El Dólar australiano se mantiene fuerte mientras el Dólar estadounidense sostiene pérdidas antes de los datos de inflación del IPC

El Dólar australiano (AUD) ha recuperado sus pérdidas recientes frente al Dólar estadounidense (USD) por segunda sesión consecutiva el martes. Sin embargo, el par AUD/USD enfrentó desafíos a pesar de un rebote en el Índice de Confianza del Consumidor de Westpac de Australia, que subió un 2.2% mes a mes a 92.1 en mayo, recuperándose de una caída del 6.0% en el mes anterior y marcando su tercer aumento este año.

El par AUD/USD se debilitó a medida que el Dólar estadounidense se fortaleció tras la noticia de que los Estados Unidos y China alcanzaron un acuerdo preliminar para reducir significativamente los aranceles después de productivas conversaciones comerciales durante el fin de semana en Suiza. Según el acuerdo, los aranceles de EE.UU. sobre los bienes chinos se reducirán del 145% al 30%, mientras que China disminuirá sus aranceles sobre las importaciones de EE.UU. del 125% al 10%, un movimiento ampliamente visto como un paso importante hacia la desescalada de las tensiones comerciales.

Australia, que tiene profundos lazos comerciales con China, es particularmente sensible a los cambios en las relaciones entre EE.UU. y China. La disminución de las tensiones comerciales globales también ha llevado a los inversores a reducir las expectativas de recortes agresivos en las tasas de interés domésticas. Los mercados ahora esperan que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reduzca la tasa de efectivo a alrededor del 3.1% para fin de año, frente a pronósticos anteriores de 2.85%. Sin embargo, se anticipa ampliamente que el RBA implemente un recorte de tasas de 25 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria.

El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, está cotizando a la baja alrededor de 101.60 en el momento de escribir. Mirando hacia adelante, los participantes del mercado están a la espera de la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para abril, programado para más tarde el martes. Los analistas esperan que la inflación general rebote al 0.3% mes a mes desde un anterior -0.1%, mientras que el IPC subyacente también se proyecta que suba al 0.3% desde 0.1%. Se prevé que las cifras interanuales para ambos se mantengan sin cambios.
• Después de dos días de negociaciones destinadas a aliviar las tensiones comerciales, tanto EE.UU. como China informaron de "progresos sustanciales". El Viceprimer Ministro de China, He Lifeng, describió las conversaciones como "un primer paso importante" hacia la estabilización de las relaciones bilaterales.
• Mientras tanto, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Bessent, y el Representante de Comercio, Greer, calificaron las discusiones como un movimiento constructivo hacia la reducción del desequilibrio comercial de 400 mil millones de dólares. Sin embargo, Greer advirtió más tarde que si el acuerdo fracasa, los aranceles sobre los bienes chinos podrían ser reinstaurados.
• La semana pasada, la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas de interés sin cambios en 4.25%–4.50%, pero su declaración acompañante destacó las crecientes preocupaciones sobre la inflación y el desempleo, añadiendo una capa de incertidumbre a las perspectivas del mercado.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de prensa posterior a la reunión, advirtió que los aranceles comerciales en curso podrían obstaculizar los esfuerzos del banco central para gestionar la inflación y el empleo en 2025. También sugirió que la inestabilidad persistente de la política podría llevar a la Fed a adoptar un enfoque más cauteloso y de espera respecto a futuros movimientos de tasas.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China disminuyó por tercer mes consecutivo en abril, cayendo un 0.1% interanual, igualando tanto la previsión del mercado como la caída registrada en marzo, según datos publicados el sábado por la Oficina Nacional de Estadísticas. Mientras tanto, el Índice de Precios al Productor (IPP) se contrajo un 2.7% interanual en abril, más pronunciado que la caída del 2.5% en marzo y por debajo de la expectativa del mercado de una disminución del 2.6%.
• En el frente comercial, China registró un superávit comercial de 96.18 mil millones de dólares en abril, superando la previsión de 89 mil millones, pero por debajo de los 102.63 mil millones de dólares de marzo. Las exportaciones aumentaron un 8.1% interanual, superando el 1.9% esperado, pero desacelerándose desde el aumento del 12.4% visto anteriormente. Las importaciones cayeron un 0.2% interanual, una disminución más leve que el -5.9% pronosticado y el -4.3% de marzo. El superávit comercial de China con EE.UU. se redujo a 20.46 mil millones de dólares desde los 27.6 mil millones de dólares en marzo.
• El Índice de la Industria del Ai Group de Australia mostró una mejora en abril, aunque marcó el 33º mes consecutivo de contracción, impulsado particularmente por la debilidad en la manufactura dependiente de las exportaciones. Estas señales de debilidad persistente han fortalecido las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría recortar su tasa de efectivo en 25 puntos básicos a 3.85% más adelante este mes.

El Dólar australiano sube cerca de la barrera de 0.6400, EMA de nueve días

El par AUD/USD sube cerca de 0.6400 el martes. El análisis técnico del gráfico diario indica una perspectiva bajista, con el par cotizando por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo de la marca de 50, reforzando el sentimiento bajista.

Es probable que el par AUD/USD pruebe el soporte inicial en la EMA de 50 días alrededor de 0.6344. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría fortalecer el sesgo bajista y abrir la puerta a un descenso hacia 0.5914, un nivel no visto desde marzo de 2020.

Por el lado positivo, el par AUD/USD podría volver a probar la EMA de nueve días en 0.6402 y potencialmente revisitar el máximo de seis meses de 0.6515, registrado el 2 de diciembre de 2024. Una ruptura sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino para un movimiento hacia el máximo de siete meses de 0.6687 de noviembre de 2024.

AUD/USD: Gráfico diario