5. Postres Contratendencia

Detectando al Trader Novato

Usar indicadores técnicos convencionales con un profundo conocimiento de lo que sucede detrás de los gráficos es una marca distintiva de los traders expertos. Se centran en adoptar el lado contrario de las posiciones de los traders principiantes, los cuales suelen perder.

La configuración que recogemos aquí consiste en una combinación de análisis de oferta y demanda con indicadores técnicos. Básicamente consiste en la venta cuando se produce una rotura de la banda superior de Bollinger dentro de una zona de oferta y viceversa. Como objetivo se puede establecer la banda opuesta, o mirar el gráfico y encontrar el soporte o resistencia más cercano. Abrir posiciones simplemente comprando cuando el precio perfora la banda inferior y vendiendo cuando el precio perfora la banda superior no es suficiente. Debemos identificar la intersección con niveles de soporte y resistencia clave para utilizar el indicador.
Para una segunda confirmación sugerimos usar el CCI y sus señales de sobrecompra y sobreventa. Pruebe el siguiente plato a modo de ejemplo:

Una Imagen en Movimiento del COT

La siguiente configuración seleccionada para los postres muestra una imagen móvil del interés abierto y el tamaño de las posiciones de los diferentes pares.
Si resulta evidente que la primera posición que inicia una tendencia posee el mayor beneficio potencial, no es menos cierto que no hay una tendencia que continúe para siempre. Sumando estas afirmaciones tendríamos la mentalidad de un trader de la opinión contraria. Los seguidores de la opinión contraria basan sus indicadores en la psicología y el comportamiento de la masa. El indicador de opinión contraria clásico es el informe Commitment of Traders publicado por el Chicago Mercantile Exchange que muestra las posiciones abiertas de los traders que cubren posiciones y de los especuladores (véase el módulo 5 para obtener más información sobre el COT).

El inconveniente del informe COT, y de hecho de las ideas de opinión contraria en general, es que al ser un indicador de sentimiento, no ofrece señales específicas de compra y venta. Pero su lógica dicta que hay un alto grado de sentimiento contrario cuando un mercado se ha estado moviendo en una dirección durante un tiempo considerable. Muchos traders mantienen las posiciones iniciales en lugar de tomar ganancias y volver a abrir una nueva posición dentro de una tendencia. Estas posiciones antiguas son un lastre para la continuación de la tendencia.

En la práctica, los indicadores de opinión contraria son una alerta - o un signo de alerta temprana - de un cambio potencial en el sentimiento. Dado que representan la psicología del mercado, pueden presagiar un fuerte movimiento. Cuando la psicología general de la tendencia cambia, a menudo lo hace rápidamente y con gran volatilidad. El deseo de asegurar los beneficios puede abrumar a un mercado, deshaciendo el 50 por ciento de una tendencia en pocos días.

Para el trader que sigue la opinión contraria, el indicador más fiable de un cambio inminente de dirección es la opinión universal de que la tendencia actual va a continuar. Los mercados son un fenómeno ampliamente observado, y a medida que el reconocimiento de la dirección del mercado se difunde y cada vez más traders se unen al movimiento, cada corrección se convierte en una oportunidad para que aquellos que buscan obtener beneficios se unan a la tendencia. En algún momento los participantes del mercado están saciados, no hay nueva influencia que soporte el movimiento. Si todo el mundo cuyo análisis o intuición ha dictado una posición larga ya ha comprado, entonces ¿quién queda para impulsar el mercado al alza? Las posiciones acumuladas que conforman una tendencia están todas unidas por el simple deseo de beneficiarse de esas posiciones. Ese motivo, más que ningún otro, pone poderosos límites internos en cualquier movimiento. Cuanto más tiempo ha durado una tendencia, mayor es el número y el peso de las posiciones acumuladas, y mayor será el deseo de los participantes en el mercado de realizar parte de los beneficios obtenidos.

Cuanto mayor sea el compromiso (COT), mayor será la intensidad de la señal contraria. Si el mercado registra, por ejemplo, el nivel más alto de interés abierto en posiciones largas en el Euro y a la semana siguiente se registra el segunda más alto, esto indica claramente que el  mercado está listo para tomar ganancias. Pero la pregunta sigue siendo esta: ¿cuándo es el mejor momento para apretar el gatillo?

Los indicadores de sentimiento son débiles en lo específico, no proporcionan niveles de precios ni momento de entrada, no son técnicos en el sentido de que podemos realizar nuestro análisis y nos comprometemos a operar basándonos en esa información. Por esta razón, en un seminario online llamado "The Contrarian", se dice que cualquier uso razonable del informe COT debe combinarse con el análisis técnico.

La idea que vamos a ver se basa en el hecho de que el mercado claramente tiene que sacar provecho de una larga tendencia alcista a fin de poder avanzar más. En otras palabras, se debe corregir antes de que el próximo impulso se desarrolle. Y como sabemos, ningún beneficio adquirido en una larga tendencia hará que baje el tipo de cambio. El motivo de la toma de beneficios resulta primordial: el trader quiere saber por qué el punto de vista del mercado ha cambiado.
Además, recuerde que si el volumen real es pequeño, entonces el valor del COT es menor, ya que podrían representar sólo la posición de un número relativamente reducido de operadores. Es el volumen relativo el que nos indica la intensidad del movimiento, por lo que el interés abierto tiene que representar al mayor número posible de operadores. Vd. no desea conocer el número para representar sólo las posiciones de unos pocos operadores grandes. El mejor método es leer el informe semanal, sólo para obtener una imagen en movimiento tanto del interés abierto como del tamaño de las posiciones en los diferentes pares.

El Punto de Equilibrio

El concepto de valor justo de mercado es visible en los movimientos de retroceso o cuando el mercado pierde impulso y espera a que el precio se acerque a una media móvil importante  para descansar en ella durante un tiempo.

Cuando una línea de tendencia coincide con una media móvil relevante, como la simple de  800 o 200 periodos, por lo general actúa como un atractor, por lo que puede ser utilizada como un objetivo para una posición contratendencia. En caso de que Vd. se sienta más cómodo siguiendo la tendencia, probablemente desee quedarse fuera mientras el mercado corrige en dirección a una media móvil relevante o cambie a un marco temporal menor y opere en esa escala. No hay que olvidar que los enfoques seguidores de tendencia y contratendencia dependen siempre del marco temporal utilizado. Puede detectar un retroceso a la media de 200 en un gráfico de 4 horas y aprovechar los movimientos de impulso que el precio muestre en un marco temporal de 15 minutos para alcanzar ese nivel.

Llevemos esta abstracción un poco más lejos y pensemos en un indicador completamente nuevo basado en la idea de que un par de divisas oscila por encima y por debajo de su media móvil. Esta oscilación tiene que medirse en términos de distancia y tiempo, y como cualquier otro oscilador abierto, tienen que existir niveles extremos en los que estadísticamente el par tiende a revertir su curso e iniciar la vuelta a la media, en este caso una media móvil: la simple de 800 periodos.

Esta sección es una colección de pequeñas perlas para que las introduzca en su mochila en su aventura en Forex. Vd. no necesita todos los recursos que hemos explicado aquí para construir su camino para convertirse en un operador profesional. Pero incluso si Vd. ya tiene su forma de hacer las cosas y le funcionan, puede ser un ejercicio interesante descubrir diferentes ideas y ponerlas a prueba.

No hay nada mágico en lo que los operadores de éxito hacen, sólo tiene que utilizar herramientas comunes de análisis aplicados de una forma lógica y consistente. Lo que es quizás el aspecto más sorprendente es el nivel de especialización a la que la mayoría de los traders expertos llegan con sólo concentrarse en algunos aspectos durante un tiempo prolongado. Es inevitable sentir admiración por lo que han logrado y creemos que Vd. puede lograr el mismo éxito también si deja que estas ideas le inspiren.

Probablemente se haya dado cuenta de que contamos con excelentes especialistas todos los días presentando sus ideas en forma de análisis, blogs, informes y seminarios online. En este capítulo hemos tratado de recoger más o menos las mejores ideas de todos. Seguramente hay muchas más por venir, pero le dejamos que las encuentra por sí mismo.
Era nuestro objetivo motivarle para poner a prueba estas ideas y alcanzar, como resultado de esa experimentación, un montón de experiencias positivas en Forex. Llegando al final del último capítulo de la unidad C, Vd. ahora debería estar bastante preparado para seguir con vivo en el mercado. Si se las arregla para seguir con vida, entonces hemos cumplido con nuestra misión. Pero aún así, hay más cosas que aprender, no se olvide de aplicar sus conocimientos en el Capítulo de Prácticas, ¡nos vemos en la Unidad D!

Resumen de lo esencial del capítulo C04:
  • Existen muchas configuraciones diferentes para todo tipo de condiciones de mercado.
  • Varias combinaciones de indicadores para obtener el máximo provecho de ellos.
  • Muchos traders experimentados pueden variar en su terminología, pero la esencia de su metodología de trading es muy similar a la de otros traders de éxito.
  • No existe un método mejor que otro, depende mucho de los pequeños matices que obtenga con la experiencia.
  • Una buena configuración no tiene por qué ser complicado.

La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.

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