S&P 500 devuelve ganancias iniciales, por encima de soporte clave antes de conversaciones sobre el techo de deuda

• S&P 500 retrocede el movimiento inicial y cotiza en torno al nivel de los 4.190 puntos después de alcanzar un  máximo diario en 4.207.
• Las conversaciones sobre el límite del techo de deuda en Estados Unidos continuarán hoy lunes.
• El retroceso del S&P 500 se ha mantenido por encima de la región de 4.170-4.175, convertida ahora en soporte.

El índice S&P 500 devuelve las ganancias iniciales a un máximo de 4.207 puntos el lunes y vuelve a caer hacia la región de los 4.190 en la primera hora tras la campana de apertura del mercado. En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza en torno a los 4.187 puntos, perdiendo alrededor de un 0.10% en el día y extendiendo el retroceso del viernes desde los niveles más altos alcanzados desde agosto de 2022.

La semana pasada, el S&P 500 rompió el miércoles una fase de consolidación de varios días de duración y subió a un máximo en los 4.213 puntos el viernes para alcanzar su nivel más alto desde el 26 de agosto de 2022. Después de alcanzar ese nivel, el índice retrocedió y terminó en negativo, después de dos días con fuertes subidas. Aún así, el S&P 500 se mantuvo por encima de la zona de resistencia reciente, ahora convertida en soporte.

El movimiento al alza de la semana pasada se produjo en medio comentarios mixtos de diferentes miembros de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos (EE.UU.) y un ligero optimismo sobre la llegada a un acuerdo por parte de los responsables políticos sobre la ampliación del límite de deuda de EE.UU. para evitar un impago tan pronto como el 1 de junio.

El S&P 500 se mantiene en un rango estrecho, a la espera de la apertura de los mercados el lunes y de nuevas noticias sobre el techo de deuda de EE.UU.

Datos económicos de EE.UU. que pueden afectar al S&P 500

El viernes, no se publicaron datos relevantes en el calendario económico de EE.UU., por lo que toda la atención se centró en un discurso programado por parte del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Powell adoptó el viernes una postura más moderada al decir que la reciente crisis bancaria, que ha llevado a un endurecimiento de los estándares de crédito, ha aliviado la presión para subir las tasas de interés. "Nuestra tasa de política puede no necesitar subir tanto como lo habría hecho de otra manera", agregó Powell.

En cuanto a las expectativas de los mercados, Powell ha expresado que los mercados están valorando una senda de tasas diferente a la proyectada por la Fed. "Los riesgos de hacer demasiado frente a hacer demasiado poco se están equilibrando", añadió Powell.

Hoy lunes, no se esperan publicaciones de datos en EE.UU., y la atención se centrará en los discursos del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, pronunciarán sendos discursos.

Anteriormente en el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, se ha mostrado partidario de subir la tasa de interés una vez más en junio o de hacer una pausa, según informa Reuters. Kashkari ha informado que ven “pocas huellas de problemas bancarios en el distrito de Minneapolis de la Fed". También ha añadido que "la inflación del sector servicios parece bastante arraigada" y que "puede que tengamos que subir hasta el 6%, pero no está claro".

Por su parte, el Presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, ha declarado  el lunes que la Fed quiere luchar contra la inflación mientras el mercado laboral se mantenga fuerte y ha añadido que la tasa de política monetaria tendrá que subir este año, quizá en 50 puntos básicos. Bullard ha añadido  que  “las lecturas de inflación subyacente no han cambiado mucho en los últimos meses" y "si la inflación no se controla, la Fed tendrá que hacer mucho más, debería pecar de hacer más". "Los hogares siguen teniendo liquidez y eso seguirá apoyando el gasto del consumidor", ha añadido.

Optimismo por un acuerdo en el límite de deuda puede impulsar al S&P 500

Por otro lado, Janet Yellen, Secretaria del Tesoro de EE.UU., dijo el domingo que el 1 de junio sigue siendo la "fecha límite" para elevar el límite de la deuda federal, con las probabilidades bastante bajas de que el gobierno recaude suficientes ingresos para tender un puente hasta el 15 de junio, cuando se deben más ingresos tributarios, según informó Reuters. Yellen agregó que “siempre hay incertidumbre sobre la recaudación de impuestos y el gasto, por lo que es difícil tener una certeza absoluta al respecto, pero mi valoración es que las probabilidades de llegar al 15 de junio y poder pagar todas nuestras facturas son bastante bajas”.

El domingo por la tarde, miembros del personal de ambas partes volvieron a reunirse en el despacho del presidente republicano de la Cámara de Representantes de EE.UU., Kevin McCarthy, en el Capitolio para mantener conversaciones que duraron unas dos horas y media, según informó Reuters.

A última hora del domingo, el presidente de EE.UU., Joe Biden, dijo que su conversación con el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, "fue bien". "Volveremos a hablar el lunes", añadió Biden.

S&P 500 Análisis Técnico

Técnicamente, el S&P 500 rompió una fase de consolidación la semana pasada al romper la zona de máximos recientes en la región de 4.170-4.175 puntos. El índice se estiró al alza durante un par de días antes de retroceder el viernes, aunque logró mantenerse por encima de esa región, convertida ahora en soporte.

En el momento de escribir, el S&P 500 cotiza cerca de los 4.185 puntos. El índice se enfrenta a la resistencia inicial en el nivel redondo de los 4.200 puntos, seguido del máximo del viernes en los 4.213 puntos. Más arriba, el S&P 500 podría apuntar al nivel de 4.226, para cerrar un hueco de apertura bajista del 19-22 de agosto de 2022. Más allá de eso, no hay resistencia hasta los 4.250 puntos y la región de 4.310-4.320, zona de máximos de agosto del año pasado.

Por otro lado, el soporte inicial se encuentra en la región antes mencionada de 4.170-4.175 puntos. Más abajo, el índice podría caer a la zona de los 4.155 puntos. La continuación del movimiento a la baja podría apuntar a la zona de 4.120, seguido de un movimiento hacia los 4.109 puntos, mínimos de la semana pasada.

S&P 500 gráfico diario