Pronóstico para la próxima semana: Nuevas amenazas arancelarias ajustan drásticamente el sentimiento del mercado
El Dólar estadounidense experimentó un alivio general durante la mayor parte de la semana, ya que los inversores mantenían la esperanza de que todo saldría bien. Un renovado aumento en la retórica de la guerra comercial por parte del presidente estadounidense Donald Trump al final de la semana de operaciones golpeó bruscamente el sentimiento de los inversores, dando al Dólar estadounidense (USD) un apoyo como refugio seguro de cara a un largo fin de semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está preparado para un posible giro bajista la próxima semana después de un débil impulso hacia el lado alto de la consolidación a corto plazo. Los mercados globales empujaron al DXY hacia arriba a través del nivel de 98.00, perforando brevemente 99.50 antes de que la renovada aversión al USD por la retórica de la guerra comercial enviara al Índice del Dólar estadounidense de vuelta por debajo de 99.00 para cerrar la semana de operaciones. El presidente Donald Trump quiere imponer una nueva ronda de aranceles punitivos a cualquiera que importe bienes fabricados en China en represalia por las estrictas exigencias de licencias impuestas por China a cualquier empresa extranjera que exporte minerales de tierras raras fuera de China, un movimiento que da un fuerte golpe a los planes de Trump de intimidar al planeta para que se someta a los metales raros.
Los mercados estadounidenses estarán cerrados el lunes por el feriado del Día de Colón, pero luego los operadores de la sesión americana regresarán con nuevos temores sobre aranceles en mente, junto con un cierre del financiamiento del gobierno de EE.UU. que no muestra signos de resolución. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hará una aparición el martes, y se espera que los datos clave del Índice de Precios de Producción (IPP) a nivel empresarial se publiquen el jueves.
La falta de novedades es la tónica para el EUR/USD la próxima semana. El Euro encontró un apoyo técnico desordenado cerca de 1.1600 para cerrar una semana de otro modo unilateral. A pesar de varios eventos de bandera roja en la agenda de datos, ninguno de ellos es probable que genere una volatilidad significativa. Las cifras finales de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de Alemania para septiembre se publicarán el martes, pero la lectura final rara vez se desvía de las expectativas. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, hará discursos públicos el jueves y el sábado, pero la tendencia de Lagarde a ofrecer puntos de conversación que no mueven el mercado es legendaria.
El GBP/USD registró un débil rebote el viernes, rebotando desde la media móvil exponencial (EMA) de 200 días y dando a los operadores del Cable esperanzas de un movimiento alcista a corto plazo. Sin embargo, los máximos y mínimos más bajos mantienen el potencial en el lado superior limitado. Las cifras de empleo y desempleo del Reino Unido se publicarán el martes, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, hablará el próximo sábado durante el Seminario Internacional de Banca del Grupo de los Treinta en Washington, DC.
XAU/USD está cerrando una semana récord después de que los precios del Oro lograran superar los 4.000$ por onza. Las tensiones políticas en curso tanto en casa como en el extranjero en EE.UU. están manteniendo a los inversores en un estado de incertidumbre, obligando a los especuladores a mantener un pie en refugios seguros hasta que la administración Trump descubra cómo resolver sus problemas con acciones significativas en lugar de anuncios en redes sociales.
El WTI se desplomó por debajo de los 60$ por barril por primera vez en cinco meses el viernes, ya que la aversión al riesgo de los inversores afecta a las materias primas energéticas. Las nuevas amenazas arancelarias de Trump contra China sorprendieron a los comerciantes de barriles, que ya estaban en una posición defensiva mientras el consorcio de Petróleo Crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) avanza hacia aumentos en los límites de producción. Los mercados del petróleo están captando señales bajistas por ambos lados, ya que los aumentos en los límites de la OPEP y las nuevas preocupaciones sobre la guerra comercial entre EE.UU. y China trabajan en conjunto para amenazar la demanda global de petróleo, que ya estaba luchando de cara al tercer trimestre.
Eventos clave en la próxima semana:
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
