EUR/USD se recupera fuertemente después de los persistentes datos de inflación de EE.UU.

• El EUR/USD sigue siendo vulnerable en medio de la incertidumbre sobre una posible guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU.
• Rehn del BCE ve la tasa de facilidad de depósito dirigiéndose hacia la tasa neutral en la primera mitad de 2025.
• Los datos de inflación de EE.UU. se mantuvieron persistentes en octubre tanto en términos mensuales como anuales.

El EUR/USD rebota fuertemente cerca de 1.0650 durante la sesión de Nueva York el miércoles después de tocar un nuevo mínimo anual de 1.0592. El par de divisas principal se recupera fuertemente ya que los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) se mantuvieron persistentes en octubre. El informe del IPC mostró que la inflación general anual se aceleró al 2.6% desde el 2.4% en septiembre, como se esperaba. El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó en línea con las estimaciones y la publicación anterior del 3.3%. La inflación general y subyacente mensual aumentaron a un ritmo constante del 0.2% y 0.3%, respectivamente, como se esperaba.

Los datos de inflación persistente podrían disminuir las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. Se espera que la Fed recorte las tasas de interés nuevamente en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50% el próximo mes, según la herramienta CME FedWatch. Sin embargo, la probabilidad ha aumentado al 80% desde el 60% el martes. Las expectativas del mercado para un recorte de tasas de interés de la Fed en diciembre han aumentado ya que los inversores esperan que el impacto de las políticas del presidente electo Donald Trump sobre la perspectiva económica de Estados Unidos (EE.UU.) y las presiones de precios no sea inmediato.

Trump prometió aumentar los aranceles de importación en un 10% y reducir los impuestos corporativos en su campaña electoral. Este movimiento aumentará la demanda de bienes nacionales y estimulará la demanda laboral y la inversión empresarial, lo que eventualmente provocará presiones inflacionarias y obligará a la Fed a seguir un ciclo de recortes de tasas más gradual.

El martes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, advirtió en un evento de Yahoo! Finance, "Si la inflación sorprende al alza antes de diciembre, eso podría hacernos detenernos." Kashkari agregó que la política monetaria es "moderadamente restrictiva en este momento," y espera que el crecimiento económico persista.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD sigue débil en general por preocupaciones comerciales con Trump

• Se espera que el bajo rendimiento del Euro (EUR) en general mantenga al par de divisas principal a la defensiva. El Euro está desanimado debido a múltiples vientos en contra, como una posible guerra comercial entre la Eurozona y EE.UU. y el colapso del gobierno de tres partidos en Alemania.
• El martes, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, sugirió que Europa debería posicionarse mejor antes del segundo mandato de Trump. "Si comenzara una guerra comercial, Europa no debe estar desprevenida", dijo Rehn. Una guerra comercial entre ambos lados del Atlántico parece probable, ya que Trump mencionó en su campaña electoral que el bloque del euro "pagará un alto precio" por no comprar suficientes exportaciones estadounidenses.
• Cuando se le preguntó sobre sus opiniones sobre las perspectivas de tasas de interés del BCE, Rehn comentó que la tasa de depósito podría disminuir hasta la llamada tasa neutral en la primera mitad de 2025, informó Reuters. Según el personal del BCE, la tasa neutral está alrededor del 2% o 2.25%.
• Mientras tanto, el colapso de la coalición de tres partidos en Alemania después de que el canciller Olaf Scholz destituyera al ministro de Finanzas Christian Linder la semana pasada también ha sido una causa importante de debilidad en el Euro. Según un informe de Focus Online, Olaf convocará un voto de confianza el 18 de diciembre y las elecciones anticipadas el 23 de febrero.
• En adelante, los inversores se centrarán en el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de nuevas orientaciones sobre las tasas de interés, programado para el jueves.

Análisis Técnico: El EUR/USD apunta a una base firme por encima de 1.0600

El EUR/USD ronda el nuevo mínimo anual alrededor de 1.0600 en las horas de negociación europeas del miércoles. Se espera que el par de divisas principal enfrente más caídas, con la media móvil exponencial (EMA) de 20 días girando verticalmente hacia el sur cerca de 1.0800.

El regreso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días al rango de 20.00-40.00 indica que el impulso bajista está ganando tracción y añade evidencia de más caídas.

Mirando hacia abajo, el par podría caer cerca del soporte psicológico de 1.0500 después de romper por debajo de 1.0600. Por otro lado, la resistencia de nivel redondo de 1.0700 será la barrera clave para los alcistas del Euro.

(La historia fue corregida a las 10:30 GMT para decir en el primer punto del resumen diario de los mercados que "El Euro está desanimado debido a múltiples vientos en contra, no vientos favorables")