Baker Hughes, Pioneer, Diamondback: Acciones energéticas

• Arabia Saudí y Rusia amplían los recortes de producción, y Goldman Sachs predice que los precios del petróleo podrían alcanzar los 107$ el próximo año.
• Baker Hughes, empresa de servicios de perforación y producción, lidera el sector de maquinaria y equipos.
• Diamondback Energy y Pioneer Natural Resources obtienen los mejores resultados en el subsector de exploración y producción de petróleo y gas.

El sector energético ha vuelto al liderazgo, con grandes componentes del S&P 500 como Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM), Chevron Corp. (NYSE: CVX) y Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) cotizando al alza. (NYSE: SLB) han cotizado al alza en las últimas semanas.

El rendimiento de fondos cotizados en bolsa (ETF) como el United States Oil Fund (NYSEARCA: USO) y ProShares K 1 Free Crude Oil Strategy ETF (BATS: OILK) ilustran el amplio repunte del sector en las dos últimas semanas.

Uno de los acontecimientos que ha impulsado los precios al alza: Arabia Saudí y Rusia han anunciado que prorrogarán los recortes voluntarios de producción hasta finales de año. Los analistas ya preveían una oferta limitada a corto y medio plazo.

Tras esta noticia, Goldman Sachs afirmó que los precios del petróleo podrían alcanzar los 107$ el año que viene si se mantienen estos recortes. 

Maquinaria y bienes de equipo, a la cabeza

Entre las sub-industrias, el grupo de maquinaria y equipos está a la cabeza, siendo Baker Hughes Co. (NYSE: BKR), componente del S&P 500, uno de los sectores más rentables.

La empresa, que presta servicios relacionados con la perforación, la terminación y la producción, así como tecnologías, subió un 2.80% en septiembre, y ha registrado un incremento trimestral del 22.33%.

Baker Hughes presentará sus resultados del tercer trimestre el 30 de septiembre, y los analistas prevén unos beneficios de 39 centavos por acción sobre unos ingresos de 6.520 millones de dólares, lo que supondría un aumento interanual.

Los analistas ven a la empresa ganando 1.54 dólares por acción este año, lo que supone un aumento del 68%.

El gráfico de Baker Hughes muestra que la acción se mantiene por encima de su media de 50 días desde el 1 de junio. 

Exploradores y productores exploran subidas de precios

La sub-industria estadounidense de exploración y producción de petróleo y gas también ha subido en los últimos seis meses, y ahora se encuentra entre las de mayor rendimiento. Los componentes del S&P 500 Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG) y Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD) son líderes del sector.

Diamondback se dedica a la adquisición, desarrollo, exploración y producción de reservas de petróleo y gas natural, principalmente en la cuenca del Pérmico. El valor ha subido un 5.63% en el último mes y un 19.84% en los últimos tres meses.

Diamondback presentó sus resultados del segundo trimestre el 31 de julio, con un beneficio de 3.68 dólares por acción y unos ingresos de 1.920 millones de dólares, lo que supuso un descenso tanto en la línea superior como en la inferior.

Los analistas prevén que los beneficios disminuyan este año a 17.03$ por acción, un 29% menos.

Entonces, ¿a qué se debe la gran subida de precios?

Dividendo atractivo para los compradores

Las valoraciones de los analistas de Diamondback muestran una opinión de consenso de "compra moderada" con un precio objetivo de 177.35$, un 14.51% al alza.

Aunque la empresa paga un dividendo con una rentabilidad del 2.17%. Los datos de dividendos de Diamondback Energy de MarketBeat muestran un historial de cinco años de aumento del pago a los accionistas. 

En 2022, la compañía mantuvo la producción relativamente plana, utilizando el exceso de flujo de caja para el pago de la deuda y el retorno a los accionistas en lugar de expandir su programa de perforación.

En su informe anual de 2022, la compañía dijo que tiene la intención de distribuir el 75% de su flujo de caja libre trimestral a los accionistas.

"Nuestro programa de retorno de capital se centra actualmente en nuestro dividendo base sostenible y creciente y una combinación de recompra de acciones y dividendos variables", dijo.

En otras palabras, a pesar de un descenso previsto de los beneficios, los inversores están de acuerdo con un retorno del capital.

Pioneer se mantiene por encima de la media de 50 días

Mientras tanto, Pioneer, que se dedica a un negocio similar al de Diamondback, ha ganado un 3.91% en el último mes y un 19.54% en los últimos tres meses.

Si se observa el gráfico de Pioneer Natural Resources, se verá que el valor cotiza por encima de su media de 50 días desde mediados de julio. Como en el caso de Diamondback, Wall Street prevé un descenso de los beneficios, pero eso no detiene a los compradores. Los analistas esperan que el crecimiento de los beneficios repunte el año que viene. La perspectiva de crecimiento futuro suele ser una carta de atracción para los inversores que esperan hacerse con acciones con un valor inferior al que podrían tener dentro de uno o dos años. 

Además, la rentabilidad por dividendo de Pioneer Natural Resources, del 2.09%, también atrae al capital inversor.

Es cierto que el sector energético está sujeto a los caprichos del mercado de materias primas, así como a la economía en general. Sin embargo, también es cierto que los inversores deben vigilar constantemente el comportamiento del sector para comprender qué áreas podrían exprimir los rendimientos.