USD/MXN se hunde tras las cifras de NFP de EE.UU., y por la mejora del apetito de riesgo

• El USD/MXN cae más de un 1.50%, pero se aferra al nivel psicológico de 17.0000.
• Los datos de empleo en EE.UU. no fueron muy alentadores, lo que redujo las posibilidades de un ajuste adicional por parte de la Reserva Federal.
• En México, Banxico estará muy atento a la confianza del consumidor y a la tasa de inflación.

El viernes, el USD/MXN perdió parte de sus ganancias del jueves, después de que un informe de empleo más suave en los Estados Unidos (EE.UU.) redujera la presión sobre la Reserva Federal (Fed) para continuar ajustando las condiciones monetarias. En consecuencia, el dólar estadounidense (USD) se debilitó, un viento de cola para el peso mexicano (MXN). El USD/MXN cotiza en 17.0579, con pérdidas del 1.55%, a mitad de la sesión norteamericana.

El apetito por el riesgo mejora, beneficiando al Peso mexicano, con acciones de EE.UU. cotizando al alza y la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. 

El USD/MXN se aferra a su sesgo bajista, aunque un cierre diario por encima de 17.0000 podría allanar el camino para nuevas subidas. La mejora en el apetito de riesgo, apuntaló al MXN, como lo muestran las acciones de EE.UU. operando con ganancias, mientras que los rendimientos de los bonos de EE.UU. cayeron.

En el frente de los datos, el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. para julio incumplió las estimaciones de 200.000, cayendo a 187.000 pesa sobre el dólar. En consecuencia, la tasa de desempleo subió un 3.6%, por encima de las previsiones del 3.5%, mientras que las ganancias medias por hora subieron un 4.4% interanual, más de lo estimado. Esto podría impedir que la Fed mantenga sus tipos de interés, a pesar de haber aumentado los costes de los préstamos en 525 puntos básicos desde marzo de 2022.

Los operadores del USD/MXN deben recordar que la Reserva Federal depende de los datos, pero una buena noticia sobre el empleo, la inflación o el crecimiento no cambiaría su postura. La mayoría de los funcionarios de la Fed han expresado la necesidad de ver una clara tendencia de flexibilización, para poder modificar su postura.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de pares, cae un 0.70% y cotiza en 101.766, minado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años se desploma once puntos básicos, hasta el 4.066%, lo que supone una reversión de la mayor parte de la subida del jueves.

Al otro lado de la frontera, la agenda económica mexicana reveló que la inversión fija bruta aumentó un 4.5% intermensual, por encima del 0% de mayo.

De cara a la próxima semana, la agenda económica estadounidense contará con el informe de inflación de julio, la balanza comercial y los discursos de la Fed como principales citas. En el frente mexicano, la Confianza del consumidor y la tasa de inflación, actualizarían su situación, vigilada de cerca por el Banco de México (Banxico), que ha mantenido los tipos sin cambios durante las tres últimas reuniones de política monetaria.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Después de lograr su mejor semana desde marzo de 2023, la tendencia bajista del USD/MXN sigue en juego hasta que el par logre un cierre diario por encima del mínimo diario del 17 de mayo en 17.4039, lo que podría allanar el camino para un cambio en el sesgo del USD/MXN, exponiendo niveles clave de resistencia. En primer lugar, la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 17.5182, seguida del máximo del 31 de mayo en 17.7724, seguida de la señal de 18.0000. Por el contrario, si el USD/MXN logra un cierre diario por debajo de la cifra de 17.0000, el par podría volver a probar los mínimos del año hasta la fecha de 16.6238.