- El precio del Oro alcanza nuevos máximos de dos meses por encima de 3.450$, luego retrocede.
- El Dólar estadounidense se mantiene respaldado en medio de la demanda de refugio debido a la intensificación del conflicto entre Israel e Irán.
- El camino de menor resistencia parece al alza para el precio del Oro antes de la Fed.
El precio del Oro ha retrocedido brevemente desde nuevos máximos de dos meses alcanzados justo por encima de 3.450$ a primera hora del lunes. Todas las miradas permanecen en el conflicto entre Israel e Irán y los titulares comerciales en busca de un nuevo ímpetu comercial.
El precio del Oro hace una breve pausa en su camino hacia 3.500$
El Dólar estadounidense (USD) parece haber recuperado su posición perdida en el comercio asiático del lunes, comenzando una nueva semana a la cabeza frente a sus principales rivales de divisas en medio de la caída de la confianza de los inversores, lo que lleva a un ligero retroceso en el precio del Oro.
Los intensos ataques de misiles iraníes a Israel durante el fin de semana, que continúan hasta la mañana del lunes, siguen siendo un lastre para el sentimiento de riesgo, incluso cuando los mercados intentan adaptarse y desviar su atención hacia los próximos anuncios de política de los bancos centrales esta semana.
El domingo, Israel e Irán lanzaron nuevos ataques, lo que genera preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio, que podría afectar el comercio bajo riesgos a través del Estrecho de Ormuz.
La fuerza aérea de Israel atacó sitios de misiles de superficie a superficie en el centro de Irán.
Irán dijo a los mediadores Qatar y Omán que no está abierto a negociar un alto el fuego con EE. UU. mientras esté bajo ataque israelí.
Mientras tanto, Reuters informó que el presidente de EE. UU., Donald Trump, había vetado un plan israelí en los últimos días para eliminar al líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Khamenei, citando a dos funcionarios estadounidenses.
Los compradores de Oro también enfrentan agotamiento después de haber subido hasta un 4% la semana pasada, ya que un sentido de precaución se infiltra antes del veredicto de política de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) que se dará a conocer más tarde el miércoles.
Los mercados continúan descontando la primera subida de tipos de interés de este año para septiembre, aún esperando dos recortes de 25 puntos básicos (pbs) para fin de año.
Las expectativas dovish de la Fed continúan apoyando al metal precioso junto con la crisis geopolítica en el Medio Oriente, con los mercados a la espera de un nuevo ímpetu para la próxima etapa al alza.
Los datos de Ventas Minoristas y Producción Industrial de China del lunes no lograron impulsar el precio del Oro, ya que el enfoque ahora permanece en las Ventas Minoristas de EE. UU. y la decisión de política del Banco de Japón (BoJ) el martes.
Los anuncios de política del BoJ podrían alimentar la volatilidad impulsada por el par USD/JPY en el Dólar, impactando eventualmente el precio del Oro denominado en USD.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
El precio del Oro ha detenido su reciente tendencia alcista, habiendo fracasado en cerrar la semana por encima de la resistencia crítica cerca de 3.440$.
Sin embargo, el potencial alcista sigue presente ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima de la línea media, actualmente cerca de 62,50.
El retroceso desde los máximos de dos meses podría encontrar una demanda inicial en 3.400$, por debajo de la cual los vendedores podrían desafiar la anterior fuerte resistencia que ahora es soporte en 3.377$, el nivel de retroceso de Fibonacci (Fibo) del 23,6% del rally récord de abril.
El siguiente soporte a la baja estará alineado en la media móvil simple (SMA) de 21 días en 3.336$ si la barrera psicológica de 3.350$ cede.
En el lado positivo, la aceptación por encima de la mencionada resistencia estática en 3.440$ es crítica para reanudar el avance hacia los máximos récord de 3.500$.
Los máximos de dos meses de 3.453$ podrían poner a prueba los compromisos bajistas si los compradores recuperan la compostura.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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