- El precio del Oro extiende la corrección desde los máximos históricos de 2.484 $, recortando las ganancias semanales a primera hora del viernes.
- El Dólar estadounidense rebota firmemente con los rendimientos de los bonos del Tesoro en medio de la aversión al riesgo y la incertidumbre de la Fed.
- Los compradores de Oro se mantienen esperanzados ya que el RSI diario aún se mantiene por encima de 50, ¿comprar las caídas?
El precio del Oro está en una corrección de tres días desde los máximos históricos de 2.484 $ el viernes, recortando las ganancias semanales en medio de un sólido rebote del Dólar estadounidense (USD) junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
El precio del Oro consolida las ganancias semanales antes de más declaraciones de la Fed
El Dólar presenció un dramático regreso en la segunda mitad de la sesión del jueves después de que la aversión al riesgo se apoderara de los mercados, ya que los operadores de Wall Street se mantuvieron cautelosos, rotando fuera de las acciones de crecimiento megacapitalización de alto precio en medio de la temporada de ganancias del segundo trimestre.
El aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, combinado con la incertidumbre sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) realizará otro recorte de tasas de interés después de reducirlas en septiembre, pesó en el sentimiento del mercado, elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en toda la curva. Esto, a su vez, impulsó al Dólar estadounidense desde mínimos de cuatro meses frente a sus principales rivales.
Los mercados están valorando completamente el recorte de tasas de la Fed en septiembre, mientras que otro recorte en diciembre también es probable, según la herramienta FedWatch del CME Group.
La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, participó en una 'charla junto al fuego' en una conferencia el jueves por la noche, señalando que busca más confianza en que la inflación está volviendo al objetivo del 2% de la Fed antes de pedir un recorte de tasas de interés.
Mientras tanto, los datos del jueves mostraron que las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron al nivel más alto en casi un año, a un nivel desestacionalizado de 243.000 para la semana que terminó el 13 de julio. Por otro lado, el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia saltó de 1,3 en junio a un impresionante 13,9 en julio, alcanzando su punto más alto desde abril y superando el pronóstico de 2,9. Los datos económicos mixtos de EE.UU. combinados con los comentarios prudentes de la Fed aumentaron las preocupaciones sobre el alcance de los recortes de tasas de la Fed este año.
De cara al futuro, todas las miradas estarán puestas en los discursos de los funcionarios de la Fed, ya que el banco central de EE.UU. entra en su período de 'apagón' el sábado antes de la reunión de política monetaria del 30-31 de julio. Los responsables de la política monetaria de la Fed, John Williams y Raphael Bostic, hablarán más tarde en la sesión estadounidense del viernes.
Además, los operadores de Oro se mantendrán cautelosos, ya que los flujos de fin de semana seguirán en juego y los reajustes de posiciones antes de los datos avanzados del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre de la próxima semana.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
A pesar del reciente retroceso, el sesgo alcista para el precio del Oro permanece intacto mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantenga por encima del nivel de 50. El indicador está actualmente en 60.
El cruce alcista de las medias móviles simples (SMA) de 21 y 50 días de la semana pasada también continúa inclinándose a favor de los compradores de Oro.
El soporte inmediato para el precio del Oro se ve en el máximo de la semana pasada de 2.425 $. Un movimiento sostenido por debajo de ese nivel podría acentuar la baja hacia la SMA de 21 días en 2.373 $.
Antes de eso, la marca de 2.400 $ podría entrar en juego.
Por otro lado, si el precio del Oro reanuda su tendencia alcista, el máximo histórico anterior en 2.450 $ será puesto a prueba, por encima del cual el nuevo máximo histórico de 2.484 $ será desafiado en ruta hacia la barrera de 2.500 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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