Los Entrantes: Seguimiento de Tendencia - Curso de Forex

2. Los Entrantes: Seguimiento de Tendencia

Operativa con una Caja de Momentum

La operativa con una caja de Momentum es un tipo de configuración basada en rotura, utilizando los indicadores Momentum y Average True Range (ATR) como sustitutos de los indicadores de volumen. Su premisa dice que una vez que se consolida el precio, este no va a permanecer para siempre dentro del rango - tiene que salir de él tarde o temprano. La caja es una representación visual del rango de precios, tomando los precios de los últimos máximos y mínimos como límite superior e inferior. Otra caja se dibuja también en el Momentum, usando sus picos.

Esta forma refinada de medir la fuerza de una rotura implica comparar el valor de los indicadores en la vela previa a la rotura con los de la vela de rotura. La comparación, hecha en términos de porcentajes, ofrece una visión muy objetiva de la calidad de cualquier movimiento de rotura.

El indicador Momentum está fijado en 12 períodos y el ATR utiliza el valor estándar de 14 períodos. El siguiente entrante en el gráfico horario del EUR/USD ilustra el concepto:

Retrocesos con Velas Japoneses y Análisis Técnico Occidental

La particularidad de combinar el análisis técnico oriental y occidental es que proporciona una mejor comprensión de lo importantes que son las confluencias.
El concepto de confluencias recoge múltiples confirmaciones técnicas: cuando coinciden, los indicadores técnicos se refuerzan mutuamente. Cualquier combinación de dos o más factores técnicos es siempre más fuerte que una sola señal, especialmente cuando dos o más de ellos apuntan en la misma dirección.

Una nota importante sobre este tema es que el uso de múltiples indicadores no debe llevar al trader al muchas veces mencionado peligro de la "parálisis por análisis". Si Vd. detecta un martillo sobre un área de fuerte demanda, ambas indicaciones se refuerzan y confirman mutuamente. Si, seguidamente, se produce una señal de confirmación por parte de un indicador técnico, la probabilidad de ganar es definitivamente de nuestro lado. Aquí está un ejemplo de una configuración de este tipo, servido directamente en su mesa:

Los factores técnicos occidentales que, combinados con velas japonesas, ofrecen las mejores señales son, de acuerdo con James Chen:

  • Niveles de soporte y resistencia
  • Líneas dinámicas de tendencia
  • Niveles de Fibonacci
  • Pivot Points
  • Figuras chartistas (dobles suelos y techos, etc.)
  • Bandas de Bollinger
  • Osciladores

Lagunas en la Percepción

Nuestro éxito como traders depende de nuestra capacidad de comprender cómo las emociones humanas afectan el comportamiento del precio y saber cómo podemos aprovechar estas oportunidades. Los traders electrónicos tienen que aprender a detectarlas en los gráficos porque no son capaces de presenciar el estado emocional de los demás participantes del mercado como un trader sería capaz de hacerlo en el parquet. En los niveles de fuerte impulso, donde un trader del parquet sería testigo del entusiasmo de los otros operadores, es donde generalmente se produce un sesgo.

El sesgo direccional cambia cuando la mayoría de los participantes tiene que tomar una decisión de trading. Sabemos que cada tipo de participante en el mercado, ya sea para cubrirse o con un objetivo especulativo, tiene una concepción diferente del riesgo. Los traders definen el riesgo en parte mediante el uso de un stop, ya sea por medio de cantidades fijas de dinero, stops de tipo técnico, o stops por tiempo (véase sección anterior) [link a Stops de Pérdidas en este modulo]. La identificación del riesgo, mediante la comprensión de la naturaleza de la acción del precio, es lo que nos da pistas sobre los puntos de decisión.

Estos puntos son stops estratégicos o niveles de salida y permiten obtener una gran ventaja, ya que representan los mayores desequilibrios entre compradores y vendedores, esos momentos en los que todo el mundo en el parquet gritaba "¡Compra! ¡Compra!" y nadie vendía. El trader astuto identifica estos niveles de precios en niveles en los que los participantes del mercado toman malas decisiones, donde son atrapados en situaciones de riesgo y en las que hay que pagar para salir de ellas. Todas estas emociones humanas se manifiestan en los movimientos del precio y por lo tanto son consideradas como una fuente de oportunidades para el trader de éxito. Las emociones humanas y el pensamiento irracional es lo que crea el patrón repetitivo que puede ser identificado.

La estructura del gráfico está dada por los puntos donde el precio se ha girado con fuerza: los llamados "máximos y mínimos de impulso". Cuando el precio se escapa de una "zona de aceptación" (un rango de precios) rompiendo un soporte o una resistencia, los seguidores de tendencia obtienen una ventaja debido a una laguna en la percepción humana en el momento de la rotura. Esto da lugar a un impulso, pero la clave aquí es que, aunque el impulso es lo que confirma la tendencia, siempre precede a los precios.

La pérdida de impulso, por otro lado, no es un signo de inversión de la tendencia, sino que no es más que una pausa. La pérdida de impulso se debe a que los compradores y vendedores se ponen de acuerdo en un nuevo rango de precios establecido ("nuevo equilibrio" o "nueva zona de aceptación de precios"). Seguirán comprando y vendiendo dentro del rango, formando de esta manera algunos de los patrones de los gráficos conocidos como triángulos, banderas, u ondas complejas correctivas (en la terminología de Elliott). La rotura en zonas de equilibrio es lo que ofrece a los traders el mayor potencial de beneficio.

En los mínimos de impulso, si los vendedores no están dispuestos a vender al precio actual y están exigiendo un precio más alto, y al mismo tiempo, los compradores están dispuestos a pagar un precio más alto, entonces los precios se moverán al alza. La situación inversa sucede a la baja. El punto importante aquí, y esta es una de las claves para entender el concepto, es que la percepción colectiva de los precios inevitablemente tendrá vida propia, un aspecto muy estudiado en las finanzas del comportamiento.

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