El camino hacia la recuperación

Enfoque

El S&P 500 cerró un 4% por debajo de su máximo histórico. El mercado, después del horario laboral al momento de escribir esto, tuvo un repunte del 1% debido a que un tribunal consideró que los aranceles del Día de Liberación de Trump eran ilegales. Dejaré que personas más calificadas que yo respondan a este obstáculo para los planes de la administración. La pregunta que quiero analizar es cuáles son las probabilidades cuando la caída se acerca a su punto más alto.

Supongamos que estamos a un 3% de un máximo histórico).

Desde 1990, hemos experimentado 179 caídas del -3% desde el máximo histórico. La probabilidad de recuperarse a un nuevo máximo en 30 días es del 39% y del 86% en 100 días.

Para su información, si la caída llega al -1%, hay un 61% de probabilidad de alcanzar un nuevo máximo en 30 días.

Observaciones

Recientemente me encontré con James Wynn @JamesWynnReal, un apostador de criptomonedas de alto perfil en X. Este debe ser el nivel más loco de comercio imprudente que he presenciado. Si buscas entretenimiento, esta cuenta es una que quieres seguir por todas las razones equivocadas.

Un poco de contexto: supuestamente comenzó con un pequeño capital (7.000$) en 2022 de Alameda Research (recuerda a Sam Bankman-Fried), que convirtió en 25 millones de dólares invirtiendo en PEPE, una moneda meme.

Hace unos meses (marzo), comenzó a operar en el intercambio Hyperliquid (HYPE) con 4,65 millones de dólares y lo convirtió en 46 millones de dólares a principios de este mes. Sin embargo, las cosas comenzaron a volverse realmente locas en las últimas 2 semanas, operando Bitcoin con un apalancamiento de 40x.

• Abrió una posición larga en Bitcoin por valor de 830 millones de dólares, luego añadió otros 1.100 millones cuando el BTC superó los 111.000$, en un momento mostrando casi 40 millones en beneficios no realizados.
• Sin embargo, la volatilidad del mercado rápidamente revirtió su fortuna. Después de que el precio del Bitcoin cayera tras noticias geopolíticas, sus posiciones se volvieron negativas. Intentó cubrirse con una posición corta de 856 millones pero la cerró después de 15 horas con una pérdida de 15,5 millones.
• En una semana, Wynn perdió entre 60 millones y 87 millones de dólares, eliminando la mayor parte de sus ganancias anteriores. En un momento, perdió 28 millones en un solo período de 24 horas al cambiar de una posición larga a una corta mientras el mercado se movía en su contra.

Sus tuits desafían a los detractores e inspiran a los soñadores.

Traigo esta historia a colación porque el Bitcoin se está negociando actualmente en o cerca de máximos históricos, y sigo recibiendo solicitudes de personas cercanas a mí para que explique qué es el Bitcoin y por qué vale 110.000$. Necesitaremos volver a esta pregunta, pero lanzar los tipos de números que James Wynn está manejando habiendo comenzado a operar hace solo unos años no es normal y subraya un poco el mundo loco en el que estamos viviendo.

Sigo interesado en el Bitcoin a niveles más bajos, niveles mucho más bajos, como un posible complemento al oro. Lo que encuentro particularmente fascinante es que alguien tan ostentoso como Trump—alguien que encarna la ostentación—se sienta atraído por algo tan intangible y conceptual (aunque, para ser justos, son sus hijos).

Tengo tantas cosas más que me siento tentado a escribir, pero voy a ser breve y conciso.

Alerta de escáner

El mercado de valores de México alcanzó un máximo histórico.

El mercado de valores de Sudáfrica alcanzó un máximo histórico.

Revisión del rendimiento

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