EURUSD Pronóstico Semanal: Alcistas toman el control ante el inminente giro de la Reserva Federal

• La inflación de los Estados Unidos empezó a retroceder en octubre, estimulando el apetito por el riesgo.
• Los participantes del mercado podrían ahora poner su atención en los datos de crecimiento de la Eurozona.
• El impulso alcista del EURUSD se extenderá durante la próxima semana.

El par EURUSD se disparó hasta 1.0323 el viernes, su nivel más alto desde principios de agosto, para terminar la semana no muy por debajo. El dólar comenzó la semana a la defensiva, ya que el alentador informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes anterior levantó el ánimo del mercado, y los inversores apostaron tibiamente por un posible giro de la Reserva Federal (Fed). A lo largo de la primera mitad de la semana, el billete verde se mantuvo bajo presión, pero el interés especulativo fue extremadamente cauto antes de la publicación de los datos de primer nivel.

El índice de precios al consumidor (IPC) de EE.UU. insinúa un giro de la Fed

El jueves, Estados Unidos dio a conocer el índice de precios al consumidor (IPC) de octubre, y las cifras sorprendieron a los mercados financieros. El IPC creció a un ritmo anualizado del 7.7%, muy por debajo del 8.2% anterior y del 8% esperado. La inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, bajó al 6.3% interanual. Los indicios de que la inflación ha retrocedido, tras alcanzar un máximo de varios años del 9.1% en junio de este año, estimularon el apetito por el riesgo, mientras las probabilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos se sitúan ahora en el 85.4%, según la herramienta FedWatch del CME Group.

El dólar se desplomó mientras los mercados bursátiles se disparaban, y el Dow Jones Industrial Average sumó la friolera de 1.201 puntos el jueves. El S&P500 y el Nasdaq subieron más de un 5% cada uno, prolongando sus subidas hasta el viernes y lastrando aún más al dólar. El EURUSD saltó por encima de 1.0100 como reacción inmediata a la noticia, extendiendo el impulso positivo antes del cierre semanal en medio de la persistente fortaleza de las acciones.

Noticias mixtas para el euro

Lo sucedido en Europa fue ignorado por los participantes del mercado. Sin embargo, cabe destacar que las ventas minoristas de la eurozona subieron un 0.4% intermensual en septiembre, mientras que descendieron un 0.6% con respecto al año anterior, mejor de lo previsto. Además, Alemania publicó la estimación final de la inflación del IPC de octubre, que se confirmó en el 10.4% interanual.

El euro se benefició del buen ambiente provocado por las noticias de alivio, extendiendo su subida el viernes hacia el mencionado máximo multi-mensual. Los alcistas del Euro también acogieron con satisfacción los rumores del mercado que sugieren que Rusia podría iniciar negociaciones de paz con Ucrania después de que Moscú abandonara la ciudad de Kherson, lo que se considera un gran retroceso.

El repunte del EURUSD del jueves tuvo un poco más de sentido que la continuación del viernes. Sin embargo, podría explicarse por la sobrecarga de posiciones alcistas en el dólar y la liquidación de posiciones a largo plazo. Está claro que el mercado no ha terminado de valorar un giro de la Fed, y sería interesante ver a qué nivel se produciría.

La semana que viene se publicarán algunas cifras interesantes. La Eurozona publicará la estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, que se espera que registre un crecimiento trimestral del 0.2%. Además, en Estados Unidos se publicarán las ventas minoristas de octubre, mientras que en Alemania se dará a conocer la encuesta ZEW de noviembre.

Perspectiva técnica del EURUSD

El par EURUSD sumó más de 400 pips en la semana, volviéndose alcista en el gráfico semanal por primera vez este año. La recuperación en forma de V insinúa un posible fondo intermedio en 0.9535, mientras que anticipa una continuación alcista a medio plazo. Los indicadores técnicos en el marco temporal mencionado se dirigen verticalmente al alza y han cruzado sus líneas medias en territorio positivo, apoyando un avance continuado. Al mismo tiempo, el par cotiza por encima de su SMA 20 por primera vez desde marzo.

El gráfico diario muestra que los indicadores técnicos mantienen pendientes firmemente alcistas cerca de los niveles de sobrecompra, sin signos de agotamiento alcista. Al mismo tiempo, el par se estableció muy por encima de sus SMA 20 y 100, con la más corta acelerando al alza por debajo de la más larga. La SMA de 200 días proporciona un nivel de resistencia dinámico final, actualmente en torno a 1.0440.

Los antiguos máximos mensuales en 1.0180/90 son ahora críticos. El riesgo seguirá siendo al alza si el par se mantiene por encima de dicha zona de precios. Más allá de n, el nivel de resistencia inmediato, la subida puede continuar hacia la zona de precios de 1.0440. El soporte podría encontrarse en 1.0250 y 1.0190, seguido de la zona de precios de 1.0100.  

EUR/USD Encuesta de Previsión de Divisas

La Encuesta de Previsión de Divisas de FXStreet, muestra que los expertos se han visto desbordados por las circunstancias. Se prevé que el par EURUSD se sitúe de media por debajo del nivel actual, ya que el último IPC de EE.UU. ha desviado las previsiones de los bancos.

Sin embargo, el cambio de corbata es evidente en el gráfico de resumen general, ya que las medias móviles han girado bruscamente al alza. Los analistas actualizados prevén que el par se recupere hacia la región de 1.0500 en la perspectiva mensual y apuestan por niveles aún más altos en la visión a largo plazo.