AUD/USD Pronóstico: Se vuelve vulnerable tras una inflación australiana más suave, el foco está en el FOMC

• El AUD/USD cae a mínimos de una semana tras la publicación de unos datos de inflación australianos más débiles.
• La debilidad de los datos manufactureros chinos debilita aún más al AUD en medio de una modesta fortaleza del USD.
• La caída del rendimiento de los bonos de EE.UU. podría limitar al USD y prestar cierto soporte al par antes de la decisión política del FOMC.

El miércoles, el par AUD/USD se ha visto sometido a una fuerte presión vendedora y ha retrocedido aún más desde los máximos de dos semanas alcanzados el día anterior en torno a la zona de 0.6625. El descenso constante arrastra al par a mínimos de más de una semana, en torno a la zona de 0.6560-0.6555, durante las primeras horas de la sesión europea y se debe una combinación de factores.

El Dólar australiano (AUD) se debilita en general como reacción a unas cifras sorprendentemente más suaves de la inflación al consumo nacional y a una encuesta oficial de manufactura más débil de China. La Oficina de Estadística de Australia informó de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general subió un 0.6% en el cuarto trimestre y la subida anual se desaceleró más de lo esperado, hasta el 4.1%, su nivel más bajo desde el trimestre finalizado en diciembre de 2021. Los datos reafirman las expectativas del mercado de que el ciclo de endurecimiento del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha terminado y que el próximo movimiento sería a la baja. Además, los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas mostraron que el PMI de Manufactura de China mejoró ligeramente hasta 49.2 en enero, aunque se mantuvo por debajo del nivel de 50 que separa el crecimiento de la contracción. Esto sugiere que la segunda economía más grande del mundo tuvo dificultades para recuperar el impulso a principios de 2024 y socava aún más el AUD, socio comercial de China.

Aparte de esto, la aparición de algunas compras en torno al Dólar estadounidense (USD) también contribuye al tono de ventas que rodea al par AUD/USD. Los inversores siguen reduciendo sus expectativas sobre la velocidad y la escala de los recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) a raíz de los sólidos datos macroeconómicos estadounidenses, que apuntaron a una economía aún resistente. El índice de confianza del consumidor estadounidense del Conference Board mejoró por tercer mes consecutivo y saltó a 114.8 en enero, es decir, su nivel más alto desde diciembre de 2021. Por otra parte, el informe de vacantes de empleo y rotación laboral (JOLTS) publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales mostró que las ofertas de empleo en EE. UU. aumentaron inesperadamente a 9.02 millones en diciembre. Esto sugiere que el mercado laboral es demasiado fuerte para que la Fed comience a recortar las tasas de interés en el primer trimestre, lo que, a su vez, ayuda al Dólar a mantenerse cerca de su nivel más alto desde el 13 de diciembre tocado a principios de esta semana.

Mientras tanto, el riesgo de una nueva escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio parece beneficiar aún más al Dólar en su relativa condición de moneda de refugio seguro. Dicho esto, la actual caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. podría mantener a raya cualquier movimiento de apreciación del Dólar y dar cierto soporte al par AUD/USD. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y preferirían esperar más pistas sobre el momento en que la Fed comenzará a recortar las tasas de interés. Por lo tanto, los mercados seguirán atentos a los resultados de la reunión de política monetaria del FOMC, que se anunciará hoy. De cara a la cita clave de los bancos centrales, los operadores se enfrentarán a la publicación del informe ADP estadounidense sobre el empleo en el sector privado y el PMI de Chicago. Sin embargo, el trasfondo fundamental antes mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para el par es a la baja.

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde un punto de vista técnico, la continuación de las ventas por debajo del mínimo de la semana pasada, en torno a 0.6550, confirmará la ruptura de un rango de más de una semana. La posterior caída, sin embargo, podría encontrar cierto soporte cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente cerca de la región de 0.6525, que si se rompe con decisión se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de la zona de sobreventa, el par AUD/USD podría debilitarse aún más por debajo del nivel psicológico de 0.6500 y probar la zona de soporte de 0.6465.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo por encima del nivel redondo de 0.6600 podría seguir atrayendo a nuevos vendedores cerca de la fuerte barrera horizontal de 0.6620-0.6625. Sin embargo, una ruptura convincente de dicha barrera podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y elevar al par hasta la resistencia de la SMA de 50 días cerca de la zona 0.6650 en camino hacia la zona de 0.6685 y el nivel redondo de 0.6700. Un fortalecimiento sostenido más allá de esta última zona sugerirá que el par AUD/USD ha tocado fondo y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.