AUD/USD Pronóstico: Parece vulnerable por debajo de la SMA de 100 días, foco en los datos de EE.UU.

• El AUD/USD no logra atraer a los compradores tras los decepcionantes datos de empleo de Australia.
• Las expectativas de línea dura de la Fed siguen apuntalando al USD y contribuyen a limitar las ganancias del par.
• Los inversores esperan que los datos macroeconómicos de EE.UU. generen un nuevo impulso y oportunidades a corto plazo.

El par AUD/USD tiene dificultades para aprovechar la modesta recuperación del día anterior y oscila dentro de un rango estrecho por debajo del nivel psicológico de 0.6500 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. El Dólar australiano (AUD) se ve perjudicado por el decepcionante informe sobre el mercado laboral nacional, que mostró que la tasa de desempleo subió del 3.9% al nivel más alto en dos años del 4.1% en enero. Otros datos revelaron que el número de personas con empleo creció en torno a 500, no alcanzando con creces las estimaciones de 30.000 y reafirmando las expectativas de que el ciclo de subidas de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha llegado a su fin. Por otra parte, los mercados están valorando el primer recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) en septiembre. Esto, a su vez, arrastra a la baja los rendimientos de los bonos del Estado australiano y pesa sobre la divisa nacional.

Por otra parte, el Dólar estadounidense frena el retroceso del día anterior desde su nivel más alto desde el 14 de noviembre y se convierte en otro factor que limita las subidas del par AUD/USD. Las cifras de la inflación al consumo en EE.UU., más elevadas de lo esperado, publicadas el martes, retrasaron aún más las expectativas de la primera rebaja de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) hasta mediados de año. De hecho, los futuros de los fondos de la Fed han descartado un recorte de tasas en marzo y ven casi un 80% de probabilidades de relajación en la reunión de junio, y unos tres recortes de tipos de 25 puntos básicos para finales de este año, frente a los cinco de hace dos semanas. Esto, junto con las tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en Oriente Próximo, beneficia aún más al Dólar estadounidense de refugio seguro, y frena a los inversores a la hora de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al Dólar australiano, sensible al riesgo.

En los últimos acontecimientos, el ejército israelí declaró el miércoles que sus aviones de combate iniciaron una serie de ataques en Líbano en represalia por el lanzamiento de un cohete contra el norte de Israel, lo que aumenta el riesgo de guerra entre ambos países. Mientras tanto, se han reanudado las negociaciones para un cese de hostilidades entre Israel y Hamás en Gaza, mientras el primero se enfrenta a la presión internacional para que detenga su bombardeo de la ciudad meridional de Rafah. Esto podría mantener en vilo a los inversores en medio de la creciente aceptación de que la Fed mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo, lo que favorece a los alcistas del Dólar y justifica la cautela antes de confirmar que el par AUD/USD ha formado un fondo a corto plazo. En Estados Unidos se publicarán las ventas minoristas mensuales, el índice manufacturero Empire State, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los datos de producción industrial.

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde un punto de vista técnico, la ruptura de un rango operativo de una semana se produce tras los recientes y repetidos fallos cerca de la media móvil simple (SMA) de 100 días y favorece a los bajistas. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de la zona de sobreventa. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja.

Dicho esto, seguiría siendo prudente esperar a que se produzca un seguimiento de las ventas y la aceptación por debajo de 0.6450 antes de posicionarse para nuevas pérdidas. El par AUD/USD podría entonces acelerar la caída hacia la prueba del nivel de 0.6400. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia la zona de soporte de 0.6340-0.6335, o el mínimo oscilante de noviembre de 2023, en camino hacia el nivel de 0.6300 y el mínimo de 2023, cerca de la zona de 0.6270.

Por otro lado, el movimiento más allá del nivel de 0.6500 podría considerarse una oportunidad de venta cerca de la zona de resistencia de 0.6530-0.6540 o la SMA de 100 días. Este último debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo, que si se supera con decisión podría provocar una recuperación de cobertura de cortos y permitir que el par AUD/USD recupere el nivel redondo de 0.6600. Sin embargo, cualquier fuerza posterior corre el riesgo de desvanecerse rápidamente.

Gráfico diario del AUD/USD