- El Oro sigue siendo sensible a la volatilidad del mercado impulsada por la tecnología.
- Los inversores ven una disminución de la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed en marzo.
- Los datos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo podrían seguir impulsando los precios del Oro a corto plazo.
El Oro (XAU/USD) comenzó la semana con un tono alcista y subió por encima de los 5.000$ antes de caer bruscamente y borrar sus ganancias semanales el jueves, solo para recuperarse al acercarse el fin de semana. Los inversores esperan datos de crecimiento y actividad empresarial de EE.UU., mientras mantienen un ojo en el estado de ánimo general del mercado.
El Oro pierde más del 3% en el desplome repentino del jueves
La presión de venta que rodea al Dólar estadounidense (USD) ayudó a que el XAU/USD subiera el lunes. Los riesgos aumentados de que el Banco de Japón (BoJ) interviniera en los mercados de divisas tras la aplastante victoria de la primera ministra japonesa Sanae Takaichi en las elecciones generales del fin de semana hicieron que el USD se debilitara frente a sus principales pares de divisas. Además, Bloomberg informó que los reguladores chinos han aconsejado verbalmente a las instituciones financieras que limiten sus tenencias de bonos del Tesoro de EE.UU., citando preocupaciones crecientes sobre el riesgo de concentración y la volatilidad del mercado. Este desarrollo pesó aún más sobre el USD.
El martes, el Oro corrigió a la baja, pero las pérdidas se mantuvieron limitadas ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron disminuyendo en la segunda mitad del día. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron el miércoles que las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 130K en enero. Esta cifra siguió al aumento de 48K (revisado a la baja desde 50K) registrado en diciembre y superó ampliamente la expectativa del mercado de 70K. Además, la Tasa de Desempleo bajó al 4.3% desde el 4.4%. La probabilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo, según la herramienta FedWatch del CME Group, cayó por debajo del 10% tras los optimistas datos de desempleo, en comparación con alrededor del 20% antes de la publicación. A su vez, el Oro luchó por consolidar sus ganancias semanales, pero logró mantenerse cómodamente por encima de los 5.000$.
Tras una sesión europea tranquila el jueves, el Oro se vio sometido a una fuerte presión de venta durante las horas de negociación americanas y perdió más del 3% en términos diarios, cerrando por debajo de los 5.000$. "El Oro se desplomó a medida que las preocupaciones sobre la IA provocaron una venta masiva en los mercados financieros, con los operadores algorítmicos pareciendo amplificar la caída repentina del metal precioso", explicaron los analistas de UOB Global Economics & Markets Research. "Las conversaciones en el mercado también indicaron que se realizaron algunas tomas de beneficios en medio de la reciente espectacular recuperación del metal precioso", añadieron. La Plata (XAG/USD) perdió más del 11% el jueves y el Cobre en la Bolsa de Metales de Londres (LME) cayó más del 2%.
El viernes, el BLS informó que la inflación anual en EE.UU., medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), disminuyó al 2.4% en enero desde el 2.7% en diciembre. Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 2.5% y dificultó que el USD mantuviera su fortaleza. A su vez, el Oro reunió impulso de recuperación y retrocedió una parte de la caída del jueves.
Los comerciantes de Oro esperan datos clave de EE.UU.
El calendario económico de EE.UU. presentará los pedidos de bienes duraderos de diciembre el miércoles, lo que probablemente no desencadenará una reacción notable en el mercado. Ese mismo día, la Fed publicará las minutas de la reunión de política de enero. El posicionamiento del mercado sugiere que el USD no tiene mucho margen para subir, incluso si la publicación indica que los responsables de la política prefieren mantener la política el próximo mes. Por otro lado, el USD podría enfrentar una presión de venta de corta duración y ayudar al XAU/USD a mantener su posición si los comentarios en el documento sugieren que los funcionarios están abiertos a recortar la tasa nuevamente en marzo.
El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) publicará su primera estimación del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre. Los analistas de Commerzbank esperan que el impulso del crecimiento económico de EE.UU. persista en el último trimestre de 2025 y explican:
"Basado en indicadores económicos mensuales, se espera que el crecimiento sea igualmente fuerte que en el segundo trimestre (3.8% intertrimestral, anualizado) y el tercer trimestre (4.4%). Nuestra previsión para el cuarto trimestre es del 3.7%. Los impulsores fueron el consumo privado, la inversión no residencial y una mejora en la balanza comercial."
Una lectura del PIB del cuarto trimestre entre el 3% y el 4%, o mejor, podría permitir que el USD mantenga su posición. Una cifra negativa significativa por debajo del 3% podría hacer que el USD se vea presionado al acercarse el fin de semana y ayudar al XAU/USD a subir.
El calendario económico del viernes también presentará los datos preliminares de febrero del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura y Servicios de S&P Global. Una caída inesperada por debajo de 50 en cualquiera de los PMI principales podría perjudicar al USD.
Los inversores continuarán prestando mucha atención a los índices bursátiles globales, específicamente al rendimiento de las acciones tecnológicas. Dada la creciente correlación positiva entre los metales preciosos y las acciones tecnológicas, el Oro podría beneficiarse de la acción alcista en el índice Nasdaq Composite, que está muy centrado en la tecnología. Por el contrario, el Oro podría caer y sufrir grandes pérdidas si los inversores presencian otra oleada de ventas en las acciones tecnológicas.
Análisis técnico del Oro
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene por encima de 50 a pesar de la caída del jueves, destacando la falta de presión bajista a corto plazo. Además, el Oro logró recuperarse hacia la media móvil simple (SMA) de 20 días el viernes después de cerrar por debajo de este nivel el jueves, reflejando la vacilación de los vendedores.
Al alza, 5.090$-5.100$ (retroceso de Fibonacci del 23.6% de la tendencia alcista de noviembre a febrero, nivel redondo) se alinea como la primera área de resistencia antes de 5.200$ (nivel redondo) y 5.400$ (nivel redondo, nivel estático).
En caso de que el Oro caiga por debajo de 4.870$ (retroceso de Fibonacci del 38.2%) y confirme ese nivel como resistencia, los vendedores técnicos podrían entrar en acción. En este escenario, 4.700$ - 4.690$ (nivel redondo, retroceso de Fibonacci del 50%) y 4.630$ (SMA de 50 días) podrían ser vistos como los siguientes soportes.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
EUR/USD Pronóstico: El próximo movimiento depende de los datos del NFP de EE.UU.
El Euro encuentra soporte temporal frente al Dólar el viernes tras una racha de pérdidas de cuatro días, en la que alcanzó un nuevo mínimo anual en 1.1215.
Oro Previsión: Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. tienen la clave del próximo gran movimiento del XAU/USD
El Oro ha vuelto a la zona roja en Asia el viernes tras fracasar en varios intentos de recuperar los 4.200$.
Plata Pronóstico: El XAG/USD sube cerca de 61.40$ mientras los rendimientos de EE.UU. retroceden
El precio de la Plata (XAG/USD) sube un 0.55% hasta cerca de 61.38$ durante la última parte de la sesión asiática del viernes. El metal blanco avanza ligeramente mientras el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) se ha detenido.
GBP/USD Pronóstico: Probablemente vuelva a probar el mínimo anual cerca de 1.3140
La Libra esterlina (GBP) cotiza un 0.1% al alza alrededor de 1.3208 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión asiática del viernes. El par GBP/USD, mientras el Índice del Dólar estadounidense cotiza ligeramente a la baja cerca de 101.93 tras registrar el jueves un nuevo máximo de más de un año en 102.20.
Aquí está lo que necesitas saber el viernes, 2 de octubre:
El Dólar estadounidense corrige a la baja frente a sus principales rivales a primera hora del viernes, mientras los inversores se preparan para el crucial informe de empleo de septiembre, que incluirá las cifras de Nóminas no Agrícolas, inflación salarial y tasa de desempleo. Antes de esta publicación, el calendario económico europeo ofrecerá los datos del Índice Armonizado de Precios al Consumo de septiembre.