Amazon supera expectativas, foco en las grandes petroleras de EE.UU. y los datos de empleo

La venta masiva de acciones en Europa y EE.UU. se extendió el jueves. Las acciones tecnológicas sufrieron las mayores pérdidas después de que Microsoft y Meta, que representan casi el 10% del índice S&P 500, fueran golpeadas por una caída del 6% y 4% respectivamente. El S&P500 cerró con una caída del 1,86%, apenas por encima de su media móvil de 50 días (DMA), y el Nasdaq 100 se desplomó casi un 2,50%. Como resultado, los principales índices estadounidenses cerraron el mes habiendo reducido todas sus ganancias. Y la venta masiva de ayer se amplificó por un gasto y un número de PCE subyacente más altos de lo esperado en EE.UU. El indicador favorito de inflación de la Reserva Federal (Fed) mostró ayer que la inflación subyacente se mantuvo estable en 2,7% en lugar de una disminución a 2,6%. El índice PCE general, que incluye elementos más volátiles como alimentos y energía, se redujo a 2,1%, una distancia mínima del objetivo de política del 2% de la Fed. Pero el hecho de que el PCE subyacente aumentara más en términos mensuales desde abril, junto con un gasto fuerte y datos de crecimiento robustos publicados a principios de esta semana, redujo las apuestas de recorte de la Fed. El rendimiento del bono a 2 años de EE.UU. subió a los niveles más altos desde principios de agosto, mientras que el rendimiento del bono a 10 años volvió a probar el nivel de 4,30% al alza.

Los futuros de EE.UU. están ligeramente en positivo esta mañana, ya que Amazon e Intel se recuperaron en el comercio fuera de horario después de publicar resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado. Amazon reportó un aumento de casi el 20% en los ingresos por publicidad y computación en la nube en comparación con el mismo período del año pasado y el CEO se mostró optimista respecto a la próxima temporada de vacaciones. (¿Apostarías que sí, has visto las cifras de gasto de EE.UU.?). El precio de las acciones saltó un 6% en el comercio fuera de horario. Mientras que Intel subió hasta un 15% después de los resultados, ya que la compañía sorprendió con ganancias por acción de 17 centavos, mientras que se esperaba una pérdida de 2 centavos. Por último, pero no menos importante, Apple también anunció ingresos mejores de lo esperado y un aumento en las ventas de iPhone, antes de la llegada de las herramientas de IA en ellos. Las ganancias se vieron afectadas por una multa de la UE de 10.000 millones de dólares, que es un cargo único. Pero lo que realmente hirió los sentimientos de los inversores es el hecho de que no alcanzaron las estimaciones de ventas en China, su tercer mercado más grande. Las acciones perdieron un 1,86% en el comercio fuera de horario.

Hoy, las grandes compañías petroleras de EE.UU. irán a la confesión de ganancias y ciertamente publicarán números débiles debido a los bajos precios del petróleo y el gas, al igual que sus pares europeos a lo largo de esta semana. Pero, dado que las expectativas son bastante bajas, superarlas es más fácil. Shell anunció ayer una caída en sus ganancias menor de lo esperado y dijo que comprará otros 3.500 millones de dólares en acciones en los próximos tres meses. Sus acciones se recuperaron más del 2% ayer, también apoyadas por un repunte de casi el 2% en los precios del petróleo crudo ante la sospecha de que las tensiones en Oriente Medio podrían estar regresando.

El petróleo se recupera ante renovadas tensiones

Las últimas noticias sugieren que Irán está preparando una respuesta al último ataque de Israel. Como tal, el crudo estadounidense superó las ofertas de 70 $ por barril (pb) ayer y podría consolidar y extender las ganancias por encima de ese nivel durante el fin de semana. Dicho esto, las tensiones geopolíticas han demostrado ser un impulso temporal para los alcistas del petróleo. Las perspectivas económicas globales y la dinámica de oferta/demanda siguen siendo cómodamente bajistas para el petróleo. Como tal, los repuntes de precios se ven como buenas oportunidades para que los bajistas fortalezcan sus posiciones cortas. Esto no solo desencadena importantes ventas masivas tan pronto como las tensiones disminuyen, sino que también limita el potencial alcista del petróleo. Se observa una resistencia menor en la DMA de 50 días, cerca del nivel de 71,50 $, y la resistencia clave a la tendencia bajista más amplia se sitúa en la marca de 72,85 $, que es el retroceso de Fibonacci del 38,2% del desplome de julio a septiembre.

El Dólar dirá la última palabra

Los bonos del gobierno británico y la libra esterlina reaccionaron con retraso al presupuesto del miércoles, mientras que el índice del dólar estadounidense se relajó y probó la DMA de 200 días a la baja a pesar de las cifras de PCE subyacente más fuertes de lo esperado, las expectativas moderadas de la Fed y los rendimientos en aumento.

El yen se fortaleció después de los comentarios relativamente de línea dura del Banco de Japón (BoJ) ayer, que mantuvo su política sin cambios pero advirtió que podría continuar aumentando las tasas de interés si los datos económicos se alinean con sus previsiones.

El EUR/USD se recuperó por encima de la DMA de 200 días y la resistencia menor del 23,6% con la vista puesta en una actualización del IPC más fuerte de lo esperado, que mostró que el IPC de la zona euro se recuperó al 2% en octubre y el IPC subyacente no se redujo como se anticipaba. Eso, combinado con datos de crecimiento alentadores publicados a principios de esta semana, dio a los alcistas del euro la energía para probar las ofertas de la DMA de 200 días.

Sin embargo, los datos de empleo de EE.UU. y el dólar determinarán en última instancia si el EUR/USD cierra la semana por encima o por debajo de este nivel. Se espera que la economía de EE.UU. haya agregado alrededor de 100.000 nuevos empleos no agrícolas en octubre con un crecimiento salarial constante de alrededor del 4% en términos anuales y una tasa de desempleo estable cerca del 4,1%. Las expectativas del NFP se ven debilitadas por la huelga de Boeing y los huracanes, pero el informe ADP del miércoles desafió las expectativas débiles y registró una fuerte adición de 233.000 empleos privados. El juego aún no ha terminado para los moderados de la Fed, el informe de hoy es la última publicación importante antes de las elecciones de la próxima semana y la decisión del FOMC, que se espera traiga un recorte de 25 puntos básicos.