Pronóstico del AUD/USD: Ignorando la subida de la inflación australiana ante la nueva demanda de dólares estadounidenses

El par AUD/USD recibe nuevas compras el miércoles tras los movimientos de precios direccionales y sin rumbo del día anterior y sube más allá de la marca de 0.6600 a un nuevo máximo semanal durante la primera parte de la sesión europea. El Dólar Australiano (AUD) recibe un fuerte impulso después de que la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informara que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general subió un 3.0% en el año hasta agosto, en comparación con un aumento del 2.8% reportado en el mes anterior. Además, la lectura fue ligeramente superior al 2.9% esperado y reafirmó las apuestas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá las tasas de interés sin cambios la próxima semana. Esto, junto con la disminución de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, respalda al Aussie y actúa como un viento a favor para el par de divisas.

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, recupera tracción positiva y rompe una racha de pérdidas de dos días en medio de los comentarios cautelosos del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el martes. Powell intentó contrarrestar las expectativas de más recortes de tasas de interés y dijo que el banco central necesita continuar equilibrando los riesgos competidores de alta inflación y un mercado laboral debilitado en las próximas decisiones de tasas. Powell agregó que relajar demasiado agresivamente podría dejar el trabajo de inflación sin terminar y necesitaría revertir el rumbo. Sin embargo, los operadores aún esperan que la Fed reduzca los costos de endeudamiento nuevamente en octubre y diciembre tras el recorte de 25 puntos básicos a principios de este mes. Esto podría mantener un límite en la apreciación adicional del USD y favorecer a los alcistas del AUD/USD.

Mientras tanto, las probabilidades de un recorte de tasas del RBA en noviembre se sitúan en el 70%. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para una extensión del movimiento de recuperación del par AUD/USD desde la región de 0.6575, o un mínimo de dos semanas alcanzado el lunes. Los operadores ahora esperan importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU., que jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionarán un impulso significativo al par de divisas durante la segunda parte de la semana. La versión final de la impresión del PIB del Q2 de EE.UU. y los Pedidos de Bienes Duraderos se publicarán el jueves, seguidos por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes. Este último se considera el indicador de inflación preferido por la Fed y debería infundir volatilidad en los mercados.

Gráfico de 1 hora del AUD/USD

Perspectiva técnica

El movimiento intradía más allá de la confluencia de 0.6600 – que comprende el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la reciente corrección desde el máximo del año hasta la fecha y la media móvil simple (SMA) de 100 horas – se vio como un desencadenante clave para los operadores alcistas. Sin embargo, el movimiento posterior hacia arriba lucha por encontrar aceptación por encima del nivel del 38.2% de Fibonacci y se detiene cerca de la región de 0.6625-0.6630. Esta última se acerca a la SMA de 200 horas, que, si se supera, podría elevar al par AUD/USD a la región de 0.6655, o el nivel del 61.8% de Fibonacci. Algunas compras de seguimiento deberían permitir que los precios al contado vuelvan a probar el pico del año hasta la fecha y hagan un nuevo intento de conquistar la cifra redonda de 0.6700.

Por otro lado, la zona de 0.6580 podría proteger la baja inmediata, por debajo de la cual el par AUD/USD podría reanudar una tendencia bajista de una semana y probar el soporte intermedio de 0.6550 antes de caer eventualmente al nivel psicológico de 0.6500. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y expondrá el mínimo mensual de agosto, alrededor de la región de 0.6415.