Última hora: El IPC general de EE.UU. cumple las expectativas de los analistas en junio
Estados Unidos (EE.UU.) registró una tasa de inflación anual del 2.7% en junio, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), en comparación con el 2.4% en mayo, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el martes. Esta cifra coincidió con la previsión del mercado.
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El índice de precios al consumidor subyacente, excluyendo los costos fluctuantes de alimentos y energía, aumentó un 2.9% en el mismo mes, en comparación con el aumento del 2.8% de mayo.
Mensualmente, el IPC general y el IPC subyacente aumentaron un 0.3% y un 0.2%, respectivamente.
Reacción del mercado a los datos de inflación del IPC de EE.UU.
El impulso de venta en el Dólar estadounidense (USD) ahora gana tracción, lo que lleva al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a desafiar los mínimos diarios en la región de sub-98.00 en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. en toda la curva.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.16% | 0.07% | -0.15% | -0.34% | -0.37% | -0.30% | |
| EUR | 0.12% | -0.11% | 0.22% | -0.01% | -0.24% | -0.30% | -0.17% | |
| GBP | 0.16% | 0.11% | 0.32% | 0.07% | -0.16% | -0.22% | 0.09% | |
| JPY | -0.07% | -0.22% | -0.32% | -0.28% | -0.43% | -0.52% | -0.32% | |
| CAD | 0.15% | 0.01% | -0.07% | 0.28% | -0.18% | -0.28% | 0.03% | |
| AUD | 0.34% | 0.24% | 0.16% | 0.43% | 0.18% | -0.07% | 0.21% | |
| NZD | 0.37% | 0.30% | 0.22% | 0.52% | 0.28% | 0.07% | 0.30% | |
| CHF | 0.30% | 0.17% | -0.09% | 0.32% | -0.03% | -0.21% | -0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Esta sección a continuación se publicó como un adelanto de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. a las 03:00 GMT.
- Se espera que el Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. suba un 2.7% interanual en junio, acelerándose desde el crecimiento del 2.4% de mayo.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, continúa amenazando con aranceles y socavando la independencia de la Fed.
- Los datos de inflación de junio impactarán significativamente en la dirección del Dólar estadounidense, ya que es un indicador clave para el camino de las tasas de interés de la Fed en el futuro.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicará los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio el martes a las 12:30 GMT.
Los mercados buscarán nuevas señales de los aranceles de Donald Trump que se reflejen en los precios. Por lo tanto, el Dólar estadounidense (USD) podría experimentar volatilidad en la publicación del IPC, ya que los datos tienen una influencia significativa en las perspectivas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para este año.
¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?
Medida por el cambio en el IPC, se espera que la inflación en EE.UU. aumente a una tasa anual del 2.7% en junio, habiendo registrado un aumento del 2.4% en mayo. Se prevé que la inflación del IPC subyacente, que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, aumente un 3% interanual (interanual), en comparación con la aceleración del 2.8% reportada en el mes anterior. En general, se espera que la inflación se aleje aún más del objetivo del 2% de la Fed
Durante el mes, tanto el IPC como el IPC subyacente se prevé que avancen un 0.3% en el mismo período.
Al anticipar el informe, los analistas de TD Securities dijeron: "Es probable que el IPC subyacente de junio rebote a un 0.27% mes a mes (MoM) tras la sorprendente caída del mes pasado al 0.13%. Esperamos que los precios de los bienes ganen impulso en junio, reflejando algún traspaso de aranceles y rebotando desde la modesta contracción del mes pasado."
"A diferencia de mayo, no esperamos que el segmento de servicios ayude a compensar esa fortaleza. El IPC general también probablemente aumentó un 0.27%, ayudado por los precios de la energía," añadieron.
¿Cómo podría el informe del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. afectar al EUR/USD?
De cara al enfrentamiento de inflación de EE.UU. el martes, los mercados digieren una serie de nuevas amenazas de aranceles por parte del presidente Trump hasta ahora este mes.
Durante el fin de semana, Trump amenazó con un arancel del 30% a las importaciones de la Unión Europea (UE) y México, que comenzará el 1 de agosto, habiendo enviado cartas de aranceles a unos 20 países más la semana pasada.
Mientras tanto, Trump está acumulando presión política para un estímulo más agresivo por parte del banco central de EE.UU., socavando su independencia. El presidente continuó criticando al presidente de la Fed, Jerome Powell, diciendo el domingo que "sería algo grandioso si Powell renunciara."
El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, advirtió durante el fin de semana que Trump podría tener motivos para despedir a Powell debido a sobrecostos en la renovación de la sede de la Fed en Washington.
En este contexto, los mercados continúan valorando poco más de 50 puntos básicos (bps) de reducciones de tasas de interés este año, con Powell manteniendo su perspectiva paciente sobre los recortes.
Las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre se sitúan actualmente en alrededor del 60%, según la herramienta FedWatch del CME Group, por debajo del 65% visto a principios de mes.
Las expectativas aumentadas de una pausa prolongada por parte de la Fed se deben principalmente a la última ofensiva de aranceles de Trump y a un mercado laboral estadounidense resistente.
Los datos de empleo de EE.UU. de junio mostraron que las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 147.000, frente a las expectativas de un aumento de 110.000 empleos. Mientras tanto, la tasa de desempleo bajó al 4.1% el mes pasado frente al 4.2% en mayo.
Por lo tanto, el informe de inflación de junio es crítico para evaluar la valoración del mercado sobre las perspectivas de tasas de la Fed, lo que a su vez impacta en la valoración del USD a corto plazo.
Una sorpresa al alza en la lectura mensual del IPC subyacente, que no está distorsionada por efectos de base, podría proporcionar un impulso adicional a la recuperación del USD y presionar al EUR/USD. En tal caso, los datos podrían reavivar las expectativas de solo un recorte de tasas de la Fed este año.
Sin embargo, una inflación subyacente mensual más suave de lo esperado podría aliviar las preocupaciones sobre el efecto de los aranceles en la inflación, socavando la demanda del USD. En este escenario, el EUR/USD podría recuperar tracción alcista.
Dhwani Mehta, analista líder de la sesión asiática en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica:
"El par lucha con el soporte de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 1.1665. Mientras tanto, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene bien por encima de 50, a pesar de la reciente tendencia a la baja, lo que sugiere que el potencial alcista se mantiene intacto."
"En el lado positivo, el nivel de resistencia inmediato se alinea en la marca psicológica de 1.1750, por encima de la cual se probará el nivel redondo de 1.1800. Más al norte, el máximo de varios años de 1.1830 entrará en juego. Alternativamente, un movimiento sostenido por debajo de la SMA de 21 días podría desafiar el primer soporte en el máximo del 12 de junio de 1.1631. Los siguientes niveles de soporte saludables se ven alrededor de 1.1550 y la SMA de 50 días en 1.1474."
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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