El Promedio Industrial Dow Jones cae después de que el IPC de EE.UU. sube en junio

• El Dow Jones cayó el martes, pero aún se mantiene dentro de la reciente consolidación.
• Las acciones retrocedieron después de que la inflación del IPC de EE.UU. fuera más alta en junio, avivando las preocupaciones sobre las tasas de la Fed.
• Las ganancias de los grandes bancos también fueron mixtas o más bajas, forzando un ligero descenso en el sentimiento de los inversores.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) tropezó el martes, perdiendo suficiente terreno para llevar al índice megacapitalizado por debajo del cierre de la semana anterior, pero aún manteniéndose en niveles de consolidación a corto plazo. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. mostró que las presiones de precios aún están del lado equivocado de los objetivos de la Reserva Federal (Fed), alejando aún más las esperanzas de los inversores de un recorte de tasas en verano.

Inflación: ¿De vuelta en el menú?

La inflación del IPC de EE.UU. aumentó hacia el final del segundo trimestre. A pesar de que las cifras se mantuvieron en su mayoría en línea o superaron las previsiones medianas, los inversores aún sienten la presión de las crecientes presiones de precios. La inflación del IPC general anualizada subió al 2.7% interanual en junio, moviéndose en la dirección opuesta al rango objetivo de política de la Fed del 2%. Con las presiones inflacionarias aún hirviendo en el fondo, las ya delgadas esperanzas del mercado de un recorte temprano de tasas de la Fed se han evaporado.

Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas han descontado completamente una pausa en las tasas en la reunión de tasas de julio de la Fed. Las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre también se vieron afectadas tras el IPC, con un 44% de probabilidades de mantener las tasas. Los mercados de tasas aún esperan dos recortes en 2025 a pesar de las medidas de inflación aún cálidas, con un 80% de probabilidades de al menos un recorte de un cuarto de punto valoradas para octubre.

Las acciones tecnológicas continúan ocultando posibles grietas en el mercado de renta variable

En otros lugares en los mercados, los aficionados al rally tecnológico captaron un impulso después de que el CEO de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, anunciara que la administración Trump otorgaría a Nvidia un alivio de las restricciones tecnológicas sobre China, permitiendo al gigante de los semiconductores reanudar la venta de chipsets enfocados en IA en el mercado chino. Sin embargo, el anuncio puede venir con condiciones: el equipo de Trump se está preparando para un anuncio a gran escala a finales de mes para declarar sus planes de asegurar la continua dominación de EE.UU. en el espacio tecnológico de IA. Con el hábito de la administración Trump de cambiar rápidamente entre nuevas y viejas regulaciones, exenciones y restricciones, podría haber cambios materiales en el acceso de Nvidia a los mercados extranjeros mucho antes de que las exportaciones de hardware altamente rentable puedan reanudarse.

Aún así, las cosas se ven bien para Nvidia; el fabricante de chips es la primera empresa en la historia en alcanzar una capitalización de mercado de 4 billones de dólares. Nvidia ha subido alrededor del 1.500% desde su mínimo posterior al COVID de 10.81$ por acción en octubre de 2022.

Las acciones bancarias también tropezaron el martes. Los informes de ganancias del segundo trimestre en general superaron las expectativas; sin embargo, la guía de ingresos en declive hizo que Wells Fargo (WFC) cayera alrededor del 4% en el día. JPMorgan Chase (JPM) también disminuyó ligeramente a pesar de superar las expectativas de ganancias, y el gigante de gestión de activos BlackRock (BLK) cayó un 6% después de no cumplir con las previsiones de ingresos.

Pronóstico de precios del Dow Jones

A pesar de las ganancias tecnológicas, el Dow Jones está en rojo el martes, cayendo más del 0.85% de arriba a abajo y perdiendo casi 400 puntos en su punto más bajo, mientras el agotamiento alcista da paso a una fase de consolidación irregular, probando por debajo de 44.200 por segunda vez esta semana. A pesar de la reciente consolidación, el Dow sigue manteniéndose firmemente en el lado alcista, aunque aún por debajo de los máximos históricos por encima de 45.000, ya que el índice de blue chips, pesado en la industria, subrinde a sus pares sesgados hacia la tecnología.

Gráfico de 5 minutos del Dow Jones

 

 

Gráfico diario del Dow Jones