- El AUD/USD comienza la semana débil y cae a 0.6550.
- Los nervios comerciales y las amenazas arancelarias de Trump generan un impulso adicional para el Dólar estadounidense.
- Los inversores centrarán su atención en los próximos datos del IPC de EE.UU.
El Dólar Australiano (AUD) extendió sus pérdidas por segunda sesión consecutiva el lunes, con el AUD/USD regresando al rango de 0.6550-0.6540.
La decisión de mantener las tasas del RBA y las señales dovish
La inesperada decisión de mantener las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de mes, manteniendo su tasa de efectivo en 3.85%, proporcionó gran parte del ímpetu para la recuperación en los días siguientes. Regresando a la mano firme del banco, seis de los nueve miembros de la junta votaron a favor de mantener las tasas, mientras que otros tres prefirieron una reducción de 25 puntos básicos.
La Gobernadora Michele Bullock caracterizó más tarde la división como una cuestión de tiempo más que de dirección de política, señalando que un alivio seguiría si los datos de inflación del segundo trimestre se alineaban con las previsiones.
Tras el evento, los mercados de futuros han comenzado a valorar casi un 90% de probabilidad de un recorte de tasas en agosto y han elevado la tasa terminal proyectada del 2.85% al 3.10%.
El impacto de los datos chinos en las perspectivas económicas es mixto
Los datos del mayor socio comercial de Australia ofrecieron un apoyo mixto.
La producción industrial china, las ventas minoristas y la actividad de servicios superaron las expectativas en mayo, manteniendo las lecturas del PMI oficial cerca del umbral de expansión-contracción y respaldando una previsión de consenso de aproximadamente 5% de crecimiento del PIB para 2025.
Pero un mercado inmobiliario lento y la retirada gradual de las medidas de estímulo nublan las perspectivas para la economía dependiente de las materias primas de China, mientras que la inflación del consumidor se mantiene contenida en solo 0.1% anual en junio.
Las publicaciones de datos del lunes vieron cómo el superávit comercial de China se amplió a 114.77 mil millones de dólares en junio, con exportaciones en aumento del 5.8% e importaciones subiendo un 1.1%, todo antes de los resultados clave del PIB del segundo trimestre y datos adicionales duros que se publicarán el martes.
Narrativas divergentes de los bancos centrales
Las narrativas de política monetaria parecen estar divergiendo. La postura cautelosa del RBA refleja la decisión de la Reserva Federal (Fed) en junio de mantener la tasa de referencia, pero los recientes comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtiendo que los aranceles estadounidenses podrían reavivar la inflación de precios de bienes, han elevado la perspectiva de una división de política más aguda si la inflación se re acelera en cualquiera de las economías.
Los especuladores se mantienen bajistas sobre el Aussie
Según los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la posición especulativa en la moneda australiana se desplazó hacia el campamento bajista durante la semana que terminó el 8 de julio: las posiciones cortas netas en AUD aumentaron a alrededor de 74.3K contratos, o máximos de dos semanas, en medio del cuarto aumento semanal consecutivo en el interés abierto, esta vez a casi 153.4K contratos, una señal de que el pesimismo está bien establecido.
¿Qué pasa con los técnicos?
El AUD/USD debe superar el máximo de 2025 de 0.6590 (30 de junio) para apuntar al pico de noviembre de 2024 de 0.6687 y, en última instancia, al nivel clave de 0.7000.
El soporte inmediato se encuentra en el mínimo de julio de 0.6485 (7 de julio), antes de la SMA transitoria de 55 días en 0.6479 y luego la SMA de 200 días en 0.6405. Abajo de aquí se encuentra el mínimo de junio de 0.6372 (23 de junio) y la base de mayo en 0.6356.
Los indicadores de impulso son mixtos: El RSI se reduce a casi 53, sugiriendo que aún hay espacio para algo de alza, pero el ADX por debajo de 17 apunta a una tendencia que carece de convicción.
Gráfico diario del AUD/USD
Para resumir
Con la recuperación de China siendo desigual y tanto Pekín como Washington insinuando ajustes adicionales en la política comercial, el Dólar Australiano puede permanecer limitado en un rango hasta que una de las principales economías entregue un catalizador más definitivo.
En el frente de la política monetaria, se espera que el RBA se mantenga cauteloso, a pesar de señalar que se avecinan más reducciones de tasas. Si se materializa, se predice que el ciclo de alivio será gradual en lugar de agresivo.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
Pronóstico del Precio del EUR/USD: El objetivo al alza se mantiene en 1.1830
El Euro sucumbió a la presión de venta y retrocedió a 1.1650. El Dólar estadounidense ganó impulso en medio de la continua inquietud comercial. Se espera que los inversores ahora miren las próximas cifras de inflación de EE.UU.
Pronóstico del Oro: El XAU/USD lucha en torno a los 3.350$ en medio de nuevas amenazas de aranceles
El metal brillante perdió su impulso inicial y cotiza cercano a la región de 3.340,00$.
El Peso mexicano retrocede a mínimos de semana y media tras las amenazas comerciales de Trump
El USD/MXN repunta un 0.51%, llegando a máximos del 3 de julio en 18.74. Donald Trump anunció la imposición de un arancel del 30% a los bienes provenientes de México.
El GBP/USD se desliza mientras los aranceles de Trump agitan los mercados de divisas
La Libra retrocede un 0.18% durante la sesión norteamericana mientras el Dólar estadounidense se recupera tras la ola de aranceles de Trump que incluyó a la Unión Europea y México.
Forex Hoy: Los riesgos de la guerra comercial mantienen al Dólar estadounidense a flote, Bitcoin renueva su ATH
La galaxia de divisas se mantuvo cautelosa antes de la publicación de los datos clave de inflación de EE.UU. el martes, aunque el Dólar logró superar a sus principales competidores gracias a las persistentes preocupaciones comerciales y al sesgo de oferta generalizado en el espacio vinculado al riesgo.