El Oro cae a pesar de la escalada de la guerra comercial, Trump está abierto a negociaciones
- El Oro se suaviza mientras Trump insinúa diálogo con Europa y otros.
- Trump impone aranceles del 30% a la UE y México, y contempla el 100% a Rusia.
- Los operadores esperan el IPC de EE.UU., las Ventas Minoristas y nuevos comentarios de la Fed esta semana.
El precio del Oro cae alrededor del 0.19% el lunes a medida que la guerra comercial se intensifica a pesar de las reuniones en curso con varios frentes entre la Casa Blanca y los socios comerciales, que ahora incluyen a la Unión Europea (UE) y México. En el momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.347$.
El sábado, el presidente de EE.UU., Donald Trump, aplicó aranceles del 30% a los bienes de la UE y México importados a EE.UU. Esto sacudió los mercados, empujando los precios del Oro hacia su máximo diario de 3.374$. Sin embargo, las declaraciones recientes de Trump que indican su apertura a conversaciones comerciales, incluidas las con Europa, pesaron sobre los precios del metal precioso.
Aunque la geopolítica había quedado en un segundo plano, Trump dijo que enviaría más armas a Ucrania y amenazó con "aranceles del 100%" a Rusia a menos que aceptaran un alto el fuego de 50 días, según reveló Bloomberg.
Los ojos de los traders se centran en la publicación de los números de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) y los datos de Ventas Minoristas. Junto a esto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) estarán acaparando los titulares.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se desliza a la baja mientras el Dólar se fortalece
- El precio del Oro se ha consolidado en el área de 3.300$-3.350$ durante los últimos días a medida que las tensiones comerciales aumentaron después de que Trump impusiera aranceles a varios países, incluidos los socios comerciales del T-MEC, Canadá, México y la UE.
- La fortaleza del Dólar está presionando los precios del metal precioso. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.25% a 98.10.
- Otra razón para la debilidad del XAU es que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo, con el bono a 10 años aumentando un punto base a 4.427%.
- Los inversores están a la espera de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio en Estados Unidos. Se espera que el IPC salte del 2.4% al 2.7% interanual. La cifra subyacente se prevé en 3% interanual, por encima del 2.8%, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Esto justifica la actual postura de política monetaria de la Fed, que ha afirmado repetidamente que los aranceles son propensos a generar inflación, desencadenando otra ola de inflación.
- Esto ejercería presión sobre la Fed, que hasta ahora ha presenciado un cambio repentino de opiniones sobre la política monetaria actual. Los gobernadores Waller y Bowman y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, se inclinaron hacia el lado dovish, esperando al menos dos recortes de tasas en 2025.
- Los datos del CBOT sugieren que los participantes del mercado esperan 47 puntos básicos de relajación por parte de la Fed hacia finales de 2025. Los datos de la Junta de Comercio de Chicago revelaron que los participantes del mercado están mirando 49 puntos básicos (pbs) de relajación en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro se recupera hacia 3.350$
El precio del Oro se mantiene consolidado en la parte superior del rango de 3.300$-3.350$, con los compradores acumulando algo de impulso. El índice de fuerza relativa (RSI) se volvió alcista, pero la estructura del mercado sugiere que el metal amarillo sigue consolidado.
Si el Oro supera los 3.350$, la siguiente resistencia sería de 3.400$. Una ruptura de esta última expone el nivel de 3.450$, antes del máximo histórico de 3.500$. Por el contrario, una caída por debajo de 3.300$ abriría el camino para probar la SMA de 100 días en 3.246$, seguida de 3.200$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
