José María Lerma
Manager Financiero
El análisis financiero tiene como objetivos comparar las diferentes partidas del activo y pasivo en volumen y plazos temporales. Con todo ello podemos:
- Analizar si la empresa mantiene equilibrio financiero.
- Analizar las diferentes fuentes de financiación y plazo temporal utilizadas.
- Diagnosticar y prever las posibles dificultades financieras a las que pudiera enfrentarse la empresa en un plazo temporal estipulado. Es decir, la capacidad de atender las deudas a su vencimiento.
Para ello hay que determinar el grado de liquidez, la capacidad de endeudamiento y su expansión. Para su obtención la forma habitual es la utilización y estudio de ratios de liquidez y endeudamiento.
La liquidez (solvencia a corto plazo) nos permite comprobar si la empresa se encuentra con una buena salud financiera y poder atender las deudas contraídas a corto plazo. Es decir la capacidad puntual de convertir los activos en líquidos en el corto plazo.
El pasado día 23 os hablaba del ratio de liquidez
Los ratios de endeudamiento sirven para realizar un diagnostico sobre la calidad y cantidad de deuda que tiene la empresa, así como en qué nivel se encuentra capitalizada o descapitalizada. Para ello se emplean los siguientes ratios:
- Ratio de endeudamiento. Nos permite conocer la intensidad de la deuda de la empresa comparada con los fondos de financiación propios, detectando él % de repercusión de financiación de terceros. Y nos informa en qué medida a utilizado los recursos financieros ajenos para financiar sus inversiones. Su valor óptimo es situarse en torno a 1.
- Ratio de garantía. Este ratio nos mide el total de las deudas del pasivo, sobre el volumen total del activo. Y nos proporciona un ratio de credibilidad financiera de la empresa frente a terceros. Su valor óptimo se encuentra entre 1,5 y 3.
- Ratio de firmeza o consistencia. Este ratio relaciona el activo no corriente con el pasivo no corriente, proporcionando el grado de seguridad frente a los acreedores a largo plazo. El valor óptimo se sitúa en torno a 2.
- Ratio de estabilidad. Esta ratio nos muestra de forma porcentual la parte del activo no corriente que está financiada con el patrimonio neto. Su valor óptimo varía dependiendo el sector en el que se encuentra la empresa.
Conocer los ratios, que información nos aportan y los valores óptimos nos ayudan con una visión rápida a conocer la salud financiera de la empresa.
Combinando estos ratios con el volumen de ventas, los beneficios de explotación, beneficios financieros y BPA “beneficio por acción”, nos permite tener una radiografía de la empresa en pocos minutos.
La utilización de esta información nos ayudará a filtrar riesgos y combinando estos análisis fundamentales con los análisis técnicos” acción del precio, indicadores, etc.” representan una herramienta muy útil y poderosa para conseguir el éxito en nuestras inversiones.
Contenido Recomendado
Pronóstico del Precio del EUR/USD: ¿Un desafío a la SMA de 200 días en el horizonte?
El EUR/USD extendió su racha de pérdidas el miércoles, retrocediendo hacia el área de 1.1470, su nivel más bajo desde agosto, ya que la reciente racha bajista del par muestra pocas señales de detenerse.
El GBP/USD se estabiliza tras una fuerte caída a la espera del BoE
El GBP/USD se mantiene firme el miércoles tras las pérdidas del 0.90% del martes debido a que la ministra de finanzas del Reino Unido, Rachel Reeves, dijo que podría aumentar los impuestos para cumplir con sus reglas fiscales. El par cotiza en 1.3028, prácticamente sin cambios.
El USD/JPY se mantiene limitado cerca de 153.50 por la demanda de refugio seguro
El USD/JPY extiende sus pérdidas por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 153.50 durante las horas asiáticas del miércoles. El par se deprecia a medida que el Yen japonés (JPY) gana terreno en medio de una mayor demanda de activos refugio, impulsada por una venta masiva global de activos de riesgo.
Contenido recomendado
El Banco de Canadá reduce su tasa de interés al 2.25%, en línea con lo esperado
Como se anticipaba ampliamente por los analistas del mercado, el Banco de Canadá (BoC) recortó su tasa de política en 25 puntos básicos, hasta el 2.25%, el miércoles. Los inversores ahora centrarán su atención en la conferencia de prensa habitual del gobernador Tiff Macklem a las 14:30 GMT.
¿Podrán los datos de empleo frenar al Dólar?
El Dólar parece imparable, y sigue escalando posiciones en casi todos los frentes. El Euro y la Libra acumulan mínimos de varios meses, en tanto el Yen apenas recupera terreno, pero parece listo para volver a caer.
Precio del Dólar en México hoy: El Peso mexicano se aprecia a pesar de la mejora de los datos de EE.UU.
El USD/MXN ha abierto el miércoles con una fuerte subida inicial que ha encontrado techo en 18.77, nuevo máximo de dos meses. Posteriormente, el par ha ido cediendo terreno hasta caer en la sesión americana a un mínimo diario de 18.59.
Pronóstico del Bitcoin: El BTC se estabiliza alrededor de 101.000$ ante la relajación de las tensiones entre EE.UU. y China
El precio del Bitcoin (BTC) se mantiene cerca de 101.000$ el miércoles, encontrando soporte cerca de un nivel crucial en medio de la relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
Pronóstico del Precio del EUR/USD: ¿Un desafío a la SMA de 200 días en el horizonte?
El EUR/USD extendió su racha de pérdidas el miércoles, retrocediendo hacia el área de 1.1470, su nivel más bajo desde agosto, ya que la reciente racha bajista del par muestra pocas señales de detenerse.
Contenido recomendado
La importancia de las cuentas demo
Al empezar en este mundo de trading muy seguramente se observarán las palabras “cuenta demo”.
Quiero operar en una cuenta real, ¿cuál debe ser mi objetivo?
Es una pregunta que siempre realizo a todos mis alumnos, aquellos que, viéndose lo suficientemente preparados...
Estrategia de venta de opciones de compra cubierta mediante certificados de descuento
La venta de opciones de compra cubierta presupone que usted ya tiene el subyacente en su propia cartera o que lo comprará al mismo tiempo que se venden las opciones.
Operar las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU.: Los 7 consejos principales que todo inversor de divisas debe conocer
Las cifras de empleo son vigiladas de cerca por el público en general, por los políticos y por los bancos centrales que mueven las divisas. EE.UU. es la economía más grande del mundo y su informe de empleos tiene más impacto que las cifras del mercado laboral de otros países.
Coaching Autogestión Emocional: Mi estilo atributivo
El modo en que explicamos nuestras pérdidas (fracasos) y nuestras ganancias (éxitos) y a los factores a los que atribuimos su causa, lo llamamos “estilo atributivo”. Existen cuatro estilos atributivos diferentes