El petróleo baja cerca de un 1% por las sombrías perspectivas de EE.UU.

• El petróleo WTI no logra consolidarse por encima de los 80$ por tercera vez en dos semanas.
• Los operadores del petróleo se muestran sorprendidos ante la escasa subasta de la Reserva Estratégica de Petróleo de Estados Unidos.
• El Índice del Dólar se hunde por quinto día consecutivo antes de la decisión del BCE.

Los precios del petróleo siguen retrocediendo este jueves, tanto en el Brent como en el WTI, después de que los mercados se vieran sorprendidos por la escasa subasta del Departamento de Energía estadounidense. EE.UU. busca sólo 3 millones de barriles, lo que, viendo su propio volumen de producción, es una cantidad muy menor. Algo similar ocurre en el mercado europeo del Gas, donde la atonía de la demanda presiona a la baja los precios, ya que la Unión Europea necesita menos Gas para reponer sus reservas de cara a la próxima temporada de calefacción.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha marcado un nuevo mínimo mensual después de que el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, confirmara ante el Congreso de EE. UU. que este año se producirán recortes de tipos. Esa confirmación para los mercados fue suficiente para reducir la brecha del diferencial de tipos entre el Dólar y otras divisas, lo que provocó una depreciación sustancial del Dólar frente a la mayoría de sus pares. Con un calendario con pocos datos por delante, los mercados se centrarán más bien en el otro lado del Atlántico, con el Banco Central Europeo (BCE) celebrando su decisión de tipos y su publicación de prensa, con los operadores buscando pistas similares sobre el calendario de recortes de tipos para el euro.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 78.12$ por barril, y el Brent a 82.15$ por barril en el momento de redactar este informe.

Noticias sobre el petróleo y los mercados: El mercado del petróleo de EE.UU. sigue una pauta similar a la del mercado del Gas de la UE

• El Departamento de Energía de EE.UU. ya ha comprado 26.28 millones de barriles este año para sus Reservas Estratégicas de Petróleo y, por ahora, sólo prevé comprar otros 3 millones de barriles de aquí a septiembre. Esto podría apuntar a unas expectativas de demanda tibias para los próximos meses.
• BP Plc. reducirá la producción de crudo de sus refinerías alemanas en 2025. El principal motivo es la caída de la demanda en la región.
• La Administración de Información de Energía (EIA) publicó el miércoles sus últimas cifras de existencias, en las que los inventarios de crudo registraron otro aumento de 1.37 millones de barriles.
• Varias compañías de petroleros informan de un aumento sustancial de las reservas procedentes de China. Los petroleros transportan crudo desde el Golfo Pérsico. El movimiento coincide con el repunte del ocio y los viajes en avión en China y Asia en general.

Los precios del petróleo tienen dificultades para romper por encima de 80$. Esto sucede a pesar de la mejora del sentimiento y de que Rusia está reduciendo su suministro de petróleo, en lugar de limitar las exportaciones de ciertos derivados del petróleo. Sin embargo, las expectativas de los mercados siempre han sido que EE.UU. necesitaría mucho más suministro para reabastecer sus Reservas Estratégicas de Petróleo, lo que ahora resulta no ser el caso y crea un poco de viento en contra en la actual postura alcista de los operadores.

Los alcistas del petróleo siguen viendo claramente un mayor potencial alcista. Sin embargo, no parece que la ruptura por encima de 80$ se produzca con tanta rapidez, y 85$ se ofrece con bastante rapidez como el siguiente tope. Más arriba, 86.90$ siguen rápidamente el ejemplo antes de apuntar a 89.64$ y 90.00$ como niveles máximos.

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 77.89 $ es el primer punto de contacto para proporcionar cierto soporte. Le siguen la media móvil simple de 100 días y la de 55 días, cerca de 75.90$ y 75.17$, respectivamente. Si a esto le sumamos el nivel de 75.27$, parece que la tendencia bajista es muy limitada y está bien preparada para resistir la presión vendedora.

Petróleo crudo US WTI: Gráfico diario