Las acciones europeas esperan un impulso gracias a Trump

A medida que avanzamos hacia la mitad de la semana, el mercado está digiriendo dos cosas: la venta masiva en las acciones de IA de EE.UU. y el controvertido discurso de Donald Trump en la ONU.

Las acciones estadounidenses cayeron el martes y cerraron en negativo, principalmente debido a las fuertes caídas en el sector tecnológico y en el sector de bienes de consumo discrecionales. Este descenso se produjo tras las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien afirmó que no existe una política monetaria libre de riesgos. Si bien es común que el presidente de un banco central señale los riesgos potenciales, tras alcanzar máximos históricos a principios de semana, era previsible una corrección en las acciones estadounidenses.

Preocupaciones sobre el modelo de financiamiento de Nvidia

Amazon y Oracle fueron algunas de las acciones con peor desempeño en el S&P 500 ayer, mientras que Nvidia cayó más de un 2%. La venta masiva de Nvidia fue provocada por preocupaciones sobre su inversión de 100 mil millones de dólares en Open AI. Esencialmente, esto se utilizará para comprar chips de Nvidia para construir los centros de datos de Open AI. Esto está generando temores sobre un modelo de financiamiento "circular", y que Nvidia financie el costo de sus propios chips. En última instancia, se trata de un acuerdo de arrendamiento: OpenAI había sido una organización sin fines de lucro, aunque se ha alejado de esa misión, aún tendría dificultades para financiar el costo de los chips de Nvidia para ejecutar sus centros de datos planificados, por lo que Nvidia, que tiene el efectivo, ha intervenido. Los inversores deberán decidir si esto es una maniobra cínica o otra forma de generar ingresos. Creemos que el mercado eventualmente se centrará en lo último, y esto será un bache temporal para Nvidia. Los futuros de EE.UU. apuntan a una apertura más alta más tarde hoy.

El discurso duro de Trump sobre Rusia podría impulsar las acciones europeas

Se espera que el controvertido discurso de Trump en la ONU también tenga un impacto en los mercados financieros en Europa hoy. Criticó a Europa por sus políticas de inmigración y cambio climático, pero también dijo que con el apoyo de la Unión Europea, Ucrania podría "ganar" la guerra con Rusia y recuperar todo su territorio tomado por Rusia desde 2022. Esto podría impulsar las acciones de defensa europeas el miércoles, y los nombres de defensa también han subido durante la sesión asiática.

Los comentarios de Trump de que Europa debería derribar aviones rusos si se acercan demasiado, podrían verse como una señal de que EE.UU. no va a abandonar a la OTAN. Europa solo podría escalar el conflicto con Rusia si EE.UU. está allí para apoyar. Por lo tanto, también podríamos ver un repunte en los bonos europeos al abrir, especialmente la deuda alemana, ya que podría aliviar la necesidad de un gasto rápido en defensa en el continente.

Trump impulsa el petróleo

Los futuros del Eurostoxx apuntan a una apertura a la baja, sin embargo, el FTSE 100 apunta a una pequeña ganancia más tarde esta mañana. El FTSE 100 podría recibir un impulso del sector del petróleo. El precio del petróleo es más alto hoy y el crudo Brent se cotiza actualmente a 67,70$, después de que Donald Trump aumentara la presión sobre las sanciones al petróleo ruso, lo que agrava las preocupaciones sobre el suministro de petróleo. Además, el presidente Trump instó a Europa a abandonar sus planes de energía verde y a que el Reino Unido reinicie la perforación en el Mar del Norte, lo que también podría impulsar a nombres de petróleo nacionales como BP y Shell el miércoles.

El Oro sigue brillando

El precio del Oro alcanzó un nuevo récord temprano esta mañana. El entorno es perfecto para otro aumento en el precio del oro: los temores de un cambio moderado de la Fed combinados con preocupaciones sobre una escalada en el conflicto ruso, deberían mantener al metal amarillo en alta demanda. Esto podría desencadenar un movimiento por encima de los 3.800$ en el corto plazo; el precio del oro se cotiza actualmente por encima de los 3.770$.

En general, a medida que el comercio de IA de EE.UU. toma un respiro, un empuje hacia las acciones de defensa y las acciones de petróleo y minerales podría mantener a los índices de EE.UU. y Europa en alza a medida que avanzamos hacia la mitad de la semana. Halliburton, la compañía de servicios petroleros, fue el mejor desempeño en el S&P 500 el martes y subió más del 7%. En Asia, la noticia de que Alibaba estaba invirtiendo en IA desencadenó un repunte del 7% en la acción. Por lo tanto, el auge de la IA podría tener más recorrido en Asia.