Oro Pronóstico: XAU/USD en camino de desafiar máximos históricos

XAU/USD Precio actual: 2.051,70$

• El Banco Central Europeo procedió a una prudente subida de tasas de 25 puntos básicos.
• Los problemas de los bancos regionales estadounidenses pesan en el ánimo del mercado.
• El XAU/USD mantiene la tendencia alcista y puede acercarse al nivel de los 2.100$.

El par XAU/USD registró un gap bajista en la apertura asiática y alcanzó los 2.078,36$ la onza troy, flirteando con máximos históricos antes de cerrar el gap. El metal brillante retrocedió hacia el cierre del miércoles en torno a los 2.030$ a primera hora de la sesión europea, pero reanudó su avance tras oscilar entre ganancias y pérdidas durante la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). El metal brillante cotiza actualmente en torno a los 2.050$, favorecido por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que presiona al dólar. En estos momentos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años rinde un 3.32%, perdiendo 8 pb en el día, mientras que el rendimiento a 2 años opera en 3.70%, perdiendo unos 22 pb.

El BCE subió las tasas en 25 puntos básicos (pb), como se esperaba, aunque algunos responsables políticos preferían un movimiento de 50 pb. El comunicado que acompañaba al comunicado se abstuvo de anticipar próximas decisiones, pero la presidenta Christine Lagarde fue un poco más clara al respecto. Señaló que nunca se había planteado mantener la política monetaria y que, dado que la inflación sigue siendo demasiado alta, queda mucho por hacer. Al final de la reunión, los mercados se apresuraron a descartar al menos dos o tres subidas más de las tasas.

Lagarde también reiteró que no están preocupados por la situación de la banca, pero la decisión de subir a un ritmo más lento estaba claramente vinculada a dicha crisis. Mientras tanto, la preocupación por la salud del sector bancario estadounidense caldeó los ánimos. Los rumores de que Western Alliance Bank estaba considerando una posible venta hicieron caer sus valores más de un 50%, aunque las autoridades bancarias lo desmintieron posteriormente. Asimismo, las acciones de First Horizon se desplomaron un 40% tras aceptar poner fin a la fusión con TD Bank, mientras que otro banco regional, PacWest Bank, confirmó el jueves que está buscando un salvavidas financiero. Los malos resultados de Wall Street apuntalan el XAU/USD.

La atención se centra ahora en las cifras de empleo en Estados Unidos. A primera hora del jueves, Estados Unidos publicó las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana finalizada el 28 de abril, que aumentaron en 242.000, peor de lo previsto. Además, la productividad no agrícola del primer trimestre descendió un 2.7%, mientras que el Coste Laboral Unitario en el mismo periodo subió un 6.3%. Los mercados se preparan para el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes. Se prevé que los EE.UU. hayan añadido 179.000 nuevos puestos de trabajo en el mes, mientras que la tasa de desempleo se prevé en el 3.5%, sin cambios desde marzo.

Perspectivas técnicas a corto plazo del par XAU/USD

El par XAU/USD subió en la apertura y cotiza por encima del máximo del miércoles en 2.040,35$, el nivel de soporte inmediato. Según el gráfico diario, el riesgo está sesgado al alza, ya que el Oro siguió avanzando por encima de sus medias móviles, con la media móvil simple (SMA) de 20 aún sin fuerza direccional clara en torno a los 2.004$, pero las más largas mantienen sus pendientes alcistas muy por debajo de ella. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se dirigen con firmeza hacia el norte dentro de niveles positivos, reflejando un interés de compra sostenido.

A corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, el XAU/USD está preparado para extender su avance. Los indicadores técnicos mantienen sus pendientes alcistas a pesar de encontrarse en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que la recuperación podría extenderse a corto plazo. Además, la SMA de 20 se aceleró hacia el norte por encima de las más largas, también señalando una continuación alcista.

Niveles de soporte: 2.040,35$ 2.028,60$ 2.015,30$

Niveles de resistencia: 2.059,60$, 2.078,40$ 2.090$

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