El EUR/USD rompe por debajo de 1.13 tras sólidos datos de EE.UU., el PIB alemán en el foco

• El Euro fue golpeado por PMIs de la UE más débiles de lo esperado, a pesar del optimismo cauteloso de los funcionarios del BCE.
• Los PMIs de EE.UU. superaron las expectativas, reforzando la resiliencia económica y elevando al Dólar.
• El presupuesto de Trump supera la votación de la Cámara, impulsando aún más al USD en medio de un impulso fiscal.

El EUR/USD se desplomó por debajo de 1.1300 el jueves, ya que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) fueron mejores de lo esperado en comparación con las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminares de la Eurozona para mayo. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza en 1.1271, con una caída del 0.55%.

Los mercados de renta variable de EE.UU. se tornaron ligeramente positivos tras la aprobación del "One Big Beautiful Bill" del presidente Donald Trump en la Cámara de Representantes. A continuación, el Senado discutirá y ajustará la propuesta de recortes fiscales y de gasto de Trump antes de aprobar el proyecto de ley.

La noticia impulsó al Dólar, que extendió su apreciación frente a la moneda compartida, ya que los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para mayo superaron las estimaciones, reafirmando la solidez de la economía.

Otros datos mostraron que el número de ciudadanos estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo disminuyó en comparación con las estimaciones y los datos de la semana anterior, un alivio para la Reserva Federal (Fed), que tiene el mandato dual de estabilidad de precios y máximo empleo.

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzó las líneas de noticias y dijo que si los aranceles están cerca del 10%, la economía estaría en buena forma para la segunda mitad de 2025. Agregó que en ese escenario, la Fed podría reanudar su ciclo de flexibilización más adelante en el año.

Al otro lado del océano, los PMI preliminares de HCOB en Francia, Alemania y la Eurozona contrajeron inesperadamente en mayo. Al mismo tiempo, la encuesta del Clima Empresarial IFO de Alemania mejoró ligeramente en mayo.

Mientras tanto, algunos responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) cruzaron las líneas. Yannis Stournaras cuestionó la seguridad del Dólar estadounidense y creó una oportunidad para el Euro.

El vicepresidente del BCE, Luis De Guindos, dijo que la inflación podría regresar pronto al objetivo del 2% del BCE, mientras que el crecimiento económico se debilita. Boris Vujčić del BCE señaló que la inflación podría acercarse al objetivo para finales de 2025.

Esta semana, la agenda económica de la UE contará con datos de PIB en Alemania y oradores del BCE. La agenda de EE.UU. incluirá datos sobre la vivienda y oradores de la Fed.

Movimientos del mercado diario del EUR/USD: Datos económicos optimistas de EE.UU. pesan sobre el Euro

• La Cámara de Representantes de EE.UU. ha aprobado el proyecto de ley fiscal de Trump y se dirige al Senado de EE.UU. La Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) no partidista dijo que la aprobación del presupuesto añadiría 3.8 billones de dólares a la deuda de 36.2 billones de dólares en la próxima década.
• El PMI de Manufactura Flash de S&P Global para mayo subió a 52.3, desde 50.2 y muy por encima de la estimación de 50.1, señalando un repunte más fuerte en la actividad fabril. El PMI de Servicios Flash también mejoró, subiendo a 52.3 desde 50.8, superando las previsiones y apuntando a una continua fortaleza en el sector de servicios.
• Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 17 de mayo fueron de 227K, ligeramente por debajo de las 229K de la semana anterior y de las expectativas de 230K, reforzando las señales de un mercado laboral resiliente.
• El Euro se debilitó ya que el PMI Flash de HCOB de la Eurozona en mayo fue peor de lo esperado, destacando la desaceleración económica en curso. El PMI de Servicios cayó de 50.1 a 48.9, por debajo de las estimaciones de 50.3, y el PMI de Manufactura se situó en 49.4, subiendo desde 49.0 en abril, superando las previsiones.
• El PMI de Servicios HCOB de Alemania cayó de 49.0 a 47.2, por debajo de las previsiones de un aumento a 49.5. El PMI de Manufactura HCOB subió a 48.8, desde 48.4 de abril, por debajo de las previsiones de un aumento a 48.9.
• El Clima Empresarial IFO de Alemania mejoró de 86.9 en abril a 87.5 en mayo. Las estimaciones esperaban una lectura de 87.4. El informe indicó que las empresas se están volviendo menos pesimistas sobre sus perspectivas. "La economía alemana está recuperando lentamente su estabilidad", dijo el presidente de Ifo, Clemens Fuest.

Perspectiva técnica del EUR/USD: Preparado para permanecer por debajo de 1.1300 durante el resto del día

Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD está preparado para una pausa en su recuperación en curso. Un patrón de gráfico de ‘envolvente bajista’ se avecina, lo que podría allanar el camino para una mayor caída a medida que el par alcanzó un mínimo de dos días de 1.1255.

Aunque el impulso sigue siendo alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el RSI se está acercando a la línea neutral de 50, lo que indica que los compradores están perdiendo impulso.

Si el EUR/USD cierra por debajo de 1.1300, esto podría allanar el camino para probar 1.1255. Una vez superado, el siguiente nivel de soporte sería la marca de 1.1200, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1138.

Por otro lado, si el EUR/USD sube por encima de 1.13, se prevén más ganancias, siendo la primera resistencia el último máximo del ciclo en 1.1362, el pico diario del 21 de mayo.