El Oro se fortalece tras los débiles datos de empleo ADP y del ISM de servicios de EE.UU.

Los precios del Oro se están consolidando por encima de los 3.350$ frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles después de un informe de empleo ADP negativo y una mala impresión del PMI de servicios ISM que redujo la demanda por el Dólar.

En el momento de escribir, los precios del Oro están cotizando cerca de 3.370$ con los participantes del mercado manteniéndose enfocados en la salud del mercado laboral de EE.UU. y en las perspectivas económicas globales más amplias.

Los números de ADP de EE.UU. reflejan un debilitamiento del mercado laboral, aumentando el atractivo como refugio seguro del Oro.

Con el informe de empleo ADP del miércoles mostrando que se añadieron 37.000 empleos al sector privado de EE.UU. en mayo, fallando las previsiones de los analistas de un aumento de 155.000, los datos de empleo del sector privado proporcionaron una reacción limitada para los precios del Oro.

A medida que los participantes del mercado continúan mirando hacia la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, la publicación de los datos de servicios ISM ha proporcionado una capa adicional de incertidumbre sobre la salud de la economía de EE.UU. Las expectativas para el informe NFP del viernes son de un aumento de 177.000 en el número de empleos añadidos a la economía de EE.UU. en mayo, con la tasa de desempleo esperada para permanecer sin cambios en 4.2%.

A las 14:00, el Instituto de Gestión de Suministros publicó el último informe de mayo, que reflejó un debilitamiento en las condiciones empresariales en el sector de servicios de EE.UU. Con los analistas esperando que las cifras de ISM Servicios suban a 52, una lectura de 49.9 refleja un posible debilitamiento en las condiciones empresariales percibidas del sector de servicios, que es el mayor contribuyente al Producto Interno Bruto (PIB) en los Estados Unidos.

En respuesta a los datos decepcionantes, el presidente de EE.UU., Trump, publicó en Truth Social, presionando a la Reserva Federal (Fed) para que recorte tasas.

Con los comentarios de Trump afirmando que el presidente de la Fed sigue siendo "Demasiado Tarde" para recortar tasas, los mercados parecen seguir enfocados en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.

Fuente: Truth Social

Los aranceles del 50% de EE.UU. sobre el acero y el aluminio están en vigor

Con una tasa arancelaria del 50% ahora en vigor para las importaciones de aluminio y acero en los Estados Unidos (EE.UU.), las relaciones comerciales entre EE.UU. y sus contrapartes globales siguen siendo tensas. Esto proporciona un viento a favor adicional para los precios del Oro y un viento en contra para los principales activos de riesgo.

Tras conversaciones comerciales positivas entre los Estados Unidos (EE.UU.) y China a mediados de mayo, que ayudaron a aliviar las tensiones entre las dos mayores economías del mundo, las negociaciones parecen haberse estancado.

Con ambas partes acusándose mutuamente de violar el acuerdo alcanzado en Ginebra el 12 de mayo, la incertidumbre en torno a las relaciones comerciales sigue siendo un factor clave que impulsa los precios del Oro.

Sin embargo, el enemigo del Oro parece ser la trayectoria de las tasas de interés de los bancos centrales globales, que se preparan para anunciar la próxima ronda de decisiones sobre tasas esta semana. Dado que los inversores que poseen lingotes o monedas de Oro no obtienen ningún rendimiento por mantener estos activos, las tasas de interés se consideran una amenaza, especialmente cuando los bancos ofrecen tasas más altas.

Resumen del Oro: China, aranceles y los datos de empleo presionan al Dólar estadounidense a la baja

• Trump dijo el miércoles que era "extremadamente difícil" llegar a un acuerdo comercial con el presidente chino Xi Jinping, informa CNBC. Los comentarios surgen mientras Washington ha alimentado la especulación de que una llamada entre los dos líderes podría ocurrir esta semana.
• "Me gusta el presidente XI de China, siempre me ha gustado y siempre me gustará, pero es MUY DURO Y EXTREMADAMENTE DIFÍCIL HACER UN ACUERDO CON ÉL!!!" escribió Trump en Truth Social.
• El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Lin Jian, respondió, afirmando que "el principio y la posición de China para desarrollar las relaciones entre China y EE.UU. son consistentes," informa Bloomberg. Los comentarios sugieren que China no ha cambiado su postura desde la reunión con representantes estadounidenses el mes pasado.
• Las perspectivas de un acuerdo comercial débil con China, o incluso de ningún acuerdo, generalmente benefician a los activos refugio como el Oro.
• El acuerdo de Ginebra había establecido una pausa de 90 días en la escalada de aranceles entre China y EE.UU., con EE.UU. reduciendo los aranceles sobre los productos chinos del 145% al 30%, y China reduciendo los aranceles del 125% al 10%. El acuerdo también incluía disposiciones para que China levantara las restricciones sobre la exportación de minerales críticos esenciales para las industrias estadounidenses.
• Con el Banco Central Europeo (BCE) preparándose para la decisión sobre tasas de interés del jueves, la publicación del Índice de Gestores de Compras (PMI) a lo largo de la mañana ha proporcionado una imagen mixta de la salud de los sectores manufacturero y de servicios en la Eurozona. La combinación de señales claras de una desaceleración económica y una inflación en descenso se percibe como una señal de advertencia de una posible recesión, con un gasto y demanda de bienes y servicios que se espera que caigan.
• Para el BCE, los datos de inflación publicados el martes respaldaron las expectativas del mercado de un recorte adicional de 25 puntos básicos (pbs) el jueves.
• En cuanto a la Fed, la herramienta CME FedWatch continúa mostrando una probabilidad del 55.6% de que el banco central de EE.UU. anuncie un recorte de tasas en septiembre.

Análisis técnico del Oro: Los precios encuentran soporte temporal por encima de $3.350

Los precios del Oro han subido por encima del nivel psicológico de $3.350, con precios negociándose en una fase de consolidación por encima de un triángulo simétrico en el gráfico diario, rondando los $3.370 en el momento de escribir.

Para que los alcistas recuperen la confianza, el siguiente nivel crítico de resistencia se mantiene firme en el máximo del martes de $3.392, una ruptura de este nivel podría abrir la puerta al nivel psicológico de $3.400 y hacia el máximo histórico de $3.500.

Sin embargo, los riesgos a la baja permanecen, con el primer nivel significativo de soporte estabilizándose en $3.350.

A pesar de una ruptura por encima de la resistencia del triángulo, los precios no han logrado ganar impulso por encima de $3.350, un nivel que sigue siendo crítico para el movimiento a corto plazo del Oro. 

La Media Móvil Simple (SMA) de 20 días, actualmente en $3.293, ofrece un soporte adicional. 

Una ruptura por debajo de este nivel y la base del triángulo cerca de $3.290 (alineada con el retroceso de Fibonacci del 23.6% del repunte de enero a abril) expondría la zona de soporte de $3.057, marcando el punto medio del movimiento mencionado anteriormente.

Una caída más profunda podría extenderse hasta $2.804, el retroceso de Fibonacci del 78.6%, si la presión bajista se intensifica. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 57 apoya una inclinación ligeramente alcista, pero un movimiento direccional claro dependerá de una ruptura del rango actual.

Gráfico diario del Oro