- El precio del Oro se consolida en torno a los 2.030$, a la espera de los datos de la inflación de EE.UU.
- El Dólar estadounidense hace una pausa en el cambio de tendencia del martes en medio de la atonía de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la aversión al riesgo.
- El precio del Oro oscila entre las SMA de 21 y 50 días, mientras el RSI bajista contrarresta el cruce alcista.
El precio del Oro (XAU/USD) está repitiendo el miércoles el movimiento de recuperación observado en las primeras operaciones asiáticas del martes, mientras la aversión al riesgo generalizada apuntala al metal amarillo de refugio seguro tradicional.
Los riesgos geopolíticos mantienen a flote al precio del Oro
Las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y la cautela ante el informe de inflación de EE.UU. del jueves mantienen a los inversores alejados de los activos de mayor riesgo y buscan la seguridad en el Oro, mientras el Dólar estadounidense lucha por capitalizar el sentimiento bajista. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también permanecen sin dirección, con los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años en torno al nivel del 4.0%.
Los militantes Houthi respaldados por Irán lanzaron el mayor ataque hasta la fecha contra buques mercantes comerciales, informó CNBC News el martes, citando a un alto funcionario del Departamento de Defensa de EE.UU.
Además, los inversores piden prudencia, ya que los mercados esperan con interés los datos críticos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del jueves para calibrar el ritmo y los plazos de los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) más adelante este año. El posicionamiento actual de los mercados sugiere una probabilidad del 62% de que la Fed recorte los tipos en marzo, según la herramienta FedWatch del CME Group.
Se espera que el IPC estadounidense aumente a un ritmo anual del 3.2% en diciembre, ligeramente por encima del 3.1% de noviembre. La inflación del IPC subyacente descendería al 3.8% interanual en el periodo informado, frente al 4.0% de noviembre.
El Dólar estadounidense (USD) se vio sometido a nuevas presiones de venta a principios de la semana, después de que la última encuesta de la Fed de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores mostrara el lunes que la previsión de inflación a corto plazo de los consumidores estadounidenses cayó en diciembre al nivel más bajo en casi tres años.
Sin embargo, el Dólar recuperó terreno el martes, ya que la incertidumbre ante el cierre del gobierno estadounidense y los informes de ganancias del cuarto trimestre impulsaron una huida hacia el refugio seguro durante la sesión americana.
De cara al futuro, es probable que el precio del Oro amplíe su rango de comercio, ante la ausencia de publicación de datos económicos estadounidenses de primer nivel y del nerviosismo previo a los datos del IPC. Sin embargo, los operadores de Oro podrían encontrar un nuevo impulso en el sentimiento de Wall Street y en los discursos de la Fed.
En caso de que se intensifique la aversión al riesgo, el rebote del precio del Oro podría verse frenado por el resurgimiento de la demanda de Dólar como refugio seguro. Por el contrario, las expectativas moderadas de la Fed podrían amortiguar la caída del precio del Oro.
Análisis técnico del precio del Oro – Gráfico diario
Es probable que el precio del Oro mantenga su impulso lateral mientras permanezca confinado entre la media móvil simple (SMA) de 21 días y la SMA de 50 días en 2.045$ y 2.015$ respectivamente.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra justo por debajo de la línea media, restringiendo a los compradores del Oro mientras continúan encontrando soporte en el cruce alcista confirmado el viernes pasado..
La SMA de 100 días cerró por encima de la SMA de 200 días el viernes, confirmando un cruce alcista.
Si el rebote se mantiene, la resistencia inmediata se sitúa en la SMA de 21 días, en 2.045$. El siguiente objetivo alcista para el precio del Oro se ve en el máximo del viernes en 2.054$, por encima del cual las puertas se abren para una prueba de la barrera de los 2.100$.
A la baja, el soporte inicial se sitúa en la confluencia de los 2.015$, donde coinciden la SMA de 50 días y el mínimo del lunes. Un cierre diario por debajo de este último nivel es fundamental para reanudar la tendencia bajista hacia el nivel de los 2.000$.
Preguntas frecuentes sobre el Oro
¿Por qué se invierte en Oro?
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
¿Quién compra más Oro?
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
¿De qué depende el precio del Oro?
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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