El precio del petróleo se debilita por el temor a que descarrile el acuerdo sobre el techo de deuda

• El precio del petróleo se ha debilitado, ya que los inversores empiezan a temer que el acuerdo para ampliar el techo de la deuda sea desbaratado por el Congreso.
• Los mensajes contradictorios de los miembros de la OPEP+ confunden aún más al mercado: la próxima reunión es el 4 de junio.
• Las probabilidades siguen siendo favorables a una subida de tasas por parte de la Fed en su próxima reunión, lo que ejerce presión a la baja sobre el petróleo.

El precio del petróleo baja el martes, mientras los inversores se preguntan si el acuerdo sobre el techo de la deuda se convertirá en ley. Al menos dos republicanos rebeldes y un demócrata han expresado su desaprobación y podrían votar en contra del acuerdo. Si EE.UU. incumple sus obligaciones, se espera un caos financiero, que probablemente afectará al precio del petróleo, aunque algunos analistas han dicho que el dólar también podría sufrir, lo que sería positivo para el petróleo, ya que se cotiza principalmente en Dólares. Los mensajes contradictorios de la OPEP+ se suman a la opacidad de las perspectivas.

En el momento de escribir estas líneas, el petróleo WTI cotiza por encima de los 71$ y el petróleo crudo Brent por encima de los 75$.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados

• El precio del petróleo pierde terreno mientras los inversores se preocupan por si el acuerdo sobre el techo de la deuda acordado por el presidente Joe Biden y el presidente republicano de la Cámara de Representantes Kevin McCarthy obtendrá los votos suficientes tanto en el Congreso como en el Senado para convertirse en ley.

• La votación en el Congreso podría producirse tan pronto como el miércoles, pero hasta ahora, al menos dos republicanos de la Cámara de Representantes han expresado su disgusto ante la idea de aumentar la ya gigantesca pila de deuda del país. Por razones diferentes, el demócrata Riche Torres ha criticado los recortes a las prestaciones por incapacidad que forman parte del acuerdo.

• Tanto el acuerdo sobre la deuda como los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. han aumentado las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) tendrá que subir las tasas de interés para combatir las crecientes expectativas de inflación, lo que es alcista para el dólar y bajista para el petróleo.

• La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 58% de que la Fed suba los tipos de interés un 0.25% en su reunión del 14 de junio (en el momento de redactar este artículo).

• Aunque este porcentaje es inferior al 60% del día anterior, sigue mostrando que las probabilidades favorecen una subida de tasas en la reunión de junio en lugar de ningún cambio, como se esperaba anteriormente.

• Los operadores del petróleo siguen a la espera de los resultados de la próxima reunión de la OPEP+, el 4 de junio, en la que se ha planteado la posibilidad de recortar la producción.

• Los inversores siguen un poco confusos, ya que dos de los principales miembros de la OPEP+ parecen emitir mensajes divergentes sobre lo que podría ocurrir.

• El pasado martes 24 de mayo, el ministro saudí de Petróleo, el príncipe Abdulaziz bin Salman, pareció dar a entender que la OPEP+ podría recortar las cuotas de producción cuando advirtió a los especuladores (interpretados como vendedores a corto) que "tuvieran cuidado" y expresó su apoyo a la decisión de la OPEP de octubre de recortar la oferta.

• Sin embargo, el ministro ruso de Energía, Alexander Novak, restó importancia a la idea de recortar la producción. "No creo que se tomen nuevas medidas, ya que hace apenas un mes se tomaron algunas decisiones sobre la reducción voluntaria de la producción de petróleo por parte de algunos países", declaró.

Análisis técnico del petróleo crudo: Perspectivas técnicas mixtas conducen a un juego de espera

El petróleo WTI se encuentra en una tendencia bajista establecida desde una perspectiva técnica, haciendo sucesivos mínimos más bajos, por lo que dado el viejo adagio de que la tendencia es tu amiga, esto en general favorece a los vendedores en corto sobre los largos. El petróleo WTI cotiza por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias principales y de todas las SMA semanales excepto la de 200 semanas, que está en 66.90$.

Petróleo estadounidense WTI: Gráfico semanal

Dicho esto, un posible triángulo rectángulo alcista puede haber terminado de formarse, como se muestra en las líneas punteadas en el gráfico a continuación.

Petróleo WTI de EE.UU.: Gráfico Diario

Inicialmente, el precio pareció romper por encima de la línea superior del triángulo el 24 de mayo, pero luego no pudo seguir al alza y se revirtió, formando un patrón de reversión de velas japonesas en forma de peonza. El lunes repuntó antes de caer de nuevo y actualmente está regresando por debajo de la línea inferior.

Una ruptura decisiva por debajo de los mínimos del 22 de mayo en 70.65$, o mejor aún, de los 69.40$ del 15 de mayo, confirmaría que el triángulo está rompiendo a la baja. Dicha ruptura debería estar representada por una vela roja larga o tres días bajistas consecutivos para una confirmación sólida.

Una ruptura por debajo de los mínimos del año hasta la fecha de 64.31$ implicaría que se está formando un nuevo mínimo inferior, reavivando la tendencia bajista. El siguiente objetivo se situaría en torno a los 62.00$, donde entrarían en juego los mínimos de 2021, seguidos de un soporte en los 57.50$.

Sin embargo, todavía es posible una ruptura al alza. Las tres barras verdes alcistas consecutivas que se produjeron antes de la ruptura alcista del 24 de mayo son una señal fuerte, lo que sugiere que todavía hay una posibilidad de que el precio se recupere.

Para confirmarse, el precio del petróleo debe superar los máximos de 74.70$ del 24 de mayo.

Esta ruptura alcista podría hacer que el precio del petróleo subiera en una recuperación volcista hasta un objetivo potencial en los 79.70$, calculado utilizando el método técnico habitual, que consiste en tomar el 61.8% de la altura del triángulo y extrapolarlo desde el punto de ruptura más alto. El precio del petróleo podría incluso llegar a una extrapolación del 100%, sin embargo, el nivel del 61.8% coincide aproximadamente con la SMA de 200 días y la línea de tendencia principal del mercado bajista, lo que aumenta su importancia como nivel de resistencia clave.

Suponiendo que el precio del Petróleo alcance su objetivo, una ruptura alcista también significaría que el precio ha superado el máximo inferior clave de 76.85$ del 28 de abril, poniendo así en duda la tendencia bajista dominante.

El patrón de velas japonesas en forma de martillo largo que se formó en los mínimos del 4 de mayo (y del año hasta la fecha) es otra señal de que el precio del Petróleo puede haber formado un fondo estratégico.

Además, la leve convergencia alcista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) en los mínimos de marzo y mayo de 2023 -con el precio haciendo un mínimo inferior en mayo que no coincide con un mínimo inferior en el RSI- es una señal de que la presión bajista está cediendo.