El Dólar se fortalece a la espera de Powell

El Dólar volvió a ganar terreno el martes ante las monedas principales, acelerando su crecimiento ante el Yen en mayor medida, y con modestas ganancias ante el Euro. La Libra esterlina se ve debilitada en las primeras horas del miércoles, luego de pasar varias horas sin variaciones importantes.

La onza de Oro se mueve ligeramente a la baja, quebrando, desde un punto de vista técnico, una línea de velocidad alcista en el gráfico diario, que a la vez permite ver una formación de hombro cabeza hombro, que anticipa un cambio de tendencia de corto plazo. El oro dejó dos gaps, siendo el más cercano en 1922 dólares, que podría ser cubierto en las próximas sesiones. El más lejano, del 8 de octubre, quedó en 1834, sin un plazo cierto de cobertura.

Los mercados se encuentran a la espera de una nueva presentación del presidente de la Fed, Jerome Powell. El funcionario hablará en un evento en Washington desde las 9:15 del este. En nuestra opinión, Powell no debería cambiar sustancialmente su discurso de la semana pasada, en ocasión de la reunión de política monetaria del banco central. En dicha oportunidad estimó que la tasa está bien ajustada, y que el FOMC no considera necesario seguir aumentando la misma.

Desde entonces, solo se han conocido datos contrarios a un aumento de tasa, como el ISM de servicios y los datos de empleo de octubre, que arrojaron cifras por debajo de lo esperado.

Además de Powell otros funcionarios de alto nivel de la Fed se han pronunciado en estos días, y otros lo harán durante el transcurso de la semana. Todo indica que la Reserva Federal ha concluido su ciclo de alzas de tipos de interés, y que se prepara para recortarlos en los primeros meses de 2024, aun cuando la inflación subyacente se mantiene alta, y lejos de los objetivos del organismo.

La ausencia de otras referencias macro durante la semana le han dado a las palabras de Powell una importancia que mantiene a los mercados cautelosos en estas horas. Los futuros de los índices Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq 100 operan en forma lateral, aunque están dando algunas señales de agotamiento en su movimiento alcista actual.

En cuanto a las monedas principales, el Yen frenó su caída en el 61.8% del movimiento 151.69/149.15 en 150.75, pero los indicadores del gráfico de 4 horas mantienen señales alcistas de corto plazo. El Yen ha cedido buena parte de sus ganancias de las últimas sesiones, ante el nuevo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El Euro pierde posiciones y cotiza a 1.0673, rebotando una y otra vez en el 38.2% de su alza anterior. La superación de 1.0700 podría darle impulso alcista a la moneda única en las horas posteriores a la presentación del presidente Powell antes mencionada.

Respecto a la Libra esterlina, cotiza a 1.2262, nuevamente en tendencia bajista de corto plazo. La libra perdió casi 200 puntos desde sus máximos del viernes pasado, cuando experimentó un crecimiento inesperado, que ahora se ve compensado con la caída actual. El quiebre de 1.2320 podría revertir dichas pérdidas.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.