Pronósticos y Noticias del EUR/USD

EUR/USD avanza con más fuerza y mantiene su rumbo hacia la clave barrera de 1.1600 el martes, construyendo sobre el ligero avance del lunes y siempre respaldado por el creciente interés vendedor que afecta al Dólar estadounidense (USD).

En este último, las cifras desalentadoras del informe semanal de ADP de EE.UU., las Ventas Minoristas y la Confianza del Consumidor rastreada por el Conference Board socavaron el reciente impulso alcista en el Índice del Dólar estadounidense (DXY), motivándolo a romper por debajo del soporte clave de 100.00 y alcanzar mínimos de varios días.

Además, la fuerte venta del Dólar también rompe por debajo de la clave SMA de 200 días en la región de 99.80, exponiendo una corrección más profunda en el muy corto plazo, que parece reforzada por el amplio retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a lo largo de la curva.

Cierre del shutdown… más o menos

Washington ha puesto fin oficialmente al shutdown de 43 días, aunque "resuelto" podría ser un término exagerado. Los legisladores solo acordaron financiar al gobierno hasta el 30 de enero, lo que significa que la próxima pelea presupuestaria ya está en el calendario.

Esta ronda también cambió la dinámica habitual. Las confrontaciones presupuestarias normalmente provienen de la resistencia republicana, pero esta vez fueron los demócratas quienes llevaron la confrontación al límite. Y mientras el ruido político dominaba, el problema subyacente sigue siendo evidente: la deuda nacional ahora ronda los 38 billones de dólares y aumenta en casi 1.8 billones de dólares cada año.

Los demócratas del Senado argumentaron que el dolor económico: beneficios retrasados, cheques de pago perdidos y servicios interrumpidos, valía la pena si forzaba una conversación más amplia sobre el aumento de los costos del seguro de salud que afectan a alrededor de 24 millones de estadounidenses. Los republicanos contraatacaron que el daño no estaba justificado, una postura que normalmente pertenece a los demócratas, no al GOP.

De vuelta a la diplomacia Rusia-Ucrania

El presidente Volodímir Zelenski dijo el martes que Ucrania está lista para avanzar con un marco respaldado por EE.UU. para poner fin a la guerra con Rusia y está abierta a resolver los puntos conflictivos directamente con el presidente Trump. Enfatizó que los principales aliados europeos también deberían ser parte de cualquier conversación.

Trump, en una aparición separada en la Casa Blanca, dijo que cree que un acuerdo está "cerca", aunque no ofreció nada en términos de detalles.

Sobre esto, Zelenski podría viajar a EE.UU. en los próximos días para intentar cerrar un acuerdo, aunque Washington aún no ha confirmado ningún plan de viaje.

Además, el tono de Kyiv sugiere que el nuevo empuje diplomático de la administración Trump puede estar finalmente ganando algo de tracción. Pero el optimismo se ve atenuado por la obvia advertencia: Rusia ha dejado claro que no respaldará nada que se desvíe demasiado de sus propios objetivos.

La Fed mantiene un tono cauteloso

La Reserva Federal entregó exactamente lo que los mercados esperaban en su reunión del 29 de octubre: un recorte de 25 puntos básicos y un reinicio de la compra ligera de bonos del Tesoro para aliviar las tensiones en el mercado monetario.

La votación fue de 10-2, llevando el Rango Objetivo de Fondos Federales (FFTR) a 3.75%-4.00%. Los responsables de la política enmarcaron el movimiento como gestión de riesgos, no como el inicio de un ciclo de flexibilización agresivo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la amplia gama de opiniones dentro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), advirtiendo a los mercados que no traten un recorte en diciembre como un hecho consumado.

Las actas reforzaron esa división. Los funcionarios coincidieron en la necesidad del recorte de octubre, pero varios expresaron su preocupación de que una flexibilización demasiado rápida podría ralentizar el progreso hacia el objetivo de inflación del 2%.

Los mercados todavía se inclinan hacia un enfoque dovish: alrededor de un 76% de probabilidad de otro recorte el 10 de diciembre y aproximadamente 94 puntos básicos de flexibilización total descontados para finales de 2026.

El BCE contento de mantenerse firme

En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo las tasas sin cambios en 2.00% por tercera reunión consecutiva. Con la inflación y el crecimiento cerca del objetivo, y tras 200 puntos básicos de recortes a principios de este año, los funcionarios ven pocas razones para ajustar la política más allá.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, destacó la ligera disminución de los riesgos globales gracias a la tregua entre EE.UU. y China y a la reducción de aranceles estadounidenses, pero también dejó claro que la incertidumbre sigue siendo alta.

Los mercados ahora ven más de un 97% de probabilidad de que el BCE se mantenga firme el próximo mes, con menos de 8 puntos básicos de recortes adicionales descontados hasta finales de 2026. En otras palabras, los inversores piensan que el BCE ha terminado por ahora.