AUD/USD Pronóstico Semanal: Se pueden producir máximos más altos en medio del apetito por el riesgo

• La subida en los mercados bursátiles reflejó el apetito por el riesgo que respaldaba al dólar australiano.
• La incertidumbre relacionada con la inflación dejó a los participantes del mercado con un sabor amargo en la boca.
• El AUD/USD mantiene su fuerza alcista a largo plazo a pesar de corregir desde máximos de varios meses.

El par AUD/USD ha subido por tercera semana consecutiva, cotizando no muy lejos de un nuevo máximo de tres meses de 0.7545. El dólar australiano replicó el impulso de Wall Street, mientras que el interés especulativo ignoró los indicios generalmente positivos del dólar estadounidense. Los precios del oro más firmes desempeñaron un papel de apoyo, ya que el metal amarillo superó los 1.800$ la onza troy para cotizar en su nivel más alto en un mes al final del día.

Wall Street en máximos históricos

El dólar estadounidense tenía pocas posibilidades frente a su rival vinculado a las materias primas después de que el rendimiento del bono del Tesoro de Estados Unidos a 10 años tocó y retrocedió bruscamente desde el nivel del 1.70% el viernes. La semana comenzó a cámara lenta para el par, ya que los pésimos datos chinos pesaron sobre la demanda de activos de alto rendimiento en beneficio de la moneda estadounidense. La segunda economía más grande del mundo informó que las ventas minoristas aumentaron un 4.4% interanual en septiembre, superando las expectativas, aunque la producción industrial en el mismo período avanzó un modesto 4.9%. Además, la economía creció un modesto 0.2% en el tercer trimestre del año, frente al 1.3% del segundo trimestre.

El sentimiento del mercado cambió a medida que pasaba la semana, como complemento a los informes de ganancias corporativas del tercer trimestre en EE.UU. Los resultados optimistas enviaron a Wall Street a máximos históricos que pesaron sobre la demanda del dólar estadounidense, a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU.

Los participantes del mercado todavía están tratando de valorar en el precio de lo que vendrá después con los bancos centrales. En EE.UU., la reducción gradual en la compra de bonos está prácticamente descontada en el precio después de que la Reserva Federal sugirió que comenzaría a recortar las ayudas a mediados de noviembre. Pero las subidas de tasas podrían volver a ser el centro de atención en medio de una inflación obstinadamente alta, y los inversores se preguntan si es probable que se produzca una subida en 2022.

El Banco de la Reserva de Australia dio a conocer el Acta de su última reunión, aunque no había nada que ver. El documento fue prácticamente una réplica de la declaración de septiembre, que muestra que los responsables de la formulación de políticas monetarias confían en la recuperación económica, pero reiteró que es poco probable que se produzca un alza de tasas hasta al menos 2024.

Datos críticos de crecimiento

En el frente de datos, EE.UU. publicó las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 15 de octubre, que se contrajeron a 290.000, la cifra más baja desde que comenzó la pandemia. Sin embargo, las empresas siguen sufriendo escasez de mano de obra. El informe del Departamento de Trabajo mostró que las vacantes de empleo se situaron en 10.4 millones en agosto después de que un récord de 4.3 millones de trabajadores renunciaran a sus empleos. El país también vio la publicación de las estimaciones preliminares de los PMI de octubre. El PMI de servicios mejoró a 58.2, superando las expectativas, mientras que el PMI de Markit cayó a 59.2, sin alcanzar los 60.3 esperados.

Australia publicó los PMI de servicios de la Commonwealth, con el índice de manufactura llegando a 57.3 y el de servicios mejorando a 52. Además, el índice líder de Westpac alcanzó el -0.2% en septiembre, mejor que el -0.27% del mes anterior.

La próxima semana incluirá un par de eventos de primer nivel. El jueves será un día crítico, ya que EE.UU. publicará la estimación preliminar del producto interior bruto PIB del tercer trimestre, previsto en un 3.2% intertrimestral, aproximadamente la mitad del 6.7% anterior. Antes del evento, el país publicará los pedidos de bienes duraderos y la confianza del consumidor del CB.

En Australia, la atención se centrará en el índice de precios al consumidor IPC del tercer trimestre, que se espera que aumente a un ritmo anual del 3.8%, las ventas minoristas de septiembre se estiman en un 0.2%, mientras que el índice de precios al productor IPP del tercer trimestre se prevé en un 3.2% interanual.

Perspectiva técnica del AUD/USD

El par AUD/USD muestra una postura alcista en el gráfico semanal, ya que actualmente avanza más allá de su SMA 20, que sigue dirigiéndose hacia abajo. Los indicadores técnicos están cruzando sus líneas medias hacia territorio positivo con fuerza desigual, lo que refleja el dominio de los alcistas.

El gráfico diario muestra que el par ha corregido de las condiciones extremas de sobrecompra y actualmente ronda el 23.6% de retroceso de su último avance diario. Los indicadores técnicos han perdido parcialmente su impulso bajista, reforzando de alguna manera la idea de un deslizamiento correctivo antes de un nuevo movimiento alcista.

El 38.2% de retroceso del rally mencionado se encuentra en 0.7400, donde los compradores deberían entrar para mantener viva la tendencia alcista. Una ruptura por debajo de ese nivel podría llevar a una prueba de la zona de precios de 0.7300/20. Por otro lado, una extensión más allá de 0.7550 podría anticipar un repunte hacia el nivel de 0.7620.

Sentimiento en torno al AUD/USD

La Encuesta de Previsión de Divisas de FXStreet muestra que los participantes del mercado están apostando por otro movimiento al alza en el corto plazo, ya que el 50% de los expertos encuestados son optimistas, con un objetivo promedio en 0.7518. Las perspectivas mensuales y trimestrales indican que los vendedores superan a los compradores, con el par visto en promedio por debajo del nivel de 0.7400.

El gráfico de resumen general muestra que los promedios móviles semanales y mensuales mantienen sus pendientes alcistas, aunque el más largo está perdiendo impulso, mientras la mayoría de los objetivos se acumulan por debajo del nivel de 0.7400. El promedio móvil es levemente bajista en una perspectiva más amplia, con el par visto acercándose al nivel de 0.7000.