Operar las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU.: Los 7 consejos principales que todo inversor de divisas debe conocer

• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. es el evento más importante en el calendario de divisas.
• La naturaleza volátil de la reacción requiere una respuesta especial.
• Esto es lo que necesita saber antes de operar el primer viernes del mes.

Las cifras de empleo son vigiladas de cerca por el público en general, por los políticos y por los bancos centrales que mueven las divisas. EE.UU. es la economía más grande del mundo y su informe de empleos tiene más impacto que las cifras del mercado laboral de otros países. El dólar estadounidense se negocia en el 87.6% de los intercambios mundiales de divisas, mientras que el euro se encuentra distante en un segundo lugar con el 31.4%.

Además, la Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos, tiene el mandato de fomentar el pleno empleo, además del papel tradicional de mantener la estabilidad de los precios. Por lo tanto, el informe de nóminas no agrícolas NFP el primer viernes de cada mes tiene más impacto en el dólar y en los mercados globales que cualquier otro evento.

El importante evento tiene varias reglas propias:

1) La mejor reacción está en el USD/JPY

Si bien muchos operadores de divisas prefieren otros pares antes del USD/JPY, a menudo este par proporciona la reacción más directa. El yen japonés rara vez se mueve como respuesta a los eventos macroeconómicos japoneses, dejando la mayor parte del impacto en el lado del USD de la ecuación.

En tiempos de crisis, las divisas vinculadas a los precios de las materias primas y también el euro y la libra esterlina reaccionan de manera diferente. Cuando los datos de EE.UU. superan las expectativas, estas divisas pueden fortalecerse frente al dólar estadounidense a medida que mejora el estado de ánimo del mercado, de manera contraria a la intuición. Los inversores se sienten aliviados de que la economía de los Estados Unidos esté mejor de lo esperado y esperan obtener mejores ganancias en otros lugares, un movimiento de alivio.

Sin embargo, cuando los datos de EE.UU. no alcanzan las expectativas, el ánimo sombrío atrae al refugio seguro del dólar estadounidense, una vez más, en contra de la intuición.

Por otro lado, el yen japonés es la mejor divisa de refugio seguro, superando al USD en este papel. Cuando los datos de EE.UU. superan las expectativas, el deseo directo de fluir hacia el USD coincide con la menor demanda del yen japonés.

Y cuando la economía de EE.UU. sufre, el yen se considera el mejor refugio, empujando al par USD/JPY a la baja, en línea con la lógica.

Sin embargo, a menudo es difícil calcular si estamos en tiempos de crisis o no. Por lo tanto, el USD/JPY proporciona la mejor reacción independientemente del estado de ánimo cambiante de los mercados.

2) La reacción inicial no es necesariamente la correcta

Cada inversor que ha sido testigo de alguna publicación del NFP sabe que la acción del precio es agitada. La liquidez desaparece antes del evento, lo que permite que las pequeñas posiciones modifiquen el precio rápidamente.

La reacción inicial del mercado puede no ser la correcta. Puede tomar varios segundos o varios minutos para que se desarrolle el movimiento correcto.

3) Los salarios pueden eclipsar la cifra general del NFP

La ganancia o pérdida de la cifra general en los empleos estadounidenses solía ser la cifra más importante del mes. Sin embargo, los ingresos por hora promedio, o los salarios, a menudo toman el asiento del conductor. A medida que la economía se acerca al pleno empleo, los mercados y la Fed querrían una mayor inflación derivada de un mayor ingreso disponible en los bolsillos de los estadounidenses.

El crecimiento de los salarios se hace más prominente cuando la cifra general del NFP cumple con las expectativas, e incluso puede eclipsarlo al mover el precio en la dirección opuesta a la cifra general del NFP. Este fenómeno a veces explica el consejo anterior.

4) Los niveles técnicos pueden romperse fácilmente

Los inversores que han puesto órdenes límite, órdenes de stop o de recogida de beneficios de acuerdo con un análisis técnico bien pensado deben eliminarlos antes de la publicación. Incluso si el sistema de trading está perfectamente diseñado, las reglas se desechan cuando llega la tormenta del NFP.

El alto perfil del evento y la falta de liquidez que se mencionan anteriormente son los culpables. Los mismos niveles técnicos pueden volver a aplicarse después de que el polvo se asiente, generalmente 30 minutos después de la publicación. Sin embargo, incluso si no está interesado en operar el evento, debe saber cuándo debe hacerlo y prepararse para eliminar órdenes o posiciones.

5) Usar bajo apalancamiento

Nunca se recomienda un alto apalancamiento, y los inversores deben ser muy prudentes al operar el NFP. La liquidez baja y la posible ruptura rápida de niveles técnicos críticos pueden causar movimientos rápidos.

Si bien muchos inversores están buscando una alta volatilidad y están entusiasmados con el informe de empleos de EE.UU., un movimiento rápido en la dirección equivocada en una operación altamente apalancada puede eliminar la cuenta de trading. Desafortunadamente, los margin calls el primer viernes del mes son demasiado frecuentes.

6) Use órdenes de stop lejanas

Además de reducir el apalancamiento, hay otra forma de defenderse contra la acción rápida del precio, con unas órdenes de stop más amplias de lo habitual. Y sí, esto también se aplica a los niveles de beneficios. Tanto las pérdidas como las ganancias, en términos de pips, se ven mejoradas por la acción del precio durante el NFP.

Siempre es esencial mantener una relación saludable entre el riesgo y el beneficio y volver a niveles más ajustados de pérdidas una vez que finaliza el NFP. El lunes posterior al informe de empleos de EE.UU., el apalancamiento también puede volver a los niveles normales.

7) No es para principiantes

Teniendo en cuenta todos los motivos anteriores, se recomienda a los novatos en el mercado de divisas que escojan otros horarios para operar con divisas, en espera de ganar experiencia antes de saltar al campo de juego.

Sin embargo, si usted es un principiante y ha llegado a este punto en el artículo, no se deprima. Ver cómo se juega el NFP puede ser útil para futuras operaciones, ya sea el próximo NFP o cualquier otro evento relacionado con las noticias económicas. Después de observar la publicación y la acción del precio desde lejos, puede optar por operar la próxima publicación en una cuenta demo antes de pasar a operar en una cuenta real.

Conclusión

Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. son un evento especial en el calendario de divisas que requiere una atención especial. El par USD/JPY tiende a ser el mejor para operar el NFP, donde también importa el crecimiento de los salarios, puede hacer estallar los niveles técnicos, requiere un menor apalancamiento, órdenes de stop más amplias y, en general, es volátil con la reacción inicial que a menudo "engaña" a los operadores.