S&P 500 Pronóstico Semanal: Atentos al miércoles con el IPC de abril y los resultados de Disney

• El S&P 500 perdió un 0.8% la semana pasada, pero le salvó sobre todo la subida del 1.85% del viernes.
• PacWest y otros bancos regionales suben el lunes.
• El miércoles se publica el índice de precios al consumidor de abril en EE.UU.
• La publicación de los resultados de Airbnb, Coupang, Disney y Paypal confirmará el sentimiento.

El viernes pasado, el índice S&P 500 se salvó de una semana muy mala. El salto del 1.85% del viernes redujo lo que habría sido un desplome considerable a un mero descenso del 0.8% en la semana. A ello contribuyó el extraordinario repunte de los bancos regionales. Tras caer cuatro sesiones seguidas, el índice KBW NASDAQ de bancos regionales (KRX) recuperó un 4.7% el viernes.

A punto de ser vendido o adquirido por el Gobierno federal a principios de semana, PacWest Bancorp (PACW) se disparó casi un 82% el viernes. Ahora, las acciones de PacWest suben otro 34% en el pre-mercado del lunes, tras recortar su dividendo a sólo un penique. Esto podría presagiar el fin de las turbulencias en el sector bancario, ya que PacWest se considera el principal regional más preocupante tras la caída del First Republic (FRC).

En el momento de escribir estas líneas, los futuros del S&P 500 (SPX) avanzan ligeramente un 0.1%, mientras que los futuros del NASDAQ 100 bajan un 0.2%.

Noticias sobre el S&P 500: El miércoles se publica el IPC de abril

Esta semana, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril serán los más importantes. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. dará a conocer su medida de la inflación estadounidense una hora antes de la apertura del mercado del miércoles. Los analistas esperan una inflación subyacente intermensual del 0.4% y una interanual del 5.5%. Para la cifra del IPC general, el consenso es también del 0.4% en el, pero del 5% interanual. En marzo, el IPC general se situó en el 0.1% intermensual, mientras que el IPC subyacente creció un 0.4% intermensual.

Una lectura inferior a la de consenso podría ayudar a la subida del S&P 500, ya que probablemente llevaría a los operadores a pensar que la Reserva Federal ya ha terminado de subir las tasas este año y que es más probable que los recorte más pronto que tarde. Una inflación más baja también ayudaría a los bancos a seguir recuperándose de las ventas de la semana pasada.

Es probable que una lectura más alta en la inflación asuste a los mercados y pueda empeorar el sentimiento, con los mercados agotados por la preocupación de un entorno de tipos de interés más altos. También es probable que los valores tecnológicos y de crecimiento obtengan malos resultados si la inflación es elevada.

Fin de la temporada de resultados para algunos nombres conocidos

The Walt Disney Company (DIS) también publica sus resultados trimestrales el miércoles, lo que da aún más importancia al día tras la publicación del IPC esa misma mañana. Los analistas esperan un beneficio GAAP por acción de 0.72$, lo que supone un descenso con respecto al trimestre anterior, mientras que los ingresos se sitúan en 21.800 millones de dólares, lo que supone un aumento considerable con respecto al año anterior.

La mayoría de los analistas han mejorado las perspectivas de PayPal (PYPL) para el último trimestre, con 16 revisiones al alza y 8 a la baja en los últimos 90 días. El consenso actualizado prevé que la empresa de pagos obtenga 0.67$ de beneficios GAAP sobre unos ingresos de 6.990 millones de dólares tras el cierre del lunes.

El martes, Airbnb (ABNB) será la principal empresa tecnológica que presente resultados esta semana. Los analistas se han mostrado optimistas respecto a los beneficios de este trimestre, con numerosas revisiones que elevan el consenso a 0.16$ de beneficio por acción ajustado sobre unos ingresos de 1.790 millones de dólares. Otros valores destacados de la semana son las chinas Li Auto (LI) y JD.com (JD), la surcoreana Coupang (CPNG) y la saudí Lucid Group (LCID). The Trade Desk (TTD), Roblox (RBLX) y Unity Software (U) también serán objeto de atención en el frente tecnológico.

Resultados de la semana

Lunes, 8 de mayo: PayPal Holdings (PYPL), Tyson Foods (TSN), KKR (KKR), Lucid Group (LCID)

Martes, 9 de mayo: Airbnb (ABNB), Fox (FOX), Coupang (CPNG)

Miércoles, 10 de mayo: Disney (DIS), Trade Desk (TTD), Roblox (RBLX), Li Auto (LI), Unity Software (U)

Jueves, 11 de mayo: JD.com (JD), News Corporation (NWS)

Viernes, 12 de mayo: Charlotte's Web (CWBHF)

Comentario sobre el S&P 500: Warren Buffet

En su intervención en la junta anual de accionistas de Berkshire Hathaway durante el fin de semana, Warren Buffet profetizó que es probable que este año se produzca un descenso de los beneficios debido a los elevadísimos niveles de inventario en todos los sectores que probablemente tendrán que venderse con márgenes bajos.

"En la economía en general, la información que recibimos es que quizás la mayoría de nuestras empresas presentarán este año unos beneficios inferiores a los del año pasado".

Análisis técnico del S&P 500: El patrón de “evening star” fracasó el viernes

El patrón de “evening star” de libro de texto de la semana pasada en el gráfico diario del S&P 500 nos hizo pensar que se avecinaba una caída importante. Sin embargo, el gigantesco movimiento alcista del viernes nos hace pensar de otra manera. La venta generalizada del jueves pasado puso la segunda parte de una formación de doble fondo con el miércoles 26 de abril. Ambas sesiones encontraron sus mínimos justo por debajo de 4.050. Este patrón de velas normalmente conduce a un movimiento al alza.

Como escribimos la semana pasada, el S&P 500 se encuentra de nuevo en medio de la zona de resistencia de 4.100 a 4.200 puntos. Superar los 4.200 sigue siendo la señal de que el mercado vuelve a estar en modo alcista. Un cierre semanal por encima de 4.200 provocará casi con toda seguridad una gran reentrada de inversores institucionales que impulsará al índice S&P 500 hasta el máximo del rango de agosto de 2022 en 4.325.

S&P 500 gráfico diario