El Oro coquetea con 3.400$ mientras los inversores evaluan los riesgos geopolíticos y la debilidad del Dólar estadounidense
- Los precios del oro regresan a 3.400$ tras informes que indican que Irán está dispuesto a continuar las conversaciones con EE.UU. sobre su programa nuclear.
- El lingote sigue siendo respaldado por su atractivo de refugio seguro y la debilidad del Dólar estadounidense (USD).
- Líderes globales se reúnen en Canadá para discutir los conflictos actuales y los riesgos que podrían seguir influyendo en el metal amarillo antes de la decisión de la Fed del miércoles.
El oro está cotizando a la baja el lunes, ya que una combinación de toma de beneficios y riesgos geopolíticos sigue impulsando los precios.
En el momento de escribir, el XAU/USD está rondando los 3.400$, que ha actuado como soporte y resistencia a lo largo del día.
Según el Wall Street Journal, Irán ha estado señalando urgentemente que busca un fin a las hostilidades y una reanudación de las conversaciones sobre su programa nuclear, enviando mensajes tanto a Israel como a Estados Unidos a través de intermediarios árabes, dijeron funcionarios de Oriente Medio y Europa.
Este cambio de tono reportado ha contribuido a aliviar las tensiones geopolíticas, ayudando a reducir la demanda de refugio seguro para el oro y aliviando la presión ascendente sobre los precios del petróleo. El mercado interpretó esto como un paso tentativo hacia la desescalada, con los comerciantes ahora reevaluando la prima de riesgo incorporada en las materias primas.
El atractivo de refugio seguro del metal, junto con las oscilaciones en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, sigue siendo el principal motor de los precios; sin embargo, la toma de beneficios en niveles elevados ha limitado ganancias adicionales. Las tensiones geopolíticas continúan sustentando la demanda: el conflicto entre Israel e Irán, que ahora entra en su cuarto día, no muestra signos de alivio, y los llamados a la desescalada por parte de las Naciones Unidas, Arabia Saudita, y EE.UU. han sido ignorados.
A pesar del leve retroceso, el oro sigue elevado debido a los flujos de refugio seguro derivados de las tensiones en Oriente Medio y las expectativas moderadas de un recorte de tasas por parte de la Fed. A pesar de los recientes retrocesos, muchos analistas ven los niveles actuales como una oportunidad de compra, aunque la volatilidad puede seguir siendo elevada hasta que surjan desarrollos importantes o claridad en la política.
Qué mueve el mercado hoy: El oro sigue respaldado por el conflicto Israel-Irán
- Según Reuters, el presidente de EE.UU. Trump dijo que "espera que Israel e Irán puedan negociar un acuerdo", aunque admitió que "a veces tienen que pelear". Tales señales mixtas han insinuado un posible acercamiento y un conflicto abierto, manteniendo la prima de riesgo elevada incluso cuando los comerciantes aseguran beneficios.
- El ataque de Israel a Irán ha tenido como objetivo sitios militares y nucleares. La llamada "Operación León Ascendente" fue lanzada por el liderazgo israelí el jueves por la noche y ha resultado en la muerte de líderes militares iraníes, científicos y civiles.
- La Agencia Internacional de Energía Atómica (AIEA) informó sobre los ataques el viernes. La reciente declaración indica que algunas instalaciones han sido dañadas en Irán hasta ahora. La instalación de enriquecimiento de Natanz ha sufrido daños significativos. El Centro de Tecnología Nuclear de Isfahan (Esfahan) también fue atacado, resultando en daños a las instalaciones de producción de metal de uranio.
- El ministerio de salud de Irán ha informado que el número de muertos es actualmente de 224. Según CNN, el número de muertos en Israel ha sido reportado actualmente en 24. Ambos países han ampliado el alcance de los ataques a medida que el conflicto entra en su cuarto día.
- Los Estados Unidos llevarán a cabo una subasta de bonos a 20 años durante la sesión americana a las 17:00 GMT. La subasta pondrá a prueba el mercado de bonos después de que han aumentado las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda estadounidense. El rendimiento de los bonos en la última subasta de este tipo - la tasa de interés que un tenedor recibe por invertir en un bono - se situó en 5.047%, el nivel más alto desde octubre de 2023. Los rendimientos influyen en la valoración del Dólar estadounidense, ya que los rendimientos de bonos más altos pueden atraer inversión hacia el Dólar, lo que a su vez presiona los precios del oro.
- La Reserva Federal (Fed) anunciará su decisión sobre las tasas de interés el miércoles. Los inversores esperan en general que la Fed mantenga las tasas en el rango actual de 4.25%-4.50%.
- La reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal será monitoreada de cerca, al igual que la conferencia de prensa de la Fed y el Resumen de Proyecciones Económicas (conocido popularmente como el gráfico de puntos). Estos eventos proporcionarán información sobre los riesgos económicos y factores que la Fed está observando, que serán presentados por el presidente de la Fed, Jerome Powell. La atención se centrará en la proyección sobre la trayectoria de las tasas de interés y las perspectivas para EE.UU. dadas las condiciones actuales.
Análisis técnico del Oro: El XAU/USD fluctúa alrededor de 3,400$
Los precios del oro están debilitándose el lunes, borrando una parte del repunte del 3.70% de la semana pasada. Con los precios amenazando actualmente con romper por encima del nivel psicológico de 3.400$, el gráfico de 4 horas muestra que la media móvil simple (SMA) de 20 períodos está proporcionando soporte adicional en el mismo nivel.
El obstáculo inmediato al alza por encima de 3.400$ surge alrededor de 3.439$, que marcó el máximo mensual en mayo. El siguiente nivel de resistencia para el movimiento a corto plazo se sitúa en 3.446$, que entró en juego el viernes, y el máximo diario en 3.452$. Una ruptura de este nivel podría resultar en una nueva prueba del máximo histórico de 3.500$ establecido en abril.
A la baja, el soporte inicial se encuentra en la media móvil simple (SMA) de 20 períodos en el gráfico de 4 horas. El retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento de abril se sitúa en 3.372$, con un movimiento por debajo que llevaría a la SMA de 50 períodos a entrar en juego en 3.363$.
Oro (XAU/USD) gráfico de 4 horas
Mientras tanto, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas está en 54, indicando una ligera tendencia alcista que ha estado perdiendo impulso después de caer por debajo de las condiciones de sobrecompra.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
indicando una ligera tendencia alcista que ha estado perdiendo impulso
Autor
Tammy Da Costa, CFTe®
FXStreet
Tammy es economista y analista de mercado con una profunda pasión por los mercados financieros, en particular las materias primas y la geopolítica.
