- El AUD/USD comenzó la semana en desventaja y rompió por debajo de 0.6400.
- El Dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva tras comentarios dovish de la Reserva Federal.
- Los PMIs preliminares australianos sorprendieron al alza en junio.
El dólar australiano se desplomó bruscamente contra el Dólar estadounidense (USD) al comienzo de la semana, empujando al AUD/USD por debajo del soporte de 0.6400 por primera vez desde mediados de mayo.
Además, el par rompió por debajo de su media móvil simple (SMA) de 200 días, cerca de 0.6430, abriendo la puerta a la continuación del movimiento bajista en curso.
Políticas monetarias divergentes
La decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de junio de reducir su tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 3.85%, acompañada de una guía para una disminución gradual a 3.20% para 2027, ha puesto al dólar australiano bajo presión renovada.
En contraste, la Reserva Federal optó por mantener las tasas sin cambios en su última reunión, reiterando las expectativas de dos recortes de medio punto porcentual para fin de año, aunque reconociendo el debate interno sobre el ritmo y el momento de cualquier relajación.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió que la inflación de bienes en EE. UU. podría aumentar este verano a medida que los aranceles del presidente Trump se trasladen a los precios al consumidor, subrayando el delicado equilibrio de la Fed en medio de las tensiones comerciales y la incertidumbre geopolítica en curso.
Señales mixtas de China
La fortuna de Australia sigue estando estrechamente ligada a la demanda de su mayor socio comercial.
Los datos de mayo de Pekín mostraron un aumento en la producción industrial, las ventas minoristas y el crecimiento del sector servicios, apoyando una expansión interanual por encima del 5%.
Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre un mercado inmobiliario en declive y la reducción de las medidas de estímulo, lo que genera dudas sobre el impulso hacia finales de 2025.
Perspectiva técnica
En los gráficos diarios, la resistencia inmediata se sitúa en el pico de este año de 0.6551 (16 de junio). Una ruptura decisiva por encima de eso podría ver al par desafiar el pico de noviembre de 2024 en 0.6687 y el techo de 2024 en 0.6942.
Hacia abajo, el soporte se encuentra en la base de junio de 0.6372, seguido por el mínimo de mayo de 0.6356.
Los indicadores de momentum apuntan a la baja: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído hacia 45, indicando una posible corrección adicional, y un Índice Direccional Promedio (ADX) que ronda 24 indica una tendencia moderadamente fuerte.
Gráfico diario del AUD/USD
Qué esperar
Los inversores centrarán su atención en el Indicador Mensual del IPC del RBA el 25 de junio.
RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
Pronóstico del Precio del EUR/USD: No se debería descartar un movimiento por encima de 1.1600
El Euro se sumó a la reciente recuperación superando 1.1500. El Dólar estadounidense se vendió a pesar de las preocupaciones geopolíticas en el Medio Oriente. La actividad empresarial en Alemania, la zona euro y EE.UU. se mantuvieron fuerte en junio.
GBP/USD Pronóstico: La presión bajista se intensifica ante el aumento de las tensiones geopolíticas
El GBP/USD cotiza en un nuevo mínimo mensual por debajo de 1.3400 el lunes.
USD/JPY Pronóstico: El par se mantiene alcista con 146.15 en el punto de mira
El USD/JPY mantiene intacta su tendencia alcista a pesar de las altas cifras de inflación japonesa.
El Centinela Monetario: Sigue en juego una mayor flexibilización por parte de Banxico
Se espera que esta semana sea relativamente tranquila, con pocas decisiones de bancos centrales en la agenda.
Cinco datos fundamentales para la semana: El mundo espera con ansiedad la respuesta de Irán
El conflicto en torno a Irán sigue en el punto de mira, pero la política monetaria también se mantiene bajo estrecha vigilancia.