New York Community Bancorp Análisis: NYCB suma casi un 6% el jueves pese al anuncio de los depósitos

• Las acciones de NYCB suben el jueves tras el rescate de Mnuchin.
• El New York Community Bancorp dice que los depósitos cayeron un 7% el mes pasado.
• NYCB recorta el dividendo a 0.01 dólares por trimestre, frente a los 0.05 dólares de febrero.
• Liberty Strategic Capital y otras instituciones invirtieron 1.000 millones de dólares para apuntalar el banco el miércoles.

El New York Community Bancorp (NYCB) subió un 12% al inicio de la sesión del jueves, pero su ventaja se redujo al 5.8% al cierre después de que el banco anunciara que el 7% de sus depósitos habían abandonado la entidad en el último mes.

Al parecer, Wall Street está acogiendo favorablemente el salvavidas de 1.000 millones de dólares que un consorcio liderado por el ex secretario del Tesoro Steve Mnuchin entregó el miércoles al banco. Pero los inversores no están seguros de si el peligro ha terminado después de que el banco recibiera una avalancha de rebajas de calificación a principios de esta semana.

Tanto Moody's como Fitch rebajaron la calificación del banco el lunes tras la reciente salida de su consejero delegado debido a lo que el consejo consideró "debilidades materiales" en la supervisión de sus préstamos. El NYCB ha vivido una semana de altibajos.

El S&P 500 ganó más de un 1% el jueves, mientras que el Nasdaq subió algo más de un 1.5%.

Noticias sobre el New York Community Bancorp

El hecho de que el 7% de los depósitos hayan huido del New York Community durante el último mes se ve rebatido en cierta medida por un anuncio anterior de que los depósitos habían aumentado de 81.400 millones de dólares a 83.000 millones de dólares entre finales de 2023 y el 4 de febrero de 2024.

Además, las acciones del NYCB siguen ganando a pesar de la noticia del jueves, porque el banco tiene muy poca exposición a los titulares de cuentas con más de 250.000 dólares en depósitos en comparación con sus homólogos. 250.000 dólares es la cantidad que está asegurada por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), por lo que es poco probable que New York Community sufra el mismo destino que First Republic o Silicon Valley Bank durante la crisis bancaria regional de 2023, cuando la huida de los depositantes provocó el colapso de esas instituciones.

Junto con el anuncio de la disminución de los depósitos el jueves, el consejo anunció que recortaría una vez más su dividendo trimestral, esta vez a un céntimo. El dividendo ya se había recortado a principios de año, de 0.17 a 0.05 dólares, con el fin de apuntalar un balance financiero dañado por una tambaleante cartera inmobiliaria comercial (CRE) y una mayor carga regulatoria.

En un giro fascinante, la mayor carga regulatoria del New York Community se deriva de la crisis bancaria regional del año pasado, cuando compró préstamos y depósitos del banco en quiebra Signature Bank. Esta adquisición elevó sus activos por encima de los 100.000 millones de dólares, lo que somete al banco a protocolos más estrictos en cuanto a su ratio de cobertura.

Steve Mnuchin y compañía parecen haber llegado a un acuerdo ventajoso. Cuando el banco anunció que buscaba inversiones externas para protegerse el miércoles, las acciones cayeron casi un 50% antes de que la Bolsa de Nueva York detuviera su cotización. Las acciones volvieron a cotizar a un nivel mucho más alto una vez que se anunció la inversión de Mnuchin y otros socios.

Las acciones de NYCB llegaron a cotizar a 1.70$ el miércoles antes de la interrupción de la negociación. Las acciones volvieron a abrir por encima de los 4$ por acción una vez que se anunció que Liberty Strategic Capital de Mnuchin invertiría 450 millones de dólares, Hudson Bay Capital Management invertiría 250 millones de dólares y Reverence Capital Partners invertiría 200 millones de dólares. Otras entidades y particulares, entre ellos Citadel Global Equities, completarían la operación para proporcionar al banco una inyección de liquidez de 1.050 millones de dólares.

A cambio de su inversión, los miembros obtuvieron un buen trato, teniendo en cuenta el precio actual de las acciones el jueves. El grupo de inversores adquirió nuevas acciones ordinarias a 2$ por acción, además de acciones preferentes convertibles a 2$ por acción. Además, recibieron la opción de comprar warrants con un precio de conversión de 2.50$.

Si Mnuchin y el resto consiguen dar la vuelta al New York Community Bancorp, entonces todos ellos se enfrentan a un día de pago bastante valioso. Está previsto que el acuerdo finalice el 11 de marzo. Los altos ejecutivos ya han abandonado la compañía, y el nuevo equipo de inversores completará gran parte de un nuevo consejo de nueve miembros.

Previsión sobre el New York Community

Con la dilución que han sufrido las acciones ordinarias del NYCB, resulta menos útil fijarse en los niveles históricos de soporte y resistencia. El gráfico de 15 minutos que figura a continuación nos indica cómo ve Wall Street las acciones en estos momentos.

Las acciones de NYCB han pasado todo el día en verde, pero su ventaja inicial se ha ido disipando constantemente. En la apertura del jueves se produjo un gran salto a los 3.90$ que dio paso a los 3.60$, pero los compradores estaban presentes para recoger la pérdida en ese nivel. Las acciones del NYCB entraron por la tarde en los 3.70$ antes de caer a un mínimo diario de 3.56$.

A partir de aquí, parece que el 38.2% de Fibonacci en 3.88$ y el 61.8% de Fibonacci en 4.05$ son los niveles que darán confianza. Pero cualquier ruptura de 3.60$ será preocupante para los alcistas.

NYCB gráfico de 15 minutos