Mercado de materias primas
Panorama Técnico
Explicación de las materias primas
Las materias primas son materiales en bruto o productos básicos utilizados para producir otros bienes o prestar servicios. A menudo son el centro de atención durante períodos inflacionarios, sirviendo como un refugio contra la inflación. El Oro , en particular, tiene un importante valor psicológico como refugio contra la incertidumbre económica.
Pero otras materias primas también pueden señalar cambios en los ciclos económicos. Un mínimo y un aumento en los precios del cobre, ampliamente considerados como un barómetro de la salud económica, podrían indicar condiciones bajistas para los bonos y los servicios públicos, que son sensibles a las variaciones de las tasas de interés.
Los precios de la energía impactan en toda la economía, además de tener un efecto psicológico sobre la inflación. El aumento de los precios del petróleo, por ejemplo, actúa como un impuesto sobre la economía, ya que tiende a desacelerar las perspectivas de crecimiento. Esto a menudo se traduce en tasas de interés más bajas y precios de bonos más altos.
Materias primas y dólar estadounidense
Las materias primas, cotizadas en dólares estadounidenses, tienden a tener una relación inversa con el USD. Un Dólar fuerte a menudo ejerce presión a la baja sobre los precios de las materias primas, haciéndolos menos atractivos para los inversores.
Grupos de materias primas
Al igual que los sectores industriales en los mercados de valores, el mercado de materias primas consta de varios grupos, cada uno de los cuales proporciona diferentes señales económicas.
Metales preciosos: Oro, Plata, Platino y Paladio. El Cobre, a pesar de ser utilizado principalmente para fines industriales, generalmente también se incluye en esta categoría. Los metales preciosos son muy populares entre los operadores de Forex debido a su valor monetario percibido.
Energía: El petróleo es el más propenso a los impactos de suministro, tensiones políticas en países o regiones productoras de petróleo, políticas de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y demanda volátil de países emergentes. Estos factores crean riesgos significativos para quienes operan en este mercado. Los precios más altos del petróleo tienden a impactar negativamente sobre las acciones, aumentando las perspectivas de mayor inflación y un crecimiento más lento.
Cereales: Los precios de los cereales fluctúan según el llamado año de cosecha, con la siembra y la cosecha formando ciclos de precios negociables. Sin embargo, esos ciclos están influenciados por condiciones climáticas impredecibles. Las principales materias primas agrícolas incluyen Maíz, Soja, Trigo y Avena
Materias primas blandas: Esta categoría incluye café, zumo de naranja, cacao, azúcar y algodón
Algunas materias primas, específicamente el grupo de metales, se consideran activos tangibles porque son no perecederos. Mientras tanto, la Plata y el Oro tienen la ventaja de especificaciones consistentes entre naciones, a diferencia del petróleo crudo de Texas y Brent, que difieren en la composición
ORO – GRÁFICO DIARIO
Índice del dólar estadounidense – Gráfico diario
PALADIO - GRÁFICO
WTI – Gráfico diario
Divisas relacionadas con las materias primas
Se dice que las divisas de materias primas están correlacionadas con el precio de las materias primas. El Dólar australiano, el Dólar canadiense y el Dólar neozelandés se consideran divisas de materias primas porque las economías respaldadas por las divisas mencionadas son sensibles a las valoraciones de las materias primas. En este sentido, asegúrate de tener en cuenta las perspectivas económicas globales al evaluar cualquiera de las divisas de materias primas. En cualquier caso, la correlación no implica causalidad y tales relaciones pueden romperse, y de hecho lo hacen.
AUD/USD – 60 MIN
AUD
Siendo China un enorme consumidor de materias primas, y Australia un exportador líder de metales, carbón y granos, las percepciones del mercado sobre una fuerte demanda de China podrían hacer que el Dólar australiano gane en simpatía con los precios de las materias primas. El auge del crecimiento regional asiático en la última década ha apoyado la economía australiana, trayendo consigo niveles más altos de inflación. Esto explica por qué el RBA mantuvo tasas de interés más altas que otros principales bancos centrales.
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CAD/USD (RECÍPROCO) – 60 MIN
CAD
Canadá es el quinto mayor productor de Oro y el decimocuarto mayor productor de petróleo. Por lo tanto, los precios fuertes de las materias primas generalmente benefician a los productores nacionales y aumentan sus ingresos por exportaciones. Sin embargo, hay una advertencia, y es que la correlación positiva hace que el Dólar canadiense sea más caro en términos de USD. Dado que la economía de Canadá depende en gran medida de la demanda externa de los Estados Unidos, un CAD fuerte podría traducirse en una reducción de la demanda de exportaciones canadienses.
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NZD/USD – 60 MIN
NZD
Nueva Zelanda es principalmente una economía productora de materias primas agrícolas (productos lácteos y carne en particular), y por lo tanto muestra una correlación más débil que CAD y AUD con los precios de los metales y la energía. Pero aún así, es altamente sensible al rendimiento global, especialmente de sus principales socios comerciales, Australia, Estados Unidos y Japón. Su estatus de moneda de materias primas también debe entenderse a través de su dependencia de la economía australiana, y dado que Australia está muy impulsada por las materias primas, cualquier cambio que afecte a la economía australiana también afecta a Nueva Zelanda. Frente al yen japonés, el NZD puede considerarse un barómetro de riesgo.
¿CÓMO DE ALCISTAS SON LAS DIVISAS RELACIONADAS CON MATERIAS PRIMAS Y EL USD CONTRA UNA CANASTA DE 21 DIVISAS MUNDIALES?
El Índice de Porcentaje Alcista compara los cuatro pares principales frente a las 21 divisas más negociadas (según las estadísticas del BIS). Entre estas divisas se encuentran el Won coreano, el Peso mexicano, la Lira turca, el Real brasileño, etc. Muestra el porcentaje de cruces de divisas con señales de compra en gráficos de Puntos y Figuras. Los gráficos de Puntos y Figuras tienen la particularidad de ser objetivamente alcistas o bajistas, dependiendo de la señal de compra o venta de doble máximo/mínimo más reciente. El Índice de Porcentaje Alcista es un indicador de amplitud utilizado en índices bursátiles, y su lógica ha sido adoptada por FXStreet.com para medir la fortaleza de las divisas.
El índice puede leerse como un oscilador, con lecturas entre el 0% y el 100%. Se actualiza a diario, al cierre GMT, y se compara con los mismos datos de hace 5 días.
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