Previsión y noticias del oro
El Oro (XAU/USD) comienza la semana con mal pie, bajando alrededor de un 0.85% el lunes después de alcanzar un mínimo de un mes de 4.253$, en una semana que contará con la decisión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.310$.
Análisis técnico
El XAU/USD ha rebotado desde los mínimos y cotiza de regreso hacia la zona de 4.430$, pero mantiene un tono ligeramente bajista a corto plazo tras una reversión impulsiva desde los máximos de la semana pasada cerca de 4.700$. Los indicadores de momentum se encuentran en territorio neutral, con el Índice de Fuerza Relativa (14) diario en 52 y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) por debajo de cero, lo que muestra que el impulso alcista es frágil.
Es probable que los alcistas del oro sean puestos a prueba en el máximo del 31 de agosto, cerca de 4.470$, y, por encima de aquí, en la clave media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.533$, lo que cierra el camino hacia el máximo de la semana pasada, en 4.690$. A la baja, una ruptura del mínimo del 14 de agosto en la zona de 4.310$ confirma un patrón de "Cabeza y Hombros", y añade presión hacia el mínimo del 6 de agosto de 4.220$ y los mínimos de finales de julio cerca de 4.000$.
(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Análisis fundamental
| Hora | Evento | Impacto | Real | Consenso | Previo |
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XAU/USD cae cerca de 4.300$ mientras la fortaleza del Dólar, el shock del petróleo y los riesgos globales de tasas pesan
La amplia fortaleza del Dólar estadounidense y los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsados por el repunte de los precios de la energía, mantienen bajo presión al metal sin rendimiento el lunes. Los ataques hutíes al oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita provocaron un cierre preventivo, reduciendo la producción de petróleo en alrededor de 7 millones de barriles por día
El West Texas Intermediate (WTI), el referente del crudo estadounidense, superó el umbral de los 100$ y, al momento de escribir, registra ganancias de más del 1.50%. La especulación de que la inflación podría apuntar más alto, tras los informes de PPI y CPI de EE.UU. de la semana pasada, empujó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el rendimiento a 10 años superando el 5% por primera vez desde 2023.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño de la moneda estadounidense frente a las otras seis, sube un 0.32% hasta 99.41.
Los datos de Prime Terminal muestran que las probabilidades de una subida de tasas de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal (Fed) el miércoles son del 93%. Además, una encuesta de Reuters tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU. reveló que la mayoría de los analistas prevé un aumento de tasas por parte del banco central estadounidense y espera al menos otro incremento para finales de marzo de 2027
Esta semana, hay una avalancha de bancos centrales. Además de la decisión de la Reserva Federal, se proyecta que el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios la tasa bancaria en el 3.75%, aunque se espera que la división de votos 6-3 se repita por tercera vez. El viernes, se espera que el Banco de Japón suba las tasas en 25 puntos básicos hasta el 1.25%.
Esta es otra razón por la que los precios del lingote están bajo presión bajista. Aunque el Oro es un gran activo como cobertura contra la inflación, el aumento de los rendimientos de los bonos globales merma su atractivo.
Pronóstico del precio de XAU/USD: el Oro prueba mínimos de dos meses, se mantiene alrededor de 4.350$
Después de caer a un mínimo de cinco semanas, parece que el Oro está formando un patrón gráfico de vela martillo tras probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.271$ y recuperar la cifra de 4.300$. Si XAU cierra la sesión del lunes por encima de la SMA de 100 días de 4.351$, se abre la puerta a más alzas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, lo que indica más caídas. Por lo tanto, las señales mixtas entre el RSI y la acción del precio pueden allanar el camino para cierta consolidación.
Al alza, la primera resistencia es el nivel psicológico de 4.400$. Superar este punto abre objetivos psicológicos en 4.450$ y 4.500$, antes de alcanzar la SMA de 200 días en 4.539$.
A la baja, XAU/USD necesita caer por debajo de la SMA de 100 días y romper 4.300$. Por debajo de ese nivel están el segundo mínimo de septiembre en 4.282$, y luego la SMA de 50 días en 4.271$.
Encuesta de Previsión de XAU/USD
Oro (XAU/USD)
En el mercado Forex, el oro funciona como una divisa. Su particularidad es que se negocia frente al dólar estadounidense (USD), y el código internacionalmente aceptado para el oro es XAU.
Conocido como activo refugio, se espera que el oro se aprecie en periodos de volatilidad de mercado e incertidumbre económica. También se ve ampliamente como cobertura frente a la inflación y frente a divisas que se deprecian, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de oro. Con el objetivo de apoyar sus divisas en momentos turbulentos, suelen diversificar sus reservas y comprar oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la moneda. Estados Unidos es el país que concentra los mayores recursos de oro del mundo.
El par XAU/USD indica al trader cuántos dólares estadounidenses se necesitan para comprar una onza troy de oro.
El precio puede moverse por un amplio abanico de factores. La inestabilidad geopolítica o el miedo a una recesión profunda pueden hacer escalar rápidamente el precio del oro por su estatus de refugio. Como activo sin rendimiento, el oro tiende a subir con tipos de interés más bajos, mientras que unos costes de financiación más altos suelen pesar sobre el metal. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen del comportamiento del dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares. Un dólar fuerte tiende a contener el precio del oro, mientras que un dólar más débil suele impulsarlo al alza.
Organizaciones que influyen en el XAU/USD
- El WGC (World Gold Council) es la organización de desarrollo de mercado de la industria del oro. Su objetivo es estimular y sostener la demanda del metal precioso.
- La LBMA (London Bullion Market Association) es una organización cuyos miembros participan en este mercado mayorista OTC de negociación de oro y plata. Está supervisada de forma laxa por el Banco de Inglaterra. La mayoría de sus miembros son grandes bancos internacionales, dealers de lingotes y refinadores.
- El COMEX (Commodity Exchange) es el mercado principal para la negociación de metales. El COMEX se fusionó con el New York Mercantile Exchange (NYMEX) en 1994 y se unió al CME Group en 2008.
- La CGSE (Chinese Gold and Silver Exchange Society) es una organización de firmas de trading de oro en Hong Kong que participan en el Chinese Gold and Silver Exchange, el primer exchange de Hong Kong.
- Bancos centrales como la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco Popular de China (PBoC) influyen de forma significativa en los precios del oro a través de su política monetaria.
Personas que influyen en el XAU/USD
- Neal Froneman, presidente del World Gold Council.
- Scott Bessent, secretario del Tesoro de EE. UU.
- Xi Jinping, presidente de la República Popular China.
- Los miembros de la London Bullion Market Association.
Circunstancias que influyen en el XAU/USD
Las principales variables que los traders deberían vigilar para entender la posición del oro son:
- Oferta y demanda: el equilibrio entre la demanda global de oro y su disponibilidad impacta en su precio.
- Incertidumbre económica y devaluación de divisas: el oro es ampliamente conocido como activo refugio para inversores en periodos de incertidumbre económica o cuando una divisa se enfrenta a una devaluación.
- Aplicaciones prácticas: el uso del oro en innovaciones tecnológicas, fabricación de joyería y otras aplicaciones industriales.
Activos que influyen en el XAU/USD
- Divisas: el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR) son las principales divisas que influyen en los precios del oro. Otros pares importantes incluyen EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD y USD/CAD.
- Materias primas: la plata y el oro son las materias primas de metales preciosos más importantes.
- Bonos: entre los títulos de renta fija influyentes figuran el Bund alemán (bono emitido por el gobierno federal) y el US Treasury Note (T-Note).
- Índices: índices clave relacionados con el oro y la minería incluyen el HUI (NYSE Arca Gold BUGS), el XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) y el GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Exchanges: los mercados bursátiles más importantes para el oro son el New York Mercantile Exchange (COMEX), el Chicago Board of Trade, el Euronext/LIFFE, el London Bullion Market, el Tokyo Commodity Exchange, la Bolsa der Mercadorias e Futuros y el Korea Futures Exchange.