Este artículo ha sido escrito por Jose Martínez, trader profesional y formador de traders

Cómo poner más probabilidades a tu favor

Está claro que cuando hacemos Trading, debemos hacerlo siguiendo las reglas de algún sistema porque de lo contrario, estaríamos jugándonos el dinero como lo haríamos en un casino (aunque hay gente que juega a la ruleta, dados o blackjack siguiendo sistemas del tipo Martingala, antimartingala, Fibonacci, etc) pero no hablo de jugadores profesionales. Hablo de inversiones guiadas por los sentimientos y corazonadas.

Además no basta con invertir siguiendo cualquier sistema. Este debe contar con una esperanza matemática positiva. El trading estadístico trata de buscar una determinada ventaja frente al mercado y con ello mejora notablemente no solo la tasa de aciertos, sino el factor de beneficio, factor de recuperación, ratio de sharpe, beneficio esperado, reducción de balance, etc.. y además debería tener muy controlado el drawdown.

Así que la estadística en el trading juega un papel importante ya que analiza los resultados de la inversión a través de cualquier proceso. Lógicamente, cuanto más histórico sea aplicado al estudio, mucho mejor.

Hay traders que dan validez a sus sistemas de Trading con tan solo realizar un backtesting. Y la mayoría de las veces son bastante mediocres en cuanto a fiabilidad de los datos empleados (sin rellenos de huecos, desajustes horarios con el servidor, procesos de eventos inesperados, históricos de precios mal cargados, examen en temporalidades erróneas, etc…)

La importancia del método científico

Personalmente considero que hay que hacer Trading como un francotirador. La gran mayoría (de la que hablan las estadísticas) lo hacen con una ametralladora. Hay que afinar mucho y no disparar a todo lo que se mueve porque a la larga, esa exposición nos hace ser mucho más vulnerables y cada vez hay más probabilidades de morir en el campo de batalla.

David Aronson explica en su libro, la idea de aplicar el método hipotético-deductivo para evaluar cuanto de efectivas son las señales que emite un sistema de Trading y consta de varios pasos:

  • Observar el fenómeno a estudiar
  • Crear una hipótesis para explicar dicho fenómeno
  • Predicción de consecuencias o proposiciones más elementales que la propia hipótesis
  • Verificar o comprobar la verdad de los enunciados deducidos comparándolos con la experiencia
  • Obtener conclusiones del estudio

Vamos a aplicar estos pasos a un activo. El Oro

  • OBSERVACIÓN: Analizando el histórico del Oro en periodo diario, descubrimos que cada vez que cruza la media de 200 tanto al alza como a la baja, permanece como mínimo y como máximo un número determinado de meses
  • HIPÓTESIS: Basándonos en lo que hemos observado, podemos determinar que cada vez que el Oro rompe la media de 200 al alza podemos ganar con posiciones alcistas durante los 2 meses siguientes
  • PREDICCIÓN: Si nuestra hipótesis es correcta entonces el Backtesting nos proporcionará unos buenos resultados. No obstante, si buscamos confirmar dicha hipótesis nos toparemos con la afirmación del consecuente. Para evitar esta situación hay que plantear dos hipótesis que se excluyan entre sí: Una hipótesis que sea nula y otra que sea alternativa ya que tan solo una de las dos puede ser cierta.

No voy a entrar en detalles sobre cuál es el proceso de validación de hipótesis, pero sintetizando mucho se trata de lanzar una hipótesis alternativa para después de examinar los datos, comprobar que exista o no cierta evidencia que nos permita desechar la hipótesis nula.

Si continuamos con el ejemplo del Oro utilizando una hipótesis nula llegamos al planteamiento “Cuando el Oro rompe al alza su media móvil de 200 sesiones NO se obtienen ganancias durante los dos meses siguientes”. Por lo tanto si este planteamiento es correcto, el backtesting arrojará malos resultados.

De lo que se trata es de formular la hipótesis del lado contrario para tratar de validar el sistema de Trading, argumentando que este no gana dinero.

Se trata de demostrar mediante una evidencia que con unos resultados mayores que cero estamos ante un sistema rentable.

  • VERIFICACIÓN: A través de los resultados obtenidos con un backtesting, podremos verificar cualquier hipótesis.

Si el resultado de un backtesting es positivo puede ser debido a un error en el muestreo, suerte o la hipótesis nula es errónea. Para poder rechazar la hipótesis nula, tenemos que obtener una rentabilidad tan alta que roce lo improbable como por ejemplo que este evento tenga un 0.05 probabilidades de darse en el interior de una hipótesis nula. Esto significaría que los datos reflejarían un 95% de probabilidades de acertar.

Resumen

En este método hay que guiarse por las pruebas indirectas. Si pretendemos demostrar que la hipótesis que nos interesa es verdadera entonces tendríamos que demostrar que la hipótesis contraria es falsa.

Entre las ventajas que obtenemos al aplicar este método contamos con que disminuimos nuestros prejuicios cognitivos. Cuando sólo nos enfocamos en el análisis visual, la mente humana encuentra patrones donde no los hay.

Además nos obliga a trabajar con reglas concretas que podemos contrastar.

El trading estadístico busca una determinada ventaja en los mercados para explotarla buscando rendimientos positivos.

Para que comprendáis mejor lo que significa aplicar la estadística al Trading, debéis fijaros en los casinos o las aseguradoras.

El casino desconoce si la próxima persona que juegue a la ruleta va a ganar o a perder. Solo sabe que cuantas más tiradas existan, más beneficios le quedarán. Por ejemplo: Si apostamos a un número de la ruleta la probabilidad de ganar es de 1/38 y si lo hacemos recibiremos 36 veces lo apostado. Si tiramos 3.800 veces jugándonos 1€ en cada tirada hipotéticamente podríamos ganar 3.800 X 1/38 X 36 = 3.600€. En caso de no acertar tendremos una pérdida de 3.800 X 37/38 X 1 = 3.700€ que son 100€ más que cuando ganamos. Es decir, el casino sabe que de cada 3.800 tiradas, ganará 100€.

Los seguros también funcionan igual. Desconocen cuándo morirá cualquier persona, pero conocen muy bien el dato de cuantas personas morirán ese año con un perfil concreto. Ejemplo: Imaginad que la tasa de fallecimiento dentro del grupo de mujeres de 60 años, fumadoras y amas de casa como profesión, es del 3%. Si tienen contratadas un millón de pólizas por personas con este tipo de perfil, esta compañía espera que mueran unas 30.000 personas este año. Suponed que la compañía paga unos 10.000€ en concepto de indemnización, por lo tanto deberá desembolsar un total de 300 Millones en este ejercicio. Con este dato ya se sabe que la compañía cobrará sus pólizas a un precio superior de 300€ para ser rentable.

Todo esto ¿cómo lo llevo al trading?

Muy sencillo. La regla de oro es ganar más cuando acertamos que la cantidad que perdemos al errar. Por ejemplo perder 200€ cuando fallamos y ganar 600€ cuando acertamos. Con estas cantidades solo tendríamos que encontrar un sistema que acierte el 25% de las veces o dicho de otra forma, tenemos que acertar 1 de cada 4 operaciones. Parece fácil, pero si lo fuera, la calle estaría llena de millonarios. Con un ratio 2:1 acertamos muchas menos veces que con un ratio 1:1 y se torna más difícil, cuanto más queremos ganar con respecto a lo que queremos perder. Los stops nos saltarán bastante más veces que nuestros take profits. Así que lo ideal sería identificar los momentos en los que poder aplicar un ratio u otro, es decir, imaginad que el Oro cada vez que supera al alza su media de 200 sesiones tiene una probabilidad mayor de recorrer 100 puntos a que caiga 40. Si este comportamiento es analizado históricamente con buenos resultados entonces aplicando un ratio 2:1 ganaríamos la mayoría de las veces, pero y ¿si ocurre lo contrario? Sencillamente nos saltarían los stops. Precisamente el Trading va de esto. De determinar la cantidad, calidad y probabilidad de los eventos.

Dentro del backtesting¿cuáles son las variables más importantes a las que debemos atender?

  • Profit: Es la ganancia del sistema en la moneda de la prueba.
  • Total trades: Es el total de operaciones realizadas en un periodo determinado.
  • Profit factor: Es la relación entre pérdidas y ganancias. Si el valor es 1, indica que las perdidas y las ganancias son iguales. Conviene buscar los resultados que estén mas por encima de 1. Si por ejemplo este valor fuera 2, quiere decir que por cada euro invertido obtengo 2 de retorno.
  • Expected Payoff: Es el cálculo estadístico de cuanto se puede ganar en efectivo en cada operación. Es decir, cuanto podría esperar ganar en una operación con esta estrategia.
  • Factor de recuperación: Relación entre la ganancia neta y el Drawdown. Un buen sistema genera un dato de 6 o más que quiere decir que genera 6 veces más beneficio que drawdown.
  • MáxDrawdown: La mayor reducción de capital en relación con el depósito inicial.

También están el Ratio de Sharpe, operación más rentable, secuencia de operaciones perdedoras y ganadoras, máxima pérdida o ganancia, ratio Megan, etc..

Leer el artículo completo

Toda información publicada en TRADERS’ es únicamente para fines educativos. No pretende recomendar, promocionar o de cualquier manera sugerir la eficacia de cualquier sistema, estrategia o enfoque de trading. Se recomienda a los traders que realicen sus propias investigaciones, desarrollo y comprobaciones para determinar la validez de un concepto para el trading. El trading y la inversión conllevan un alto nivel de riesgo. Cualquier persona con la intención de operar en los mercados financieros debe entender y aceptar estos riesgos. El rendimiento obtenido en el pasado no es garantía de los resultados futuros.

Education feed

Contenido Recomendado

Pronóstico EUR/USD Opera por encima de 1.1300 en medio de un sentimiento optimista

El par EUR/USD ha alcanzado un máximo intradiario de 1.1345, su nivel más alto desde mediados de junio, disminuyendo hacia la región de 1.1300 durante el horario comercial de EE.UU. Un repunte en las acciones asiáticas fue el principal impulsor del mercado durante la primera mitad del día, en medio del optimismo sobre un regreso económico entre las autoridades chinas.

EUR/USD Noticias

Pronóstico GBP/USD: No repuntar por la debilidad del dólar sugiere una próxima caída

El par GBP/USD tuvo poca acción este lunes, cotizando dentro de un rango intradiario limitado y estableciéndose en alrededor de 1.2465. La libra encontró soporte a corto plazo en el PMI de Construcción de Markit del Reino Unido, ya que la lectura de junio resultó en 55.3, superando las expectativas de 47 y muy por encima de los 28.9 anteriores. 

GBP/USD Noticias

Pronóstico USD/JPY: En riesgo de extender la caída

El par USD/JPY subió a un máximo diario de 107.76 durante la sesión asiática en medio del apetito por el riesgo que se apoderó del mundo financiero. Los índices asiáticos registraron ganancias sustanciales, lideradas por el optimismo chino en un regreso económico, que luego se extendió a los mercados europeos y estadounidenses. Sin embargo, la debilidad del dólar general empujó...

USD/JPY Noticias

Contenido recomendado

Datos nuevos, cifras viejas

El euro no se define, y el quiebre de 1.1165 determinará una baja de importancia, algo que de todas formas no creemos que suceda este lunes. La libra esterlina, en tanto, está cambiando su sesgo bajista por uno alcista, y la superación de 1.2550 será importante para las próximas sesiones. Respecto al yen, se mantiene con pocos cambios, y no parece dispuesto a salir de esta tónica, entre 107 y 108.

Mercados Noticias

Previsión del RBA: Los encargados de formular políticas monetarias seguirán siendo cautelosamente optimistas

Se espera que la Reserva del Banco de Australia (RBA) mantenga su política monetaria actual sin cambios. Las crecientes tensiones entre China y Australia podrían ser un factor de riesgo en el futuro cercano. El AUD/USD está alcista y está preparado para poner a prueba el máximo anual en 0.7063.

Mercados Noticias

Pronóstico AUD/USD: Esperando el anuncio del RBA

El par AUD/USD subió hacia 0.6987, encontrando soporte en un mejorado estado de ánimo del mercado que envió a las acciones globales al alza. Además, los datos australianos publicados al comienzo del día respaldaron al dólar australiano, ya que el informe de inflación de TD Securities para mayo resultó en 0.6% intermensual, mejor que el -1.2% anterior. 

Cruces Noticias

Predicción Bitcoin, Ethereum y Ripple: Movimiento alcista para la dominancia del mercado de criptomonedas

El Ethereum toma la iniciativa y establece el curso para un nuevo máximo anual. El XRP podría clasificarse como un activo de inversión, lo que agregaría valor al negocio de Ripple. El miedo sigue siendo el sentimiento predominante, un factor positivo a corto plazo. 

Criptodivisas Noticias

Pronóstico EUR/USD Opera por encima de 1.1300 en medio de un sentimiento optimista

El par EUR/USD ha alcanzado un máximo intradiario de 1.1345, su nivel más alto desde mediados de junio, disminuyendo hacia la región de 1.1300 durante el horario comercial de EE.UU. Un repunte en las acciones asiáticas fue el principal impulsor del mercado durante la primera mitad del día, en medio del optimismo sobre un regreso económico entre las autoridades chinas.

EUR/USD Noticias

Contenido recomendado

Estrategia

Gestión del dinero

Psicología