Always use the stop-loss on each trade

As forex traders we never think about placing, entering in the trade without knowing where to place our Stop-Loss order, which protects us from bigger risk in case the market wants to go against us.

You must plan your trading for the next years. Trading is a business. It is a marathon, not a sprint! Read below to learn how to calculate your risk as a forex trader.

Successful traders are only those who successfully manage their trading risk exposure.

On the first place, a forex trader wants to protect his money and then make profits. Managing the risk is in my opinion one of the key factors for growing your trading account.

Before you start thinking about how much money can you make trading forex market, make sure you first take care of the risk. In our opinion, the Money Management makes a trading less stressful and it is also a difference between success and failure. That is why calculating the risk on every trade is a crucial. We are using this Myfxbook calculator. It is very simple to use.

Example on how to calculate forex position size and risk

1st step: Based on your trading edge rules, determine first how much you will risk in terms of pips. In MetaTrader 4 trading platform, you can use “Pip Meter” tool to measure the distance from your approx. Entry and Stop-Loss level in terms of “Pips”.

NOTE: To use the “Pip Meter” tool, click the scrolling button on your PC mouse, hold and drag it on your chart.

Lets assume you are looking to buy EUR/USD, and set your Stop-Loss level 70 pips away from your entry.

2nd step: Use this Myfxbook calculator and choose/write down your:

  • Account Currency
  • Account Size
  • Risk Ratio in %
  • Stop-Loss in pips
  • Currency Pair

To continue from our 1st step above, we can give you an example.

  • Account Currency: USD
  • Account Size: 10.000
  • Risk Ratio in %: 2
  • Stop-Loss in pips: 70 (from Step 1)
  • Currency Pair: EUR/USD

 

After you clicked the button “Calculate”, you get your Forex Position Size and Risk. Based on our example above, traders risk would be 200$ per trade, and he/she can enter with no more than 0.286 lots (28571 units of currency pair).

That is it, simple as that!

As traders we can´t control the randomness of trades. No matter what trading edge, forex strategy we use, we never know if the trade will be winning or losing trade. All we can control is our trading process on each & every trade we take. When you trade the system, rules are always the same on each trade you take. The market is just too big to predict and you can’t be right on every single trade.

Do not forget please – the market is the boss and will be always right! Worrying about ONE particular trade makes no sense. We see one trade belonging to a larger trades set. When we take a trade, we don’t care if it’s winning trade or losing trade.

Only thing we care is that we follow our trading process. After, the probabilities do the rest.

Do not forget – Trading is a business of probabilities.


El trading de divisas tiene grandes recompensas potenciales, pero también un gran riesgo potencial. Debe ser consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para invertir en el mercado de divisas. No opere con dinero que no puede permitirse perder. Debe ser consciente de los riesgos de invertir en forex y estar dispuesto a aceptarlos para operar en estos mercados. El comercio de divisas implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Por favor, no opere con dinero prestado o con dinero que no pueda permitirse perder. No aceptaremos responsabilidad por ninguna pérdida o daño, incluida, entre otras, cualquier pérdida de ganancias, que pueda surgir directa o indirectamente del uso o la confianza en dicha información. Las opiniones semanales sobre la perspectiva de forex en esta página son solo para fines informativos y no son consejos de inversión. Debe hacer su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión y asumir la plena responsabilidad de sus propios resultados y rendimiento.

Contenido Recomendado

EUR/USD Pronóstico: El Euro podría extender su rebote una vez superado el nivel 1.1650

EUR/USD Pronóstico: El Euro podría extender su rebote una vez superado el nivel 1.1650

El EUR/USD cobra impulso alcista y sube hacia 1.1650 el viernes después de tocar su nivel más bajo desde el 23 de junio cerca de 1.1550 el jueves. Las perspectivas técnicas sugieren que el par podría extender su recuperación.

GBP/USD Pronóstico: Los vendedores titubean ante la mejora del sentimiento del mercado

GBP/USD Pronóstico: Los vendedores titubean ante la mejora del sentimiento del mercado

El GBP/USD cotiza en territorio positivo por encima de 1.3400 el viernes. La perspectiva técnica sugiere que la presión bajista está disminuyendo.

El Yen se mantiene cerca de su mínimo de tres meses antes de las elecciones de Japón

El Yen se mantiene cerca de su mínimo de tres meses antes de las elecciones de Japón

El Yen retrocede frente a su contraparte estadounidense por segundo día consecutivo.


Contenido recomendado

Un nuevo ataque contra Powell hace temblar al Dólar

Un nuevo ataque contra Powell hace temblar al Dólar

Las consecuencias de la intromisión del poder político en la Fed son poco imaginables. Algunas de ellas ya se están viendo. La caída que sufrió el Dólar desde enero pasado, y en especial desde abril, es lo más palpable.

Los datos del Reino Unido dibujan un panorama negativo de la economía

Los datos del Reino Unido dibujan un panorama negativo de la economía

Los La economía del Reino Unido perdió 25.000 empleados en mayo y otros 41.000 en junio, lo que eleva el total de pérdidas de empleo en el Reino Unido en el último año a 178.000.

El Peso mexicano cae tras el buen dato de ventas minoristas de EE.UU.

El Peso mexicano cae tras el buen dato de ventas minoristas de EE.UU.

El USD/MXN comenzó el jueves probando un mínimo diario en 18.70 pero tras la publicación de los datos estadounidenses de ventas minoristas y peticiones de subsidio de desempleo subió a 18.84, máximo del día.

Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC apunta a nuevos máximos históricos

Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC apunta a nuevos máximos históricos

El precio del Bitcoin se estabiliza alrededor de 118.000$ tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 123.218$ a principios de semana. Los legisladores de EE.UU. aprobaron varios proyectos de ley relacionados con las criptos.

EUR/USD Pronóstico: El Euro podría extender su rebote una vez superado el nivel 1.1650

EUR/USD Pronóstico: El Euro podría extender su rebote una vez superado el nivel 1.1650

El EUR/USD cobra impulso alcista y sube hacia 1.1650 el viernes después de tocar su nivel más bajo desde el 23 de junio cerca de 1.1550 el jueves. Las perspectivas técnicas sugieren que el par podría extender su recuperación.

Contenido recomendado

Estrategia

Gestión del dinero

Psicología