El Oro alcanza un nuevo máximo histórico en medio de los sólidos datos de empleo de EE.UU. y las tensiones geopolíticas

• El Oro alcanza máximos históricos, desafiando el repunte de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. y las subidas del Dólar estadounidense, lo que pone de relieve su condición de valor refugio.
• Ajuste de las perspectivas de recorte de tipos de la Fed tras los datos de empleo y los comentarios de los bancos centrales.
• Las tensiones geopolíticas y la fuerte demanda de China refuerzan la fortaleza del Oro.

El Oro alcanzó un nuevo máximo histórico, ignorando el sólido informe de Nóminas no Agrícolas de marzo en Estados Unidos (EE.UU.), que podría impedir que la Reserva Federal (Fed) recorte los tipos antes de lo que espera el mercado. Al lograr su hito, el metal amarillo ignoró la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense y del Dólar, que se aferra a unas modestas ganancias del 0.09%.

El XAU/USD cotiza a 2.324$, tras alcanzar los 2.330$ en la sesión norteamericana del viernes. La cotización del Oro siguió impulsada por los fundamentales ligados al Dólar estadounidense, los riesgos geopolíticos y la demanda física.

Centrándonos en los datos, las cifras de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de marzo superaron las estimaciones y las cifras de febrero, ya que las nuevas contrataciones aumentaron hasta los 303.000 empleos. En consecuencia, la tasa de desempleo cayó, mientras que las ganancias medias por hora fueron dispares, subiendo en cifras mensuales pero cayendo en términos anuales.

Tras los datos, las apuestas a que la Fed recortaría los tipos en junio cayeron aún más, desde alrededor del 70% hace una semana hasta el 53.4%, según la herramienta FedWatch de CME.

El informe de empleo reforzó las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles. Dijo que no tienen prisa por recortar los tipos, y sus palabras resonaron a lo largo de la semana. El viernes, los funcionarios cruzaron los cables encabezados por Barkin de la Fed de Richmond, Logan de la Fed de Dallas y el gobernador Bowman.

Resumen diario de los mercados: El Oro se apoya en la fuerte demanda física, ignora los datos de EE.UU

• El Departamento de Trabajo de EE.UU. anuncia que las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 303.000 en marzo, por encima de las 200.000 previstas y de las 270.000 anteriores.
• Otros datos revelaron que la tasa de desempleo disminuyó modestamente hasta el 3.8% desde el 3.9%, y que las ganancias medias por hora cumplieron las previsiones del consenso. Las ganancias medias por hora aumentaron un 0.3% mensual, frente al 0.2% anterior. En los doce meses anteriores a marzo, las ganancias aumentaron un 4.1%, tal y como se esperaba, frente al 4.3%.
• Tras estas cifras, el Dólar estadounidense se fortaleció, como demuestra la subida del 0.15% del Índice del Dólar estadounidense (DXY), que se situó en 104.36 puntos. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense aumentó unos 5 puntos básicos, y el tipo a 10 años alcanzó el 4.365%.
• Recientemente, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, declaró que recortar los tipos demasiado pronto entraña el riesgo de un rebote de la inflación. Afirmó que, con el tiempo, el banco bajaría los tipos, aunque los riesgos inflacionistas se inclinan al alza. Anteriormente, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, calificó de sólido el informe NFP, pero señaló que la reducción de la inflación ha sido inconsistente.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmó que "no hay urgencia" en recortar los costes de endeudamiento, y añadió que el riesgo de recortar demasiado pronto es mayor que el de hacerlo tarde.
• Se ciernen riesgos geopolíticos tras el ataque de Israel a la embajada de Irán en Siria. Irán prometió tomar represalias contra Israel tras la muerte de siete oficiales. Una nueva escalada podría presionar al alza los precios del Oro, con los operadores buscando la cifra de 2.350$.
• El Consorcio Mundial del Oro revela que el Banco Popular de China fue el mayor comprador del metal amarillo, aumentando sus reservas en 12 toneladas hasta las 2.257 toneladas.

Análisis técnico: El oro seguirá subiendo a pesar de la sobrecompra del RSI

La subida del Oro va a continuar, con los compradores cobrando impulso. El índice de fuerza relativa (RSI), aunque en condiciones de sobrecompra más allá del nivel 70.00, apunta al norte. Normalmente, cuando un activo tiene una fuerte tendencia alcista, la lectura de 80 se considera el extremo de sobrecompra. Sin embargo, como la acción del precio no muestra signos de agotamiento, el nivel 2.350$ sigue siendo clave.

Por otro lado, el primer nivel de soporte serían los 2.300$. La ruptura de este último nivel dejaría al descubierto los 2.250 $, seguidos de los 2.200$.