Pronóstico del precio del EUR/USD: La perspectiva sigue siendo moderada por debajo de 1.0840

El EUR/USD desvaneció la caída del viernes, logrando recuperar la sonrisa y avanzar a solo unos pips de la clave de 1.0600 en un comienzo bastante auspicioso de la nueva semana de negociación.

Por otro lado, el Dólar estadounidense (USD) alternó ganancias con pérdidas alrededor de la región de 106.00 tras la prudencia constante de los inversores antes de la publicación de los datos del IPC de EE.UU. más adelante en la semana y el resurgimiento de las preocupaciones geopolíticas en Oriente Próximo.

Los bancos centrales en el punto de mira

La política monetaria sigue dominando el sentimiento del mercado. El 7 de noviembre, la Reserva Federal (Fed) recortó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos al 4.50%-4.75% como parte de su estrategia para combatir la inflación. Sin embargo, están surgiendo signos de tensión en el mercado laboral de EE.UU., aunque el desempleo sigue siendo históricamente bajo. 

El presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptó un tono cauteloso en sus últimos comentarios, insinuando que los recortes de tasas actuales podrían ser suficientes por ahora. La gobernadora del FOMC, Michelle Bowman, hizo eco de esto, abogando por un enfoque paciente para futuros cambios de política. Powell también expresó su confianza en que la nueva administración de EE.UU. respetaría la independencia de la Fed y enfatizó que la resistencia de la economía permite una postura medida sobre los ajustes de tasas. 

Mientras tanto, el Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido las tasas estables desde octubre, cuando bajó la tasa de depósito al 3.25%. La inflación sigue siendo una preocupación, con los datos de noviembre mostrando renovadas presiones de precios en Alemania y en la Eurozona en general, junto con el aumento de los salarios. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció los riesgos a la baja para el crecimiento, pero mantuvo su habitual perspectiva neutral.

Las políticas comerciales añaden complejidad

Las propuestas de aranceles comerciales del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, podrían perturbar los mercados, potencialmente impulsando la inflación en EE.UU. Este escenario podría llevar a la Fed a adoptar una postura más agresiva, lo que podría fortalecer al Dólar y pesar sobre el EUR/USD.

Perspectiva técnica del EUR/USD

Técnicamente, el EUR/USD sigue bajo presión bajista. Los niveles clave de soporte incluyen 1.0331 (mínimo de 2024), 1.0290 y 1.0222, vistos por última vez en noviembre de 2022. Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en 1.0629, seguida por la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.0842 y el pico de noviembre en 1.0936. 

Mirando el panorama general, la tendencia bajista persiste mientras el par cotice por debajo de la SMA de 200 días.

En un gráfico de cuatro horas, la resistencia en 1.0629, 1.0648 y 1.0824 podría limitar las ganancias, mientras que los niveles de soporte son 1.0460, 1.0424 y la clave de 1.0331. Los indicadores de impulso como el RSI (cerca de 53) sugieren un posible alza, aunque el ADX (alrededor de 28) apunta a un cierto repunte en la fuerza de la tendencia.

Gráfico diario del EUR/USD

Conclusión

El EUR/USD sigue siendo vulnerable en medio de la fortaleza del USD, los cambios políticos y las políticas monetarias divergentes entre la Fed y el BCE. Aunque ha registrado una modesta recuperación, los riesgos a la baja persisten, dejando al par expuesto a nuevas caídas a medida que evolucionan las dinámicas del mercado.