Acuerdo cerrado: Capital One finaliza la adquisición de Discover

Los mercados aún están digiriendo lo que esta mega fusión significa para las acciones de Capital One.

Capital One Financial (NYSE: COF) cerró oficialmente el domingo su adquisición de 35.000 millones de dólares de Discover Financial Services.

El acuerdo se anunció por primera vez el pasado febrero y, aunque tuvo que sortear muchos obstáculos regulatorios, se finalizó el 18 de mayo.

Los inversores se mostraron en su mayoría indiferentes ante la noticia, ya que las acciones de Capital One se mantuvieron estables en el día. Pero la fecha de cierre había sido anticipada desde hace tiempo, por lo que los inversores han tenido meses para digerirla. Durante ese tiempo, los inversores parecen en su mayoría optimistas, ya que las acciones han subido un 21% en el último mes y un 11% en lo que va del año.

En comparación, las acciones bancarias, según el Índice KBW Bank, solo han subido un 3% en lo que va del año.

Aunque la marca Discover continuará como parte de Capital One, ya no se negociará como una empresa pública.

"Este acuerdo reúne a dos empresas innovadoras y con una misión que juntas están preparadas para ofrecer productos y experiencias innovadoras a consumidores, empresas y comerciantes," dijo Richard Fairbank, fundador y CEO de Capital One.

Capital One es el noveno banco más grande del país a partir del 31 de marzo, con aproximadamente 493.000 millones de dólares en activos. También es el tercer emisor de tarjetas de crédito más grande y genera la mayor parte de sus ingresos a partir de sus tarjetas de crédito. Discover es el 27º banco más grande del país, con aproximadamente 145.000 millones de dólares en activos a partir del 31 de marzo. También es uno de los cuatro principales proveedores de tarjetas de crédito, con su propia red de circuito cerrado donde es tanto prestamista como emisor.

¿Qué sigue?

Por ahora, las cuentas de clientes y las relaciones bancarias de Capital One y Discover permanecerán como están, sin cambios. La compañía dijo que los clientes serán informados de cualquier cambio con antelación. Hasta entonces, los clientes no necesitan tomar ninguna acción.

Capital One planea seguir ofreciendo tarjetas de crédito Discover, marcadas como tarjetas Discover, junto a sus propias tarjetas de crédito emitidas por Capital One. Además, las tarjetas de débito Pulse de Discover y las redes de Diners Club International continuarán operando bajo sus propias marcas.

"Estoy particularmente agradecido por el liderazgo y la asociación de la Junta Directiva de Discover, su Comité de Gestión Ejecutiva y el CEO interino Michael Shepherd. Su defensa de Discover y sus clientes, y nuestro compromiso compartido con un cierre exitoso fueron fundamentales para lograr el hito de hoy. A través de los esfuerzos de miles de asociados en Capital One y Discover, estamos bien posicionados para continuar nuestra búsqueda de cambiar la banca para bien para millones de clientes," dijo Fairbank.

Capital One amplió su junta de 12 a 15 y nombró a Shepherd, Thomas Maheras y Jennifer Wong de la antigua junta de Discover para servir en la junta de Capital One.

Los analistas de Wall Street califican las acciones de Capital One como una compra, con un precio objetivo mediano de 223$ por acción, lo que sugiere un potencial de aumento del 13% desde el precio actual. Las acciones de Capital One se están negociando a solo 16 veces las ganancias.

Por ahora, es un negocio como de costumbre, pero los inversores pueden querer esperar más información, específicamente sobre cómo se integrarán las dos redes de tarjetas de crédito.