El repunte del Dólar estadounidense se enfría en un comienzo tranquilo de la semana

• El Dólar estadounidense da un paso atrás durante las sesiones asiática y europea del lunes.
• Se espera que el Índice del Dólar estadounidense DXY opere con tranquilidad a principios de semana.
• La crisis bancaria y el estancamiento del techo de la deuda de EE.UU. siguen siendo los principales riesgos secundarios que mantendrán el respaldo al Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) logró terminar con un tono firme la semana pasada, con una racha ganadora de dos días como una tormenta perfecta en los mercados globales que etiquetaron al Dólar como un activo de refugio seguro una vez más. La crisis bancaria y la lucha por el techo de deuda de los Estados Unidos, combinadas con los comentarios de la Secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, le dieron al Índice DXY vientos de cola sustanciales. El índice estuvo cerca de alcanzar un nuevo máximo mensual al cotizar cerca de 102.68 al cierre oficial del viernes.

En el frente de los datos macroeconómicos, esta semana presenta un calendario muy ligero para los Estados Unidos, con los participantes del mercado enfocados en los titulares sobre la crisis bancaria y la evolución de la situación en torno al techo de la deuda. Algunos movimientos del mercado podrían ocurrir el martes con la publicación de las ventas minoristas de EE.UU. El viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y el expresidente de la Fed, Ben Bernanke, hablarán en un panel de política monetaria y también podrían afectar gravemente al Dólar estadounidense y al resto del mercado.

Resumen diario de los catalizadores del mercado: El Dólar estadounidense se enfriará después de su sólido desempeño la semana pasada

• La confianza del consumidor en los EE. UU. se deterioró a principios de mayo, y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) cayó a 57.7 (preliminar) desde 63.5 en abril. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 63.
• La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) proyecta que si el límite de deuda permanece sin cambios, "existe un riesgo significativo de que en algún momento de las dos primeras semanas de junio, el gobierno ya no pueda pagar todas sus obligaciones".
• La secretaria del Tesoro de los EE. UU., Janet Yellen, hizo una entrevista televisada dos veces en la que mencionó que no levantar el techo de la deuda tendría réplicas catastróficas, lo que fue seguido inmediatamente por un alza en el índice del Dólar estadounidense DXY poco después de que se emitiera la entrevista.
• Durante una conferencia organizada por JP Morgan, el CEO Jamie Dimon volvió a subrayar los riesgos que conlleva no elevar el techo de deuda a tiempo.
• El presidente Joe Biden y los principales legisladores republicanos están listos para continuar trabajando en el estancamiento del techo de la deuda esta semana.
• La crisis bancaria aún tiene un alto enfoque con PacWest (PACW) en la mira, que se recuperó el viernes en la apertura del mercado solo para volver a caer por debajo de 5$ cerca de la campana de cierre de EE. UU.
• La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados ven una probabilidad de más del 80% de que la Fed deje su tasa de política monetaria sin cambios en la próxima reunión. Aún más interesante es el hecho de que los futuros de julio están comenzando a valorar con un 35% un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia vuelve a subir por encima del 3% el lunes, mientras el índice DXY da un paso atrás.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: Un breve paso atrás antes de avanzar de nuevo

El Índice del Dólar estadounidense DXY cerró justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 55 días el viernes y experimentó un rechazo y una ruptura a la baja el lunes en la sesión asiática. Espere ver un pequeño paso hacia atrás, ya sea a la SMA de 50 días cerca de 102.47 o un movimiento parcial a la baja cerca de 102.15 en el máximo del jueves. Los compradores de dólares estadounidenses buscarán la re-entrada después de un breve desvanecimiento provocado por algunas tomas de ganancias antes de avanzar más alto si el estado de refugio seguro sigue en juego.

Por el lado positivo, 102.92 (SMA de 100 días) se alinea como el próximo objetivo alcista por delante de 104.00 (nivel psicológico, nivel estático).

En el lado negativo, 102.47 (SMA de 50 días) se alinea como primer soporte antes de 102.15 (máximo del jueves, nivel estático) y 100.80 (mínimo de 2023, nivel estático).

¿Qué es el Índice del Dólar estadounidense DXY?

El Índice del Dólar estadounidense, también conocido como DXY o USDX, es un índice de referencia establecido por la Reserva Federal de los EE.UU. en 1973. El índice DXY se usa ampliamente como una herramienta para medir el valor del Dólar estadounidense (USD) en los mercados globales. El índice se calcula midiendo el rendimiento del Dólar estadounidense frente a una cesta de seis monedas extranjeras, el Euro (EUR), el Yen japonés (JPY), la Corona sueca (SEK), la Libra esterlina (GBP), el Franco suizo (CHF) y el Dólar canadiense (CAD).

Con un 57.6 %, el Euro tiene el mayor peso en el índice, seguido del JPY (13.6 %), GBP (11.9 %), CAD (9.1 %), SEK (4.2 %) y CHF (3.6 %). Por lo tanto, una fuerte caída en el par EUR/USD podría ayudar al Índice del Dólar estadounidense DXY a subir incluso si el Dólar estadounidense se debilita frente a algunas de las otras monedas de la cesta.