Europa se prepara para una apertura positiva tras el rally tecnológico inspirado por Nvidia

Los mercados europeos empezaron la semana con cautela, pero el FTSE100 obtuvo peores resultados debido a la debilidad del sector de la energía, ya que los precios del petróleo crudo y del gas natural cayeron con fuerza.

El principal catalizador de la caída de los precios de la energía fue doble. La caída de los precios del petróleo se debió al recorte de los precios de venta por parte de Saudi Aramco, que teme que los productores estadounidenses le roben cuota de mercado, y a la ralentización de la demanda. Los precios del gas natural también bajaron a pesar del frío, y los suministros y las existencias se mantuvieron en niveles muy elevados.

Los mercados de EE.UU. se comportaron mejor que el viernes tras un buen informe de nóminas y una encuesta ISM de servicios de diciembre mediocre, con un rendimiento superior en el sector tecnológico.

El buen comportamiento del Nasdaq 100 ayudó a impulsar el sentimiento después de que Nvidia anunciara una mejora significativa en el diseño de chips con componentes adicionales que permitirían un mejor uso de la IA, lo que hizo subir las acciones hasta máximos históricos.

La subida se vio favorecida por la debilidad de los rendimientos del Tesoro estadounidense, que se alejaron aún más de sus máximos de la semana pasada a la espera de las cifras de inflación de EE.UU. de esta semana, después de que las expectativas de inflación a un año de la Fed de Nueva York cayeran hasta el 3.01% en diciembre, desde el 3.36%.

El fuerte final de la semana pasada en EE.UU. parece que se extenderá a la apertura europea de hoy, en la que se espera un comienzo sólido.

Será un día bastante tranquilo en cuanto a datos económicos en Europa, con la publicación de las cifras de producción industrial de Alemania, que han caído un 0.7% mensual frente al aumento del 0.2% esperado, así como el desempleo en la Eurozona. Las cifras de pedidos de fábrica alemanas de ayer resultaron algo decepcionantes, ya que aumentaron un 0.3%, muy por debajo de las previsiones del 1.1%.

La economía alemana ha dado escasas señales de recuperación de la actividad económica en los últimos meses, a pesar de que las presiones inflacionistas se han atenuado y la confianza empresarial sigue siendo baja. 

Las débiles cifras de producción industrial arrojan más dudas sobre la insistencia del BCE en que no considerará la posibilidad de un recorte de tasas antes del verano, como indicó ayer el miembro croata del consejo de gobierno del BCE Boris Vujcic.

Con la mayor economía de Europa inmersa en un malestar económico generalizado, es cada vez más evidente que la presión sobre el BCE para que empiece a considerar una modesta relajación no hará sino aumentar.

Se prevé que las cifras de desempleo de noviembre se mantengan estables en el 6.5%.

EUR/USD - Parece haber encontrado un nivel de soporte en 1.0875 la semana pasada. Todavía parece que quiere subir mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 1.0830. Una ruptura por encima de 1.1030 podría apuntar a los máximos de diciembre en 1.1140.

GBP/USD - Continúa encontrando soporte justo por encima de la zona de 1.2600. Sigue en la tendencia alcista desde los mínimos de octubre. La tendencia sigue siendo alcista por encima de la SMA de 200 días y del soporte de la zona de 1.2590. En camino hacia 1.3000 mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 1.2520.

EUR/GBP - Continúa a la baja con soporte en la zona de 0.8570/80, con el principal soporte en los mínimos de diciembre en 0.8545. Resistencia en la zona de 0.8670.

USD/JPY - Se agotó en el nivel de 146.00 la semana pasada y sigue pareciendo vulnerable a un retroceso hacia la SMA de 200 días en 143.20, con los mínimos de 140.,00 como siguiente soporte.

Se espera que el FTSE 100 abra al alza en 18 puntos, en 7.712.

Se espera que el DAX abra 35 puntos al alza, en 16.751.

Se espera que el CAC40 abra al alza en 20 puntos, en 7.470.