Una técnica swing-trading: La contracción de rango es la clave

Este artículo ha sido escrito por Gonzaga Giménez, inversor cuantitativo

El swing trading es la inversión en un horizonte corto, que puede ir desde pocos días hasta pocas semanas. Es un estilo menos exigente que el intradía, pero no por ello resulta fácil ser rentable de modo sostenido. Para ayudarte, te describo con detalle una técnica que permite obtener enormes rentabilidades si se ejecuta bien.

Es un estilo mean-reversion con contracción de rango

A mí me gusta invertir con una visión de largo plazo, con inversiones lentas. Pero también destino parte de mi capital al trading. En concreto, al swing-trading, que es también relativamente tranquilo.

La base de esta técnica de swing-trading es la “reversión a la media”; es decir, cuando un valor se separa mucho de su media, bien por arriba o por abajo, tiende a volver al promedio. Así que podemos abrir posiciones largas o cortas para obtener ganancias.

Pero, ¿Cuándo un valor que está subiendo mucho se da la vuelta y baja a su media?

O, ¿cuándo un valor que ha bajado mucho, comienza a rebotar hasta su media?

La teoría es fácil, la práctica no.

La clave es la contracción del rango. Pero después de un movimiento fuerte.

La contracción de rango es la secuencia de varias velas con movimientos pequeños, con tamaño corto. Y normalmente, con volumen escaso.

Cuando sucede eso, en muchas ocasiones el valor va a “despertar” y hacer un fuerte movimiento al alza o a la baja.

Lo mejor es verlo gráficamente.

G1: Movimiento de reversión a la media

Típico movimiento de reversión a la media partiendo de una zona de contracción de rango con poco volumen. Fuente: Prorealtime

Como se puede ver en el valor OLMA en G1, tras una fuerte subida, el valor se toma un respiro. Es la consolidación, un tiempo en el que los inversores toman beneficios, por lo que el valor suele corregir parte de la subida.

Terminada la toma de beneficios, aparecen días en los que el valor no se mueve, las velas tienen un rango estrecho y suele haber muy poco volumen.

En el caso de que el valor “despierte” y supere máximos recientes, la probabilidad de que haya un nuevo tramo alcista es muy alta. Es en ese momento cuando hay que comprar, con la idea de vender rápido.

Pero hay que ser preciso: para comprar acciones que comienzan a subir, se deben cumplir varias reglas:

1. El valor debe estar en tendencia alcista clara. Lo mejor es que su tendencia sea alcista en barras semanales,  y que haya subido al menos un 10% en la última semana o un 20% en el último mes. 
2. El valor debe estar por encima de su media móvil de 5 días.
3. La media móvil de 5 días, por encima de la media móvil de 20 días.
4. El valor debe llevar entre 2 y 10 días con velas de rango estrecho, y con menos volumen del habitual.
5. En los últimos días, los cierres de las velas deben estar cerca.
6. El valor debería estar cerca de su máximo de 10 días. Este nivel, el máximo de 10 días lo usaremos como nivel de disparo, como el umbral que indica la compra.
7. Cuando se supere el máximo de 10 días, esperaremos a una subida del 2% y entonces compraremos.
8. Si NO ha habido disminución de volumen en días cercanos, NO hay que comprar
9. Si ha habido más de 3 o 4 velas seguidas subiendo, NO hay que comprar

Por tanto, hay que cumplir las reglas descritas, y lanzar órdenes de compra limitada al 2% sobre apertura, siempre que se supere el máximo de 10 días.

Veamos algunos ejemplos:

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