Nasdaq 100 extiende recuperación y encuentra resistencia cerca de 15.280 antes de las minutas del FOMC

• El Nasdaq 100 cae a la región de los 15.100 puntos durante la sesión europea del miércoles.
• El Nasdaq se recupera fuertemente al inicio de la sesión americana y vuelve a subir a la zona de máximos recientes, cerca de los 15.280 puntos.
• La escalada de las tensiones entre China y EE.UU. pesa sobre el sentimiento de los mercados.
• Los participantes del mercado esperan la publicación de las minutas de la última reunión de la Fed.

 

El índice Nasdaq 100 se ha recuperado fuertemente al inicio de la sesión americana del miércoles. Anteriormente en el día, el Nasdaq había caído a la región de los 15.100 puntos durante la sesión europea tras la escalada de las tensiones entre China y los Estados Unidos (EE.UU.). En el momento de escribir, el Nasdaq cotiza en los 15.250 puntos, subiendo cerca del 0.50% en el día.

A primera hora del miércoles se ha producido un cambio negativo en el sentimiento de riesgo debido a la escalada de tensiones entre China y EE.UU. China ha anunciado controles de las exportaciones de algunos productos de galio y germanio, que se utilizan en la producción de vehículos eléctricos y semiconductores, a partir del 1 de agosto. Esto podría causar más trastornos en las cadenas de suministro mundiales, según ha informado Reuters. "Los actores de la industria china también temen que se impongan restricciones a las exportaciones de tierras raras", ha añadido la noticia. Además, se ha citado a Peter Arkell, presidente de la Asociación Global de Minería de China, diciendo que "China ha golpeado las restricciones comerciales americanas donde más le duele".

El influyente tabloide chino Global Times ha publicado un editorial sobre las restricciones a la exportación de metales, señalando que las últimas restricciones de Pekín son una advertencia para Estados Unidos y sus aliados.

Mientras tanto, en una entrevista concedida el miércoles al China Daily, el ex viceministro chino de Comercio, Wei Jianguo, ha advertido de que "las medidas chinas de control de las exportaciones de materiales para la fabricación de chips son sólo el principio".

Las últimas represalias de China son una reacción al freno estadounidense a los envíos de chips de inteligencia artificial a Pekín.

En la misma línea, una noticia del Wall Street Journal (WSJ) informaba que la administración Biden podría intentar restringir el acceso de las compañías chinas a los servicios de computación en la nube estadounidenses.

Empeorando aún más el sentimiento del mercado, los datos publicados hoy han mostrado que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector servicios de China ha caído hasta 53.9 puntos en junio, frente a la expansión de 57.1 registrada en mayo, según los últimos datos publicados por Caixin. Comentando los datos, el Dr. Wang Zhe, Economista Senior de Caixin Insight Group ha dicho: "Tanto la oferta como la demanda de servicios se expandieron más en junio, pero a un ritmo más lento”.

Los participantes del mercado prestarán ahora atención a las minutas de la reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán durante la sesión americana de hoy, en busca de nuevas pistas sobre la orientación de tasas de la Reserva Federal.

Ver: Previa de las Minutas del FOMC: ¿Más que un mensaje de línea agresiva?

Más adelante en la semana, la atención se centrará en los datos del informe de empleos del sector privado de ADP y al PMI de servicios del ISM de EE.UU. del jueves y a los datos oficiales de empleo (NFP) de EE.UU. del viernes.

Con todo, los mercados mantienen el tono de cautela en medio de las expectativas a nuevas subidas de tasas por parte de los principales bancos centrales en un entorno de preocupaciones por el crecimiento económico global, especialmente de China.

Resumen de los motores del mercado: ¿Qué está afectando al Nasdaq?

• El índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal (Fed), bajó ligeramente en mayo, aunque se mantiene en el 4.6%, muy por encima del objetivo del 2% del banco central.
• Los principales banqueros centrales del mundo confirmaron en Sintra que aún queda terreno por recorrer para domar la inflación y apuestan por nuevas subidas de tasas en los próximos meses.
• Jerome Powell recordó a los mercados que la gran mayoría de los responsables de la política monetaria esperan dos o más subidas de tasas para finales de año.
• El Banco Popular de China (PBoC) redujo en 10 puntos básicos sus tasas preferenciales de préstamo y recordó a los mercados la pérdida de impulso del crecimiento económico global, especialmente de China.
• Los PMI para Alemania, la Eurozona en general, el Reino Unido, EE.UU. y China retroceden, mostrando la pérdida de impulso en el crecimiento empresarial.
• La herramienta FedWatch del CME Group apunta a una probabilidad más del 85% de una subida de tasas de 25 puntos básicos en julio.

Análisis Técnico del Nasdaq

En el momento de escribir, el Nasdaq 100 se recupera a la región de los 15.250 puntos, zona de máximos semanales. Si el movimiento positivo continúa, con una mejora del sentimiento del mercado, el índice podría subir a la zona de 15.280 (máximo de más de un año alcanzado el 16 de junio). Más arriba, el Nasdaq podría apuntar a la zona de los 15.500 puntos antes de subir a probar la región de los 15.700 puntos.

Por otro lado, si el Nasdaq vuelve a caer, podría encontrar el soporte inicial en la zona de mínimos diarios cerca de los 15.100 puntos. Una ruptura por debajo de ese nivel podría llevar al índice hacia la región de los 15.000 puntos. Más abajo, una ruptura por debajo de 14.688 (mínimos del 26 de junio), podría apuntar a la zona de 14.560 (mínimos del 12 de junio) y la zona de los 14.300-14.310 puntos

Nasdaq gráfico diario

¿Cómo influye la política de la Reserva Federal en el Dólar estadounidense?

La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tiene dos mandatos: el máximo empleo y la estabilidad de precios. La Fed utiliza los tipos de interés como herramienta principal para alcanzar sus objetivos, pero tiene que encontrar el equilibrio adecuado. Si le preocupa la inflación, endurece su política monetaria subiendo los tipos de interés para aumentar el coste de los préstamos y fomentar el ahorro. En ese escenario, es probable que el Dólar estadounidense (USD) gane valor debido a la disminución de la oferta monetaria. Por otro lado, la Fed podría decidir relajar su política mediante recortes de los tipos de interés si le preocupa el aumento de la tasa de desempleo debido a una ralentización de la actividad económica. Es probable que unos tipos de interés más bajos provoquen un aumento de la inversión y permitan a las empresas contratar a más personal. En ese caso, se espera que el Dólar pierda valor.

La Fed también utiliza el endurecimiento cuantitativo (QT) o la relajación cuantitativa (QE) para ajustar el tamaño de su balance y dirigir la economía en la dirección deseada. La QE se refiere a la compra de activos por parte de la Reserva Federal, como bonos del Estado, en el mercado abierto para estimular el crecimiento, mientras que la QT es exactamente lo contrario. En general, se considera que la QE es una medida política del banco central negativa para el Dólar y viceversa.