Pronóstico para la próxima semana: La reunión clave de la Fed está lista para influir en los movimientos del mercado

El dólar estadounidense sucumbió a una presión de venta sostenida en los últimos días, lo que llevó a su segunda caída semanal consecutiva. Esta debilidad se produce en medio de crecientes expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal el 18 de septiembre, con la mayoría de los participantes del mercado apostando por una reducción de 25 puntos básicos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) añadió a las pérdidas del jueves y volvió a probar la región por debajo de 101.00 el viernes, terminando su segunda semana consecutiva en terreno negativo. El Índice Empire State de Manufactura de Nueva York inicia el calendario de EE.UU. el 16 de septiembre. Una agenda ocupada el 17 de septiembre incluirá las Ventas Minoristas, la Producción Industrial y Manufacturera, los Inventarios de Negocios, el Índice del Mercado de la Vivienda NAHB y el informe de la API sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. La decisión de tasas de interés de la Reserva Federal ocupa el centro del escenario el 18 de septiembre, seguida por las habituales Solicitudes Semanales de Hipotecas medidas por la MBA, el informe de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU., los Permisos de Construcción, los Inicios de Viviendas y los Flujos TIC. Las Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo semanales se publicarán el 19 de septiembre, seguidas por el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia, las Ventas de Viviendas Existentes y el Índice Líder del CB.

El EUR/USD subió a máximos semanales más allá de la barrera de 1.1100, aunque no logró extender el movimiento más allá de esa región de manera sostenible y terminó la semana ligeramente a la defensiva. Se espera que el Balance Comercial, el Índice de Costos Laborales y el Crecimiento Salarial de la UEM se publiquen el 16 de septiembre. El Sentimiento Económico medido por el instituto ZEW en la eurozona y Alemania se publicará el 17 de septiembre. La tasa de inflación final de la UEM se publicará el 18 de septiembre, mientras que los resultados de la Cuenta Corriente se publicarán el 19 de septiembre. El 20 de septiembre se publicarán los Precios al Productor de Alemania y la lectura avanzada de la Confianza del Consumidor en el bloque euro por la Comisión Europea.

El GBP/USD perdió algunas de sus ganancias anteriores después de alcanzar la zona de 1.3160 el viernes, pero aún logró mantener un desempeño positivo para la semana. La publicación de la tasa de inflación del Reino Unido está programada para el 18 de septiembre. El BoE se reunirá el 19 de septiembre, mientras que las Ventas Minoristas, la Confianza del Consumidor de GfK y el Endeudamiento Neto del Sector Público se publicarán el 20 de septiembre.

El USD/JPY cayó a nuevos mínimos de 2024 en la banda de 140.30-140.25 debido a la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos de EE.UU. El Índice de la Industria Terciaria se publicará el 17 de septiembre, seguido por los resultados del Balance Comercial y los Pedidos de Maquinaria el 18 de septiembre. Los datos semanales habituales de Inversión Extranjera en Bonos se publicarán el 19 de septiembre. El BoJ se reunirá el 20 de septiembre, junto con la publicación de la tasa de inflación.

Aunque el AUD/USD experimentó pérdidas modestas el viernes, logró terminar con dos semanas consecutivas de caídas y reanudó su tendencia alcista con un sólido impulso. El Índice Líder de Westpac se publicará el 18 de septiembre, antes de la publicación del informe del mercado laboral el 19 de septiembre.

Anticipando Perspectivas Económicas: Voces en el Horizonte

• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, hablará el 17 de septiembre. Sin embargo, no se espera que hable sobre política monetaria porque la Fed está en su período de blackout.
• El Subgobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Brad Jones, y la Subgobernadora Principal del Banco de Canadá (BoC), Carolyn Rogers, hablarán el 18 de septiembre, junto con el presidente del Bundesbank y miembro del consejo del Banco Central Europeo (BCE), Joachim Nagel.
• Joachim Nagel del BCE y el Subgobernador del BoC, Nicolas Vincent, hablarán el 19 de septiembre.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, la miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Catherine Mann, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, y la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablarán el 20 de septiembre.

Bancos Centrales: Próximas Reuniones para Moldear Políticas Monetarias

• La Reserva Federal y el Banco de Indonesia (BI) decidirán sobre las tasas el 18 de septiembre.
• El Norges Bank, el SARB, el BoE y el CBRT se reunirán el 19 de septiembre.
• El Banco de Japón (BoJ) se reunirá el 20 de septiembre.