Pronóstico del Precio del AUD/USD: El siguiente objetivo se sitúa en los máximos de 2025

• El AUD/USD avanzó a máximos de varios días, coqueteando con el obstáculo de 0.6500.
• El Dólar estadounidense aceleró sus pérdidas, retrocediendo a mínimos de siete semanas.
• El RBA publicará sus actas de la reunión de mayo el martes.

Siguiendo los avances en las divisas sensibles al riesgo, el Dólar australiano (AUD) recuperó terreno perdido en un comienzo bastante auspicioso de la semana, animando al AUD/USD a acercarse a la zona de resistencia clave alrededor del nivel de 0.6500.

La reanudación del sentimiento negativo en torno al Dólar estadounidense (USD) vio al Índice del Dólar estadounidense (DXY) caer a nuevos mínimos de varias semanas por debajo del soporte de 99.00, mientras los inversores evaluaban la errática política comercial de la Casa Blanca así como el aumento de los temores geopolíticos.

El factor del banco central

El par también continúa siguiendo los movimientos en la esfera de los bancos centrales.

Dicho esto, el presidente Jerome Powell mantuvo un tono cauteloso, enfatizando una postura dependiente de los datos incluso cuando la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas sin cambios en su reunión de mayo. Mientras tanto, las cifras de inflación más suaves de EE.UU. en abril han llevado a los mercados a comenzar a valorar una reducción de tasas para septiembre.

Por el contrario, el 20 de mayo, el Banco de la Reserva de Australia adoptó una postura más moderada, reduciendo su tasa de interés oficial en 25 puntos básicos a 3.85%. Señalando un posible ciclo de reducción prolongado, el RBA pronosticó en su Informe de Política Monetaria que la tasa caería al 3.2% para 2027.

El RBA subrayó las incertidumbres continuas respecto a la demanda local y las cadenas de suministro globales, incluso mientras reconocía que las políticas monetarias eran ahora "algo menos restrictivas". El banco redujo el crecimiento del PIB para 2025 al 2.1% y cambió su estimación de inflación al 2.6%.

Mientras los mercados de tasas están valorando una disminución adicional de 75 puntos básicos durante el próximo año, el Indicador Mensual del IPC se mantuvo constante en 2.4% en abril.

China proyecta su sombra

Para Australia, los números más recientes del PIB de China enviaron mensajes contradictorios. Para el primer trimestre, las malas ventas minoristas y la lenta inversión en activos fijos presentaron una imagen más precaria, incluso si la producción industrial sorprendió al alza. Sin embargo, Beijing apunta a un aumento del 5% durante el segundo trimestre.

El Banco Popular de China contribuyó a la inclinación moderada al recortar en 10 puntos básicos sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a 1 año y 5 años a 3.00% y 3.50%, respectivamente. Aún así, los principales inconvenientes para toda la región incluyen la inestabilidad residual en el mercado de vivienda de China y las erráticas políticas comerciales de EE.UU.

Apuestas especulativas se inclinan más a la baja

En el Dólar australiano, la postura especulativa se volvió más pesimista. Reflejando un regreso a las apuestas negativas a pesar del creciente interés abierto y la cautela continua en los mercados más generales, los datos de la CFTC hasta el 27 de mayo mostraron que las posiciones cortas netas saltaron a alrededor de 61.2K contratos, el mayor número desde principios de abril.

Perspectiva técnica y niveles clave

Una vez más desafiando su media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6444, el par se encuentra en un punto de inflexión crucial para un ascenso continuo.

Una ruptura clara permitiría un posible movimiento hacia el máximo de 2025 de 0.6537 (26 de mayo), secundado por el pico de noviembre de 2024 en 0.6687 (7 de noviembre) y luego el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre de 2024).

En la parte inferior, el primer soporte cae en el mínimo de mayo de 0.6356 (12 de mayo), mientras que el soporte adicional proviene de las SMAs de 55 días y 100 días en 0.6354 y 0.6323, respectivamente. Un retroceso más profundo vería al par revisar el mínimo de abril de 2025 de 0.5913 (9 de abril) y tal vez incluso el suelo derivado del período epidémico, 0.5506 (19 de marzo de 2020).

Los indicadores de impulso proporcionan una indicación bastante positiva. Mientras que el Índice Direccional Promedio (ADX) se mantiene cerca de 21, indicando una fuerza de tendencia consistente pero dudosa, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a casi 58.

Gráfico diario del AUD/USD

¿Qué sigue en Oz?

El RBA está listo para publicar sus actas el 3 de junio, que serán seguidas por los Inventarios Empresariales y los resultados de la Cuenta Corriente. Se espera la encuesta del grupo Ai para el 4 de junio, coincidiendo con el PMI de servicios final de S&P Global y las cifras de la Tasa de Crecimiento del PIB del primer trimestre. El 5 de junio, Australia publicará sus resultados de la Balanza Comercial, antes de las lecturas finales de Permisos de Construcción y Aprobaciones de Viviendas Privadas el 6 de junio.